Нефть

#br
По нефти хотелось бы увидеть такое движение, если поставим 5 волну импульса, буду искать точки входа в шорт, брать коррекцию к этому импульсу.
Если уйдем ниже 89,5, то возможно пойдем на перелой.

Советник Госдепартамента США по энергетической безопасности Амос Хохштейн считает, что решение ОПЕК+ о сокращении добычи нефти политически мотивировано. По его словам, реальное сокращение нефтедобычи может быть меньше в четыре раза.

«Они говорят: «Ну на самом деле мы не будем сокращать на два миллиона. Мы сократим всего на 900 тыс.». А потом вы всматриваетесь еще чуть глубже. И это всего около 500 тыс. Поэтому последствия для рынка не будут настолько значительными. Это было в большей степени громкое политическое заявление со стороны ОПЕК»,— сказал Амос Хохштейн в интервью CBS.

https://www.kommersant.ru/doc/5632188

Танкерные компании по перевозки нефти и самые могущественные правительства мира все больше зацикливаются на одном вопросе на нефтяном рынке: сможет ли цепочка поставок нефтяной промышленности справиться с самыми жесткими санкциями в отношении российского экспорта в истории?

Огромный теневой флот танкеров с неизвестными владельцами накапливается для обслуживания интересов России. Интенсивные дипломатические споры под руководством США по смягчению агрессивных санкций Европейского союза продолжаются уже несколько месяцев, но время остается немного.

Будет ли этого достаточно? Примерно за шесть недель до вступления в силу мер блока существует мало ясности в отношении того, действительно ли этих шагов будет достаточно, чтобы помочь третьему по величине производителю нефти в мире — России доставить большую часть своей продукции покупателям, чтобы отразить шок предложения.
США уже несколько месяцев бьют тревогу по поводу того, что европейские санкции в отношении России могут спровоцировать такой шок. 

По данным аналитиков, от 80 до 90% российского нефтяного экспорта вполне сможет обойти ограничения.  Только 1-2 млн баррелей российской нефти удасться убрать с рынка при введении новых санкций.

В банке JP Morgan считают эффект от введения «потолка» цен на нефть из России довольно «ограниченным» благодаря тому, что Россия сможет пользоваться китайскими и индийскими кораблями. Также у России есть свой танкерный флот

https://www.reuters.com/business/energy/russia-poised-largely-skirt-new-g7-oil-price-cap-2022-10-21/

После почти года распродажи стратегических запасов (SPR) сырой нефти США,  для достижения цели снижения цен сырой нефти, администрация Байдена пытается снова подложить «свинью» странам OPEC+ для снижения цен для снижения цен на нефть в своих интересах. 

Президент США Джо Байден в среду заявил, что Министерство энергетики США (DOE) будет выкупать нефть по цене около 70 долларов за баррель, что является более общей версией цены West Texas Intermediate (WTI) в 67-72 доллара за баррель, которую высокопоставленные чиновники объявили во вторник. Вспомним предложения ЕС по ценовому потолку сырой нефти и картина «свободного» рынка цен так и остается в нашей памяти лишь строчками из учебников для студентов.

Чиновники США надеются, что с заверениями крупного покупателя по цене 70 долларов за баррель “нефтяные компании смогут инвестировать в наращивание добычи уже сейчас”, как выразился Байден в среду. Чтобы подкрепить новую тактику закупок сырой нефти, Министерство энергетики США на этой неделе доработало новое правило, которое позволит им совершать покупки по фиксированной цене.

Ценовой диапазон устанавливается в той области цен, где именно производители сланца зарабатывают деньги: по оценкам Energy Intelligence, безубыточность свободного денежного потока на баррель сланцевой нефти составляет 60 долларов.

Но нефтяные компании компании и инвесторы не решались ускорить рост производства в прошлом году, несмотря на рост цен. Публично торгуемые компании не корректировали свои планы ни когда цена на нефть марки WTI пробила отметку в 80 долларов за баррель в конце 2021 года, ни после того, как Российское освобождение Украины подняло ее цену выше 120 долларов за баррель.

Неясно, стремится ли администрация Байдена к увеличению добычи сверх того, что уже прогнозируется, или чиновники просто пытаются предотвратить риск того, что запуск новых продаж стратегических запасов (SPR) нефти без обещания пополнения запасов приведет к выбиванию баррелей у производителей.

Хеджирование подходит по условиям

Предлагаемый ценовой диапазон соответствует моделям хеджирования американских производителей сланцевой нефти.

В тот момент, когда цена на нефть марки WTI поднимается выше 70 долларов за баррель, производители становятся менее склонными продавать свою будущую добычу через финансовый рынок и предпочитают ориентироваться на цены на спотовом рынке. Аппетит к хеджированию падает еще больше, когда цена на нефть марки WTI превышает 100 долларов за баррель.

В июне 2021 года, когда цена на нефть марки WTI превысила 70 долларов за баррель, производители продали 760 миллионов баррелей будущей добычи вперед (фьючерсы и опционы), чтобы зафиксировать денежный поток. К началу июля 2022 года, когда цена на нефть марки WTI превысила 100 долларов за баррель, этот объем снизился до 399 миллионов баррелей.

В настоящее время производители продали 425 миллионов баррелей продукции вперед (фьючерсы и опционы), используя фьючерсные и опционные контракты на нефть марки WTI. Что нехарактерно, то что производители продали дополнительно 32 млн баррелей будущей добычи после встречи Опек+ 5 октября, при этом цена на нефть марки WTI ненадолго превысила 90 долларов за баррель, очевидно, полагая, что эти цены могут не вернуться в ближайшее время. В среду нефть марки WTI торговалась на отметке 83 доллара за баррель.

Но производители хеджируют меньше, чем в последний раз, когда WTI достигла 80 долларов за баррель год назад, когда цены на нефть были на подъеме. В то время, когда цена на нефть достигла 80 долларов за баррель, форвардные продажи составили 580 миллионов баррелей. Когда цены на нефть марки WTI продолжили расти и превысили 100 долларов за баррель, производители решили увеличить свою долю на спотовом рынке.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Нефтяные рынки продолжают обдумывать итоги заседания ОПЕК+ 5 октября, на котором было принято решение сократить добычу нефти (фактическое сокращение будет порядка 1,1–1,2 млн баррелей в сутки во многом за счет Саудовской Аравии). В частности, обсуждается то, как США могут отреагировать на решение ОПЕК+ сократить поставки в условиях растущей инфляции цен на энергоносители. Администрация Байдена и американские законодатели осудили данный шаг, повысив вероятность ответных действий.

Белому дому может потребоваться некоторое время, чтобы принять какое-либо решение до окончания выборов в Конгресс США, и никаких ответных действий пока не ожидается, однако рассматриваемые варианты варьируются от попыток высвободить больше стратегических запасов, отобрать контроль над рынком у ОПЕК, ограничить экспорт энергоносителей из США и ослабить санкции в отношении Ирана и Венесуэлы.

Китай, крупнейший в мире импортер сырой нефти, в этом году придерживается строгих ограничений в связи с COVID-19, что сильно сказывается на деловой и экономической активности и снижает спрос на топливо.

Bloomberg сообщил в четверг, что Китай рассматривает возможность сокращения периода карантина для въезжающих с 10 дней до семи дней, со ссылкой на источники, знакомые с этим вопросом. 

В отчете говорится, что официальные лица планируют сократить период карантина до двух дней в отеле, а затем до пяти дней дома, но пока нет ясности в отношении того, как новые ограничения будут применяться к иностранцам и другим посетителям, не имеющим постоянного места жительства в Китае.

Ссора с Саудовской Аравией выявила новую стратегическую слабость Америки. Решение ОПЕК+ о сокращение добычи нефти — “пощечина” Байдену.

Последним источником беспокойства американцев стало принятое ранее в этом месяце решение ОПЕК+, сократить добычу для предотвращения падения цен на нефть. Байден планирует «переоценить» партнерство; Он сказал «У того, что ОПЕК сделал вместе с Россией, будут последствия».

Но, 80-летний союз между Саудовской Аравией и Америкой не находится в непосредственной опасности. 

Общие интересы в области безопасности и стабильных цен на энергоносители пока будут сплачивать их, как и после терактов 11 сентября, когда оказалось, что большинство террористов из Саудовской Аравии. 

Тем не менее, этот шум отличается, отчасти по причинам, которые обнажают возникающую опасную уязвимость Америки в мировых делах.