комментарии DavidD на форуме

Мои позиции и ошибочные ожидания

Всем здравствуйте, давно не писал. Это будет мой завершающий пост в блоге 🥲. После переезда за бугор появились другие интересы, изменились приоритеты. Если российский рынок и раньше не особо интересовал, то теперь даже курс доллар/рубль уже не цепляет.

Текущие позиции

В 2024 год я уходил на 100% загруженным в TLT 😱, но меня терзали сомнения относительно адекватности трат правительства США. Поэтому, в начале 2024 года сократил позицию до 40% TLT, зафиксировав небольшую прибыль.

Не смотрите на госдолг США

Я до сих пор не понимаю, что творит правительство США: к чему такие дикие траты и зачем убивать рынок долга? 🫡

Конечно, долгосрочно можно использовать инфляцию для обесценивания долга, но проблема в том, что траты правительства неэффективны, и долг растет быстрее, чем экономика.

Стратегия инвестирования

Мои ожидания по рынку были ошибочными, в результате чего я пропустил значительный рост. Сложно предугадывать политические решения и закулисные планы, про которые никто заранее не скажет (если не женат на Нэнси Пелоси).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мои позиции и ошибочные ожидания

Всем здравствуйте, давно не писал. Это будет мой завершающий пост в блоге 🥲. После переезда за бугор появились другие интересы, изменились приоритеты. Если российский рынок и раньше не особо интересовал, то теперь даже курс доллар/рубль уже не цепляет.

Текущие позиции

В 2024 год я уходил на 100% загруженным в TLT 😱, но меня терзали сомнения относительно адекватности трат правительства США. Поэтому, в начале 2024 года сократил позицию до 40% TLT, зафиксировав небольшую прибыль.

Не смотрите на госдолг США

Я до сих пор не понимаю, что творит правительство США: к чему такие дикие траты и зачем убивать рынок долга? 🫡

Конечно, долгосрочно можно использовать инфляцию для обесценивания долга, но проблема в том, что траты правительства неэффективны, и долг растет быстрее, чем экономика.

Стратегия инвестирования

Мои ожидания по рынку были ошибочными, в результате чего я пропустил значительный рост. Сложно предугадывать политические решения и закулисные планы, про которые никто заранее не скажет (если не женат на Нэнси Пелоси).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Закупился TLT

Еще год назад текущие ставки по гос облигацим для меня казались какими-то невероятными. Сейчас 30-ти летние гос облигации США дают больше 5% годовых.

Позиция сформирована и выглядит так:
TLT — 100% от портфеля

Продал BND и все свободные стредства переложил в TLT. Да, это может быть рисковано… потенциально возможный бумажный убыток оцениваю в 20%, но считаю маловероятным. Сейчас убыток около 5%

Нарратив

Последнее время звучит идея, что всё изменилось и теперь ставки всегда будут высокими, мир вошел в новую эру высоких процентных ставок, а лучшая инвестиция — это золото и комоды. Я думаю, что это не так и ситуация с инфляцией в среднерочной перспективе нормализуется.

Подобные идеи часто разгоняют сресдтва массовой инфорации, а рынок в последствии идет в другую сторону.

Прогноз

Я ожидаю мировую рецессию и возвращение дефляции.
Обычно после сильного роста ставок, через некоторое время, происходит их снижение.

Вот график доходности 10-ти летних гос облигаций США. Не думаю, что сейчас будет по другому.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Freedom Finance FRHC 🚀

15 августа вышло расследование от Гинденбурга hindenburgresearch.com/freedom/
Вдохновившись расследованием, медведи начали шортить



Но что-то пошло не так 🤣
О том что произошло, хорошо написано в этой статье kz.kursiv.media/2023-08-19/vrtl-bears/

Если кратко, трейдеры зашортили, а брокеры не смогли занять им акции для шорта и попросили закрыть уже открытые шорт позиции выкупив акции с рынка. И судя по всему топлива в FRHC достаточно для продолжения движения вверх

Я прикупил немного FRHC, чтобы поучаствовать в выносе

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полностью закрыл риск 🙈

Принял решение закрыть все позиции кроме TLT и BND

Почему?

График S&P500


Рынок волатильный, ставка ФЕД резерва высокая + количественное ужесточение.

Доходность портфеля с начала года уже +15% + на остаток брокер заплатит 3-4% годовых. В результате ожидаемая доходность к концу года +18-19%.

Если случится еще одна глубокая коррекция на американском рынке, то будет возможность закупиться.

Портфель выглядит так:
TLT+BND — 14%
Cash — 86%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС и дальнейшее движение рынка

Выступление Пауэлла оказалось несколько жестче чем я ожидал. В следствии чего S&P500 продолжает коррекцию и вполне может дойти в район 3200 пунктов, а Nasdaq в район 9000 — 8000 пунктов.

Цукерберга продолжают уничтожать, похоже что инвесторы похоронили его идею с метавсленными.
Текущие показатели
P/E 8.63
Forward P/E 10.80

Не смотря ни на что, крипта хорошо держится, для меня это выглядит аномалией. Давно уже жду биткоин в районе 10к

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вангования на S&P500 ☠️

 

ФРС

Выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоул было достаточно ястребиным, кажется, что ФРС настроена решительно и собирается опираться на опыт подавления инфляции 1970-х и 1980-х годов.

Успешное подавление инфляции Уолкером в 1980-х последовало за несколькими безуспешными попытками сделать это в течение 15 лет. В результате понадобился долгий период ужесточения. Наша цель состоит в том, чтобы избежать всех этих издержек решительными действиями сейчас... Мы будем продолжать действовать до тех пор, пока не будем уверены, что цель достигнута. t.me/headlines_fed/368

Историческая аналогия

Как видим, для того чтобы победить инфляцию, процентная ставка в 1980-х годах оставалась выше инфляции более продолжительное время, не смотря на рецессию в экономике. Предположительно и в этот раз, после падения инфляции, ставка какое-то время будет удерживаться на относительно высоких уровнях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СПБ Биржа идёт против системы 💪
Последнее время по мимо девалютизации, стали всё чаще приходить новости о том, что Россию могут объявить страной спонсором терроризма.

Сенаторы США вновь призвали Белый дом внести РФ в список государств — спонсоров терроризма. С таким предложением выступили Ричард Блюменталь и Линдси Грэм — ТАСС

Реакция СПБ Биржи

СПБ Биржа с 17 августа 2022 года увеличит количество ценных бумаг международных компаний с 200 до 350, доступных для заключения биржевых сделок на основной торговой сессии с 10:00мск — сообщение

На мой взгляд выглядит очень странно, или в СПБ Бирже что-то знают, или руководствуются фразой — «Делай что должен и будь что будет!»
  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущий рост на американском рынке это
Мне хотелось бы думать, что ралли на медвежьем рынке, но как-то уверенно растём 😁

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интел крянул 🦆
В начале этого года писал пост о фундаментальных проблемах компании Интел — smart-lab.ru/blog/762212.php и рекомендовал не инвестировать в эту компанию.

После провального отчета, акции рушатся. Интел оказался классическим value trap.

И перед тем как рассматривать эту компанию для покупки, надо будет поискать свет в конце туннеля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор брокера Freedom Finance Global Казахстан
Предыдущие посты:
Открытие счета в казахстанском брокере
Финансирование брокерского счета

Этот пост содержит общую информацию о Freedom Finance Global и рассказывает о некоторых возможностях которые предоставляет данный брокер.

Официальный сайт: ffin.global
На сайте можно найти все необходимые документы и лицензии.

И так Freedom Finance Global PLC это казахстанский брокер зарегистрированный в международном финансовом центре «Астана» aifc.kz и входящий в холдинг Freedom Holding Corp. В качестве субброкера для выхода на мировые рынки использует кипрского брокера Freedom Finance Europe Ltd.

Брокер дает доступ к мировым биржам: NYSE, NASDAQ, LSE, MOEX, SPBEX HKEX, KASE, AIX и другим. *В моем случае это не совсем так, доступны для торговли NYSE, NASDAQ, LSE, HKEX и еврооблигации.

Платформа для торговли Tradernet

Торговая платформа Tradernet совмещает в себе личный кабинет пользователя и торговый терминал. Такая платформа используется во всех брокерах входящих в Freedom Holding.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пополнение счета казахстанского брокерка Freedom Finance Global
Хранить валюту на счетах и инвестировать в зарубежные активы из России с каждым днем становится всё сложнее и сложнее. Поэтому предлагаю рассмотреть один из доступных на сегодняшний день вариантов — это счет в казахстанском брокере.

Про холдинг Фридом и про открытие брокерского счета в Казахстане я писал в этом посте smart-lab.ru/blog/818825.php
А теперь расскажу свой опыт пополнения счета как рублями, так и долларами. А так же опишу процесс конвертации рублей в доллары.

Банковские реквизиты для пополнения брокерского счета указаны в личном кабинете на платформе tradernet.

Пополнение счета рублями

Пример рублевого перевода из Райфайзен. Деньги пришли за 4 дня. Дополнительно в банке запрашивают документы подтверждающие открытие брокерского счета.

Пополнение счета долларами

Пример долларового перевода из Райфайзен. Деньги во фридом пришли за 3 дня. Дополнительно потребуется прикрепить документы подтверждающие открытие брокерского счета.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Freedom Finance Global брокерский счет в Казахстане
Сделал для себя небольшой ресерч по открытию счета в казахстанском Фридом Финанс. И для начала предлагаю разобраться что из себя представляет холдинговая компания Freedom Holding.

Акции компании Freedom Holding Corp. (FRHC) с 2018 года торгуется на Nasdaq. Ознакомиться с котировками можно тут finance.yahoo.com/quote/FRHC

Брокерские компании которые входят в Freedom Holding

Freedom Finance Europe LTD (Кипр)

Freedom Finance Europe Ltd зарегистрирована на Кипре 05.08.2013 под регистрационным номером HE324220 и регулируется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC) по лицензии CIF 275/15, выданной 20.05.2015.

В этом документе есть информация о компаниях с которыми работает Freedom Finance Europe LTD для исполнения поручений клиентов. freedomfinance.eu/upload/docs/2022/Apps_to_General_Rules_5_Order_Execution_Policy.pdf

Вот список контрагентов по акциям:

Vision Financial Markets LLC — Американский клиринг брокер
R.J. O’Brien & Associates — Американский брокер по фьючерсам
Euroclear Bank SA/NV — Евроклир
Freedom Finance JSC — Фридом Финанс в Казахстане
Freedom Finance Ukraine LLC — Украинский Фридом Финанс
XNT Ltd — Мальтийский Exante
FFIN Brokerage Services Inc — Брокер в Белизе который не является частью Freedom Holding, а принадлежит лично Тимуру Турлову.
Freedom Finance Europe Ltd
WisdomPoint Capital LTD — Какая-то кипраская инвестиционная фирма

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DavidD, кто закрыл?

PALINDROM, они через Уралсиб работали.

С 22 июня «Уралсиб» перестал проводить валютные платежи банков-контрагентов и других клиентов

DavidD, А в чем там проблемы?

PALINDROM, финам не проводит платежи в валюте, им закрыли корреспондентский счет

Когда Финам устранит «техническую проблему» и сделает доступным вывод валюты со счета?

Samisusami, что-то я сильно сомневаюсь, что это произойдет в ближайшее время

Нда уж. Газпром - пророчество сбылось


Сочувствую инвесторам в Газпром.
Всегда стараюсь обходить стороной вот эти три компании: Газпром, ВТБ и Аэрофлот.
Почему? Низкое качество менеджмента, коррупция и распил

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие будут лои индекса S&P500 в этом году?


Мне нравится уровень 3500, но далеко не факт что туда придём

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Финаме у кого нибудь подтянулись цены покупки акций?

Удачно зашел
Вообще я не торгую производными финансовыми инструментами, но когда увидел некоторую возможность в доллар/рубле, не смог устоять. Рубль сильно укрепился, оплата за газ подходит к концу, а бюджет стонет.
Поэтому решил немножко слудоманить, купил фьючерс доллар/рубль на относительно небольшую сумму. Позиция пока не закрыта, но если не жадничать, то можно уже и закрывать.



Авто-репост. Читать в блоге >>>