Банк Санкт-Петербург отчитался за март 2024 года, показав прибыль районе 5 млрд рублей.
Если фантазировать и представить, что оставшиеся 9 месяцев, чтоне факт будут такими же, то это дает нам 50-60 млрд прибыли за 2024. Компанияплатит по полугодиям 40% от ЧП с фантазиями инвесторов перехода на 50%.
Если банк не сбавит темпов, то мы получим в районе 26 рублейна акцию в октябре, плюс 23,3 за второе полугодие 2023 уже в мае.
Всего при прибыли в 59 млрд рублей, дивиденд составит +-50рублей при 40%ЧП. Сделал такую картинку.
Жека Аксельрод, спасибо за информацию.
Оставлю свои непрофессиональные впечатления.
Цитата «Долг растворяется в инфляции и росте активов». О...
Дмитрий Коровкин.
Система это:
👉🏿>20 отраслей
👉🏿0,6% вклад в ВВП РФ
👉🏿активы 2,4 трлн рублей
Долгосрочные цели:
👌максимализация чистой стоимости активов под управлением
👌выплата дивидендов акционерам
👌построение прибыльных и растущих компаний
Интересное.
✍️МТС дивиденды платило и будет платить
✍️70% в облигация, ставка менее 10%
✍️Долг растворяется в инфляции и росте активов.
✍️Дивиденды привязываются к FCF, не менее 0,52 на акцию, плюс +25-50% к предыдущему размеру дивидендов до 2026. Будут смотреть на долг
✍️Медси и Бинофарм в высокой степени готовности выхода. Но сами компании не требуются в деньгах.
✍️Не видят смысла в IPO ради IPO, интересно только в CASH-IN схеме для развития самой дочки.
✍️Элемент, Космос и другие дочки будут готовы в 24 и 25 году. Прежде всего смотрят на необходимость самой дочки в капитале.
✍️Монетизация долей в дочках, через продажу партнерам миноритарных долей.
ММК отстает от коллег по цеху в плане объявления дивидендов. Скорее всего, какая-то информация появится на след неделе, так как сегодня СД рассматривает отчет:
Дата проведения: 18 апреля 2024
Повестка:
1 Об утверждении «Отчета СД ПАО «ММК» о результатах развития ПАО «ММК» по приоритетным направлениям его деятельности за 2023 год».
2 О предварительном утверждении годового отчета ПАО «ММК» за 2023 год (вместе с годовой бухгалтерской (финансовой) отчетностью).
3 О рассмотрении отчета о результатах деятельности комитетов СД ПАО «ММК» за 2023-2024 гг.
4 О рассмотрении отчета единоличного исполнительного органа- Генерального директора ПАО «ММК» о выполнении решений СД ПАО «ММК»
На данный момент компания собрала на своих счетах более 170 млрд рублей, что дает 14,7 рубля на акцию.
Но! По див политике если взять 100%FCF выйдут скромные 2,7 рубля, плюс еще потратили 22,5 на шахту имени Тихнова.
Вижу много интересных и логичных мнений о том, что сейчас печатается так много денег, что они будут драйвить рынок акций. Они вполне разумны и понятны.
Беру локальные идеи Смарталаба для примера:
Мысль Мозговика, что доходности див аристократов стандартно ниже ставки ЦБ хорошая.
Уже классическая идея Олега К. о дельте между денежной массой и общей капитализацией.
Вижу много интересных и логичных мнений о том, что сейчас печатается так много денег, что они будут драйвить рынок акций. Они вполне разумны и понятны.
Беру локальные идеи Смарталаба для примера:
Мысль Мозговика, что доходности див аристократов стандартно ниже ставки ЦБ хорошая.
Уже классическая идея Олега К. о дельте между денежной массой и общей капитализацией.
Продолжение первой статьи на тему куда припарковаться.
Увидел некоторое непонимание материала со стороны читателя и странную критику некоторых предложенных пунктов. Каждый вариант имеет свои недостатки и преимущества. Цель была не выбрать какой-то один и давить на это, а сделать обзор максимально широкого списка возможностей. Даже вариант с овернайтом у брокера вполне приличный, так как кэш всегда под рукой, а при хорошем базовом капитале брокер дает 9,5%, что не сильно меньше LQDT или ОФЗ. Тем более это парковка на короткое время.
В случаи снижения ставки, вырастут не только дальние облигации, но и акции тоже. Поэтому полностью отказываться от фондового рынка будет ошибкой. Предлагаю рассмотреть идеи, которые сам держу. Кстати более месяца назад писал про свой портфель тут. Хорошо показал себя.
Постараюсь не говорить того, что уже итак известно, типа дивидендов Сбербанка, по которым все ясно и понятно.
Лукойл.
Дали не так много как все хотели, только 447 рублей. Сложно судить о логике, так как отчет по МСФО не полный, но уверен она там есть. (ха-ха-ха) Отчет РСБУ не шибко показателен, так как отражает результаты всего лишь нескольких НПЗ и еще по мелочи в виде дивов от дочек и демпфер. Судя по всему дивиденды с дочек в 3кв не поднимали.
Продолжение первой статьи на тему куда припарковаться.
Увидел некоторое непонимание материала со стороны читателя и странную критику некоторых предложенных пунктов. Каждый вариант имеет свои недостатки и преимущества. Цель была не выбрать какой-то один и давить на это, а сделать обзор максимально широкого списка возможностей. Даже вариант с овернайтом у брокера вполне приличный, так как кэш всегда под рукой, а при хорошем базовом капитале брокер дает 9,5%, что не сильно меньше LQDT или ОФЗ. Тем более это парковка на короткое время.
В случаи снижения ставки, вырастут не только дальние облигации, но и акции тоже. Поэтому полностью отказываться от фондового рынка будет ошибкой. Предлагаю рассмотреть идеи, которые сам держу. Кстати более месяца назад писал про свой портфель тут. Хорошо показал себя.
Постараюсь не говорить того, что уже итак известно, типа дивидендов Сбербанка, по которым все ясно и понятно.
Лукойл.
Дали не так много как все хотели, только 447 рублей. Сложно судить о логике, так как отчет по МСФО не полный, но уверен она там есть. (ха-ха-ха) Отчет РСБУ не шибко показателен, так как отражает результаты всего лишь нескольких НПЗ и еще по мелочи в виде дивов от дочек и демпфер. Судя по всему дивиденды с дочек в 3кв не поднимали.
Кроме Сбербанка и Сургута, на конфе витала идея покупки БСП под рост пейаута с 20 до какого-то значения.
Идея понятна, так как достаточность капитала в районе 20% и распределив даже 20-30 ярдов на дивиденды, останется на приемлемом уровне. В долгосрочном горизонте никаких проблем не видится, однако! Есть нюансы.
1. В феврале 2023 БСП попал под санкции, лишившись возможности рубить на валютном рынке. Это одна из важнейших статей в аномальной прибыльности банка
2. Второй квартал будет сильно слабее 1го. И все зависит от подачи новостными каналами. Уже известно, что прибыль за второй квартал будет в районе +- 7 млрд рублей. Сравнение кв/кв может расстроить рынок.
Компания наконец разродилась отчетом.
Общая выручка выросла на 9,0% год к году до 596,8 млрд руб.;
Чистая прибыль увеличилась на 41,3% год к году до 15,4 млрд руб.
Чувствуется легкая эйфория в сообществах. Конечно уровень 2500 по ММВБ радует и не может не внушать оптимизма.
Как мне кажется мы видим комплекс причин поддерживающих рост:
Но всегда есть но! Количество голубых фишек, подобравшееся к своим локальным сопротивлениям высокое.
Новатэк ударился в августовские хаи. Жду перекур.
Конфа очень похожа на Голливуд, весь год видишь людей на экране, про некоторых думаешь, что они цифровые копии, но нет… живые! Крайне хорошая атмосфера и огромное количество полезных знакомств. Приятно когда люди узнавали и подходили поздороваться. Правда иногда меня путали с Анатолием Полубояриновым из Мозговика, оказалось, бывало и наоборот :)
Основная польза, на мой взгляд, это встречи с эмитентами. Мало того, что обновляешь свои данные по компании, так есть еще и возможность в кулуарах задать вопрос, который в открытую не задать ;) Многим представителям очень нравилось внимание, и они на эмоциях часто рассказывали интереснейшие подробности про производство, желание и возможность платить дивы. А после второго часа фуршета полезность возрастала многократно ;) Надо бы предложить организаторам заменить легкие коктейли на основе вина и шампанского, на что-то более ядреное ;)
Наконец вернулся с конференции и теперь могу спокойно оформить мысли по эмитентам. Побывал на большинстве выступлений. На некоторых не продохнуть, а на некоторых в зале было 6 человек. Так вот Озон был очень популярен, и буквально завален вопросами. Меня же по сути интересовало три вопроса, первые два мои, а третий идея от Олега Кузьмичева. Я так задолбал Марию Заикину и Назара Щетинина, что они отдали мне подарок, лишь бы я заткнулся.
А вопросы были такие:
Возможно, убыток отразят в отчетности за 3 квартал и там будет приличный провал в строке Чистая прибыль. Если в какой-то момент рынок испугается, что Озон опять убыточный, то могут сформироваться интересные уровни для покупки. Отчет 15 ноября.
Пока не закончено расследование выплаты не будет, но возможно во второй половине 2023 года будет. Тогда рынок «может удивиться» аномальной прибыли и на радостях переставить цену. Аналогия с Юнипро и ее выплата по аварии на Березовской.
радиционно разбиваю полугодия на кварталы.
Средняя цена продажи алюминия в первом полугодии 2022 года составила 3 365 долл. США/т (+47,1% г/г), чему способствовал как рост средней цены на Лондонской бирже металлов. Затем наблюдалось снижение цены на алюминий на фоне ухудшения перспектив спроса изза коронавируса в Китае и опасений наступления рецессии из-за роста глобальной инфляции и ужесточения монетарной политики ФРС США. К концу 2-го квартала 2022 г. цена на алюминий на LME упала ниже уровня 2 400 долл. США за тонну .
Общая себестоимость реализации выросла на 943 млн долларов США, или 24,7 %, до 4 762 млн долларов США за первые шесть месяцев 2022 года по сравнению с 3 819 млн долларов США за соответствующий период 2021 года. Динамика была обусловлена главным образом ростом цен на глинозeм и другое сырье, повышением средних тарифов на электроэнергию и транспорт.
Премия отличная.
Реализация упала на 10%. Причин нет раскрывается, но будем считать, что логистика.
Яндекс выдал мощнейший отчет, интересный с точки зрения ответа на вопрос, что происходит с IT-компанией, когда она резко сокращает вложения в развитие. Получается сильнейшая отдача в виде роста прибыльности, но как это скажется на компании в дальнейшем? Начнем с разбора операционной части.
Во 2 квартале 2022 года общая выручка группы увеличилась на 44,7% в годовом исчислении.
И достигла 117,7 млрд руб. Благодаря поиску и порталу, мобильности и электронной коммерции, внося ключевой вклад в рост выручки.
Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 11,6% до 46,7 млрд руб. (с НДС).
Хорошо растет GMV Беларуси и Казахстана +45 и +16%
Встретить в живую всех тех, кого 10 лет видел только по другую сторону экрана, было невероятно интересно. Даже Александр Шадрин оказался настоящим, а не 3D пелевинской моделью. А ведь были сомнения….
Попал на эпический салют Алые паруса.
Места занял между двух легенд. Александром Ш.
