Основной фактор влияющий сейчас на котировки — резкое падение спроса из-за глобального локдауна. Потребление находится на уровне середины 80-х годов и восстановление не будет быстрым:
При этом запасы стремительно нарастают. Майское сокращение ОПЕК+ несколько стабилизирует ситуацию, но в корне ее не переломит:
Прошедшая неделя была полна потрясений. В начале текущей недели на рынке случилась аномалия – цены майского фьючерсного контракта на американскую нефть марки WTI ушли в минус. Главной причиной случившего беспрецедентного события является выросшая весной сильная дестабилизация баланса спроса и предложения. Из-за бушующей пандемии коронавируса потребление нефти в мире резко снизилось. По разным оценкам снижение потребления нефти в апреле доходит до 40 Мб/д. В результате растут ее запасы, и емкости имеющихся нефтехранилищ приближаются к заполнению.
Особенно критичной стала ситуация с майским поставочным фьючерсом на американскую нефть WTI. В начале прошедшей недели накануне даты исполнения контракта цены по нему стали активно скользить вниз. А ведь еще в начале месяца многие покупатели воспользовались моментом для покупок указанных контрактов по баснословно низким ценам. В том числе розничные инвесторы делали это с помощью крупнейшего Американского нефтяного фонда (ETF United States Oil Fund — USO). На разных этапах в фонде USO находилось около четверти всех майских и июньских контрактов на нефть WTI. Но майский фьючерсный контракт истекал 21 апреля и владельцы майского контракта должны были в мае забрать нефть из хранилища. А с этим наметились значительные проблемы – помним, что спрос на нефть существенно отстает от предложения. Значит, покупателей нефти в мае может не найтись, а за просроченное хранение нефти придется платить значительные средства. Чтобы не иметь дело с поставками нефти USO в апреле проводил перекладку из ближайших — майских контрактов в более дальние июньские и июльские контракты WTI. Поскольку USO продавал майские фьючерсы, то цены на него активно ползли вниз.
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Обстановка:
Пятница: cузили диапазон: с утренних 22.7 прошли до 20.5 и остановились на 21.9.
Понедельник утро: несмотря на рост индексов, нефть в минусе — 20.6 на текущий момент.
Благополучного дня!
ТС в нефти с пятницы в шортах по 21,70; стоп на куплю на 22,24
.
Жуткий распил в пятницу. Что сегодня на экспиру опционов брент сотворят? Обычно, также ту держат-пилят. Посмотрим, тогда все движняки или поздно вечером или даже со вторника...
.
это Эквити робота ТС в шагах (пунктах, центах) с начала апреля: (По абсциссе — номер срабатывания сигнала ТС, по ординате — результат в шагах (пунктах, центах) на один контракт.)
Executive summary:
Есть очень много людей, которые знают, как играть в футбол, как управлять государством и как построить самолет. Только очень жаль, что все они уже работают парикмахерами и таксистами. (Дж. Буш-Старший)
После недавних событий аббревиатуру WTI можно смело менять на WTF. Многие сейчас задаются вопросом, как такое вообще возможно?! Разум подает недвусмысленные сигналы, что что-то тут во всей этой истории не чисто. Слишком многое не вяжется.
Нам сми и аналы говорят, что это все из-за якобы того, что негде хранить нефть и никто не хочет идти на поставку физической нефти. Да ну?.. Человек здесь писал близкий к индустрии (не найду уже этот пост) что за 10-15$ в пендосии найдется полчище ковбоев, готовых ее утощить в моменте. Об этом сигналили и дальние фьючи торговавшиеся за 20ку в день, до и после экспиры. Да что там… нынешний контракт за 20ку закрывает неделю. А тут -37!!! Пипл может это и схавает, но не тот что соображает.
Несмотря на то, что WTI поставочный, эксперировался под поставку всегда очень не большой объем. Единицы использует фьюч для поставки физической нефти. Так что аргумент, что все разбежались испугавшись поставки, смешен. Цену целенаправленно продавливали до этой отметки на слабом рынке. Понятное дело, кто будет покупать фьюч который экспирируется в этот же день? Манипуляция ценой налицо. Любой товарный фьюч в день экспирации можно укатать ниже плинтуса, при желании, даже не большим объемом. Имеено маркетмейкеры должны поддерживать объемы и адекватные цены на эксперирующемся фьюче, но этого сделано не было. Но сделано было другое.
Очевидная мысль по нефти
Brent отскочила от того самого уровня, когда в России начались тучные годы. Вот только $16.5 тогда и $16.5 сейчас это немного разные деньги, но с графиком не поспоришь, цена есть цена. И если мы пробьём этот уровень, вполне возможен поход на $9.5. По какой цене в этом случае будет продаваться наш Urals — это вопрос.
Но сам я в лонге по нефти и планирую купить наш рынок завтра, так как есть убеждение, что этот отскок был основательный и дальше только вверх. Карантины снимают понемногу, экономика скоро начнёт оживать, а за ней и цены на топливо.
PS на 13:45 по МСК. Забыл сказать о том, что дальние фьючерсы торгуются дороже, что тоже + к моему мнению.
Авто-репост. Читать в блоге >>>