комментарии Рахманинов на форуме

Равные доходности

«Мне нравится банк ВТБ, но не его акции» — неизвестный инвестор.

Банк ВТБ становится все более клиентоориентированным, а приложение ВТБ-Инвестиции, пожалуй, одно из самых удобных. У меня там открыты как обычные, так и брокерские счета.

Каждый год мы переживаем очередное déjà vu перед Днем Инвестора ВТБ: хороший отчёт,  преисполненные оптимизма выступления топ-менеджеров и ожидания больших дивидендных выплат. Всплеск эйфории обычно длится недолго, но полученный импульс обеспечивает котировкам инерционное движение на полгода вперед. До следующего внезапного катаклизма, в результате которого возникает срочная необходимость доформирования резервов и устранения угрозы  капиталу, еле протискивающегося в прокрустово ложе требований Базеля-2(3)

Вот и сейчас вышел отличный отчет, о чем и сообщили читатели смартлаба: 

А что будет с дивидендами ВТБ по итогам 2021 года, если действительно удастся заработать 250 млрд чистой прибыли? С вашего позволения, я помечтаю о них, учитывая норму выплат в размере 50% от ЧП по МСФО – и мои расчёты упрямо указываю на двузначную ДД при текущих котировках. А если вспомнить интересный нюанс у акций ВТБ, что чем выше котировка – тем большая часть прибыли достаётся акционерам обычек (т.е. нам с вами), то дивиденды потенциально маячат очень даже приличные.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какой либо рейтинг — данных бумаг, тут мало чего означает. По сути надо ориентироваться на то насколько — та или иная страна готова оказывать мат.помощь.

Какие риски в этом случае
— власть не меняется, спонсор РФ
— власть поменяется спонсор МВФ (или другие)
при том или ином варианте «местный МИНФИН» заставят выполнять обязательства.

Предположить независимую власть и страну в целом
исходя из геополитического расположений — невозможно,
а следовательно доходность более 8% — вполне привлекательна.

Сергей, Зачем же заставлять? Могут и простить, и реструктурировать. Примеров масса.

В негативном сценарии новый хай может быть поставлен в зоне 98-106, а уже оттуда долгое и нудное укрепление, но для выноса нужен хороший толчок, а еще лучше совпадение по принципу «беда не приходит одна»

Скорее всего это фазовый переход в новый торговый диапазон

Магнит падает без новостей и непосредственно перед отчетом. Значит, льют инсайдеры/выходит крупный фонд. Узнаем на неделе-другой. Магнит стремится к нижней границе дневного 250 дневного регрессионного канала, и упирается в границу 55-дневного с приблизительной целью 3075-3150 р. От этих уровней, если их дадут быстро, т.е. на след неделе, возможен хороший отскок с целями 3400 и 3500. Но выше 3500 при таком обвале ждать уже не приходится. Возможно, мы перешли в очередной 500-рублёвый коридор 3000-3500, и вполне можем через какое-то время перейти в следующий 2500-3000, который, надеюсь и станет основным на ближайшие пару лет.

Прихожу к выводу, что все же будет выкуп акций с последующим делистингом. Реакция инсайдеров схожа с тем, что была в Мегафоне и Уралкалии. Уже знают цену выкупа. Объемы не должны смущать — инсайдеры знают, что у них выкупят всё подчистую. Какова, на ваш взгляд была бы предложенная цена выкупа?