комментарии КИТ Финанс Брокер на форуме

КИТ Финанс: Облигации ЕвразХолдинг Финанс - рублёвые

⚡️До 16 мая проводит сбор заявок на облигации серии 003Р-01

• Планируемый объем размещения — ₽15 млрд
• Срок обращения 2,5 года, номинал ₽1000.
• Купонный период — 30 дней.
• Купон — ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда находится на уровне не выше 150 б.п.

Об эмитенте

АО «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат» (АО «ЕВРАЗ НТМК», Группа НТМК) — структурный холдинг в периметре EVRAZ Plc, который консолидирует все ключевые активы по добыче железной руды и выплавке стали, а также по производству ванадия в России.

🎖В апреле 2024 года АКРА присвоило кредитный рейтинг выпуску ЕвразХолдинг Финанс серии 003Р-01 компании на уровне eАА+ (RU).

📊Фин показатели

▫️FFO до чистых процентных платежей и налогов превышает ₽100 млрд – крупный для российского корпоративного сегмента.

▫️Рентабельность находится на высоком уровне (рентабельность по FFO до процентных платежей и налогов составила 17% по результатам 2022 года против 29% в 2021 году).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система. "Новичок" в Модельном портфеле с потенциалом 11,1%

  💰Дивиденды

В марте 2024г. СД одобрил новую дивидендную политику. Корпорация будет стремиться выплатить не менее ₽0,52.  В 2025 — 2026 гг. размер рекомендуемых дивидендов может быть увеличен на 25% — 50% по отношению к предыдущему году.

📅28 июня пройдет ГОСА. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023г. Прогнозная див. доходность ≈1,9%.

👉🏻Холдинг выводит на IPO свои активы:

🔝Рекордное размещение МТС банка #MBNK по верхней планке. Оценивали перспективы компании в этом материале.
🔜В. Евтушенков подтвердил возможность выхода «Элемента» на IPO в 1п 2024г. Группа компаний «Элемент», объединяет предприятия микроэлектроники, в т.ч. АО «Завод полупроводниковых приборов», АО «НЗПП с ОКБ», АО «НИИМЭ», АО «НИИЭТ», АО «НИИМА «Прогресс». Площадкой для размещения рассматривается СПб Биржа.

⛱Cosmos Hotel Group — гостиничная сеть, включающая более 30 отелей.

🔬Биннофарм — крупнейший производитель лекарственных препаратов в России, созданный в 2020 году. В объединённую компанию вошли заводы «Синтез», «Алиум», «Биннофарм» и «Биоком». Наличие собственного производства активных фармацевтических субстанций позволяет выпускать 20% продукции по полному циклу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Указ №844. Информация о поручениях на продажу заблокированных иностранных активов

Друзья, информируем о важном!

Ваши поручения на продажу заблокированных иностранных активов в рамка Указа №844 отправлены Инвестиционной палате в составе общей заявки. Заявка прошла все проверки и успешно принята организатором торгов.

📌Далее, следите за новостями на нашем канале и сайте Кит Финанс.

Напомним, про сроки реализации следующих этапов:

👉🏻До 31 мая организатор сформирует лоты для выкупа.

👉🏻До 5 июля организатор будет принимать заявки от покупателей-нерезидентов.

👉🏻До 29 июля организатор проведет расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.

📍Зачисление средств от продажи активов на брокерские счета клиентов будет осуществляться только поступления средств брокеру от организатора торгов.

❗️Сроки могут скорректировать.

🖇Ссылка на презентацию первоисточник 

🖇Как удостовериться, что с заявкой все в порядке? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: ФосАгро. Мнение

ФосАгро #PHOR

1 кв 2024г:

• Производство агрохимической продукции +6,9% до 3,005 млн тонн
• Производство основных сырьевых ресурсов +3,6% к уровню прошлого года
• Продажи удобрений +11,5% по сравнению с 1 кв 2023г и превысили 3 млн тонн.

Сильные результаты 1 квартала отчасти связаны с выходом на проектную мощность Волховского производственного комплекса.

📊Перспективы и прогнозы

Компания нацелена на расширение и модернизацию производственных мощностей. В рамках этого планирует инвестировать рекордные ₽73 млрд — на 14% больше, чем годом ранее.

💸В т.ч. увеличивается финансирование производств в Балакове с ₽15,6 до ₽27 млрд с целью наращивания валового объёма производства. Объем выпуска должен увеличиться на 28%.

💸В конце марта состоялся ввод в эксплуатацию Кировского рудника горно-обогатительного комбината «Апатит». Инвестиции по проекту превышают ₽36 млрд. В результате его реализации общий объем запасов апатит-нефелиновой руды, вовлекаемых в отработку, составит порядка 300 млн тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Закрываем парную идею в бумагах НЛМК / Северсталь.

 

📌Информация с параметрами сделки

✅Открывали лонг по #NLMK с целью ₽242. На текущий момент цена составляет ₽248.

💰Доходность порядка 8%.

✅Открывали шорт по #CHMF с таргетом ₽1790. На текущий момент цена составляет ₽1922.

💰Убыток порядка 2,1%.

🗣Мнение: закрываем данную идею. За три недели доходность составила ≈6%.
____________________
📌Следить за идеями можно на канале, сайте КИТ Финанс и мобильном приложении КИТ Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Закрываем парную идею в бумагах НЛМК / Северсталь.

 

📌Информация с параметрами сделки

✅Открывали лонг по #NLMK с целью ₽242. На текущий момент цена составляет ₽248.

💰Доходность порядка 8%.

✅Открывали шорт по #CHMF с таргетом ₽1790. На текущий момент цена составляет ₽1922.

💰Убыток порядка 2,1%.

🗣Мнение: закрываем данную идею. За три недели доходность составила ≈6%.
____________________
📌Следить за идеями можно на канале, сайте КИТ Финанс и мобильном приложении КИТ Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

График работы в праздничные дни

КИТ Финанс

9/05: выходной день в связи с празднованием Дня Победы.

10/05:

• Служба клиентской поддержки в офисах Москвы и Санкт-Петербурга будет работать в режиме с 9-00 до 18-00;

• Телефонные линии клиентской поддержки будут доступны с 9-00 до 19-00, технической поддержки — с 9-00 до 21-00;

• Неторговые поручения на отзыв денежных средств (в том числе в иностранной валюте), а также инвентарные (депозитарные) и информационные депозитарные поручения в работу не принимаются.

СПБ биржа

9/05: не будет проводить торги и расчёты российскими ценными бумагами в валюте RUB.

📌Официальный календарь

Мосбиржа

9/05: торги не проводятся.

10/05: торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов в эти даты, а также 27 апреля не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.

📌Официальный календарь

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Озон. Мнение

#Ozon. Мнение

По итогам 1 квартала 2024г:

• Выручка +32% г/г до ₽122,9 млрд
• Скорректированная EBITDA +16% г/г до ₽9,3 млрд
• Убыток ₽13,2 млрд на фоне погашения конвертируемых облигаций
• Чистый поток денежных средств, использованных в операционной деятельности ₽1,0 млрд
• Общая площадь складских помещений +75% кв/кв и составила более 2,6 млн квадратных метров

Несмотря на инфляцию стоимости труда, роста опер расходов на технологическое развитие и маркетинг, ростом процентных обязательств, компания показывает хорошие результаты.

Монетизация рекламных услуг, запуск новых фулфилментцентров и центров сортировки заказов, расширения клиентской базы на 32% до 49 млн. покупателей, рост процентной выручки Финтех-сегмента — все это позволяет говорить об устойчивости бизнеса и уверенности в перспективах развития компании.

❌Компания не платит дивиденды, вкладывая и развивая сегменты E-commerce и Финтех Группы.

По заявлению финдиректора Игоря Герасимова, компания начнет выплаты только после того, как «мы перестанем расти на 100% год к году, когда потенциал реинвестирования денег в рост доли рынка будет исчерпан, и когда мы будем убеждены, что находимся в позиции, когда денежный поток, генерирующийся бизнесом, максимизирован».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: МТС банк. Потенциал роста
💡Идея: Long
Сектор: финансы

🎯Цель ₽2800
Потенциал идеи: ≈15.2%

▫️Рекордное IPO на российском рынке по спросу инвесторов. Размещение прошло по верхней планке в ₽2500.

▫️Основа бизнеса:

• розничные кредиты наличными (52% портфеля)
• POS-кредиты (17% портфеля)
• кредитные карты (22%портфеля). Также развивает направления микрофинансирования и BNPL.

▫️Темпы роста бизнеса:

🔝Среднегодовой рост кредитного портфеля банка в 2020-2023 гг составил 39% (с ₽130 до ₽347 млрд), что быстрее роста рынка (≈ 18%).
🔝Операционные доходы выросли в 3 раза в 2020-2023 гг (CAGR ≈ 45%, при среднерыночном росте ≈ 17%), при этом доля непроцентных доходов увеличилась с 29%до 44%.
🔝Комиссионные доходы выросли в 3,5 раза за этот же период, с ₽6 до ₽21 млрд.
🔝Чистая прибыль выросла с 0,8 млрд в 2020 году до 12,5 млрд в 2023 году, а ROE составил 20%.
🔝Банк снизил соотношение операционных расходов к доходам с 47,5% в 2020 году до 31% в 2023 году, что является одним из лучших показателей эффективности на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: размещение облигаций Евраза

Облигации ЕвразХолдинг Финанс

⚡️До 16 мая проводит сбор заявок на облигации серии 003Р-01
• Планируемый объем размещения — ₽15 млрд
• Срок обращения 2,5 года, номинал ₽1000.
• Купонный период — 30 дней.
• Купон — ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда находится на уровне не выше 150 б.п.

Об эмитенте

АО «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат» (АО «ЕВРАЗ НТМК», Группа НТМК) — структурный холдинг в периметре EVRAZ Plc, который консолидирует все ключевые активы по добыче железной руды и выплавке стали, а также по производству ванадия в России.

🎖В апреле 2024 года АКРА присвоило кредитный рейтинг выпуску ЕвразХолдинг Финанс серии 003Р-01 компании на уровне eАА+ (RU).

📊Фин показатели

▫️FFO до чистых процентных платежей и налогов превышает ₽100 млрд – крупный для российского корпоративного сегмента.

▫️Рентабельность находится на высоком уровне (рентабельность по FFO до процентных платежей и налогов составила 17% по результатам 2022 года против 29% в 2021 году).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Fix Price. Мнение

Fix Price. Мнение

📊Фин. результаты по МСФО за 1кв. 2024г:

• Выручка +8,8%, до ₽71,7 млрд
• Розничная выручка +9% до ₽63,3 млрд
• Оптовая выручка +6,9% до ₽8,3 млрд
• Валовая прибыль +6,7% до ₽23,4 млрд
• Рентабельность валовой прибыли 32,7% (-0,6 п. п.)
• Опер. прибыль ₽5,7 млрд (-24,5%)
• Чистая прибыль -43,8% до ₽3,3 млрд
• Рентабельность ЧП 4,6% против 8,9% годом ранее

Ослабление курса рубля, рост затрат на логистику привели к росту себестоимости товаров и снижению рентабельности бизнеса.

В тоже время #FIXP двигается в сторону расширения географии присутствия. Так, сеть открыла юбилейный, 300-й магазин, в Республике Беларусь. Всего магазины Fix Price в Беларуси представлены в 90 городах, а общая торговая площадь объектов превышает 70 тыс. кв м.

За 1кв этого года был открыт 131 магазин. На 31 марта общее число торговых точек — 6545. Рост торговых площадей составил 12,1%, достигнув значения 1419,1 тыс. кв. м.

🗣Мнение: считаем вышедшие данные по выручке слабыми. Взгляд на акции нейтральный, драйверами роста может стать увеличение покупательского спроса, а также возобновление выплат дивидендов после редомициляции в Казахстан. Акционеры ее уже одобрили. Компания планирует завершить процесс не ранее 2П 2024 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: ГМК Норникель. Мнение

ГМК Норникель. Мнение

📊Представил операционные результаты за первый квартал 2024 года:

— производство никеля снизилось на 10%, до 42 тыс. тонн
— производство меди выросло на 1% год к году, составив 110 тыс. тонн

Введенные ограничения на импорт никеля и меди российского производства представляют дополнительные риски для компании.

🗣В. Потанин дал интервью о состоянии дел в #GMKN.

В планах до 2027г. построить предприятие по производству меди в Китае. Цель: увеличить маржинальность бизнеса, т.к. на продукцию «китайского» производства нет необходимости давать скидки, и отпускные цены будут соответствовать мировым.

Что важно инвестору: снижение уровня доходов, предстоящие капзатраты – все это смещает фокус компании с интересов инвесторов (низкие/отсутствие дивидендов в ближайшей перспективе) в сторону финансирования развития.

🗣Мнение: в данный момент мы нейтрально смотрим на перспективы компании.
_________________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: открываем парную идею в бумагах Сбера и Мосбиржи

💡Новая идея

Открываем парную идею: Long #SBER и Short #MOEX

1️⃣Long Сбер

Текущая цена ₽310
Целевой ориентир ₽331

2️⃣Short Мосбиржа

Текущая цена ₽229
Целевой ориентир ₽216

📌В данный момент наблюдается отклонение статического спрэда в акциях Мосбиржи относительно Сбера. Спрэд Мосбиржа/Сбербанк находится на границе 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 2 раза, после чего Сбер показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи.

🤚С фундаментальной точки зрения высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Ее акции торгуются по P/E=8,4x с P/E to Growth=0,3, а акции Сбера по P/E=4,4x с P/E to Growth=0,26. При этом див. доходность Сбера находится на уровне 10-11%, против 6-7% у Мосбиржи.

🗣Мнение: шорт Мосбиржи до уровня ₽216 и одновременно лонг в акциях Сбербанка, с потенциалом роста до ₽331, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

#КИТовые_идеи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: открываем парную идею в бумагах Сбера и Мосбиржи

💡Новая идея

Открываем парную идею: Long #SBER и Short #MOEX

1️⃣Long Сбер

Текущая цена ₽310
Целевой ориентир ₽331

2️⃣Short Мосбиржа

Текущая цена ₽229
Целевой ориентир ₽216

📌В данный момент наблюдается отклонение статического спрэда в акциях Мосбиржи относительно Сбера. Спрэд Мосбиржа/Сбербанк находится на границе 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 2 раза, после чего Сбер показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи.

🤚С фундаментальной точки зрения высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Ее акции торгуются по P/E=8,4x с P/E to Growth=0,3, а акции Сбера по P/E=4,4x с P/E to Growth=0,26. При этом див. доходность Сбера находится на уровне 10-11%, против 6-7% у Мосбиржи.

🗣Мнение: шорт Мосбиржи до уровня ₽216 и одновременно лонг в акциях Сбербанка, с потенциалом роста до ₽331, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

#КИТовые_идеи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Лукойл #LKOH

Лукойл #LKOH

3 месяца 2024 года по РСБУ:

▫️ЧП ₽89,89 млрд (-13,8% )
▫️Выручка +45,9% до ₽664,83 млрд

💰ГОСА приняло решение о выплате дивидендов за 2023 год размере ₽498. Последний день для покупки бумаг – 6 мая. Див доходность ≈6,3%.

С учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов ₽447, суммарный дивиденд за 2023 год составит ₽945. Это рекорд за всю историю компании.

🗣Мнение: в ожидании достижения цели ₽8000 из стратегии на 1П 2024г (https://old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_Forecast_1H2024.pdf), смотрим на результаты умеренно позитивно.
______________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: график работы в праздничные дни

КИТ Финанс

1/05 и 9/05: выходные дни в компании в связи с празднованием Праздника Весны и Труда и Дня Победы.

29/04; 30/04; 10/05:

• Служба клиентской поддержки в офисах Москвы и Санкт-Петербурга будет работать в режиме с 9-00 до 18-00;

• Телефонные линии клиентской поддержки будут доступны с 9-00 до 19-00, технической поддержки — с 9-00 до 21-00;

• Неторговые поручения на отзыв денежных средств (в том числе в иностранной валюте), а также инвентарные (депозитарные) и информационные депозитарные поручения в работу не принимаются.

СПБ биржа

1/05 и 9/05: не будет проводить торги и расчёты российскими ценными бумагами в валюте RUB.

📌Официальный календарь spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=45994

Мосбиржа

• 27/04: торги проводятся в обычном режиме (в том числе на вечерней сессии).

• 29/04; 30/04; 10/05: торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов в эти даты, а также 27 апреля не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Замещение еврооблигаций Afla Bond Issuance

 

👉🏼 Afla Bond Issuance, ISIN XS2410104736 на облигации АО «Альфа-Банк»,

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подписать поручение на сделку купли-продажи смс-кодом в Личном кабинете. Документ уже загружен в раздел Заявки, тип заявки – Предоставление документов, статус заявки – Новая.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет;
— присвоен статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО).

Статус квалифицированного инвестора отражается в Личном кабинете в правом верхнем углу – Пиктограмма медали 🥇.

Если статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО) не присвоен, подать заявку в разделе Брокерское обслуживание – Прочие поручения – Заявление о признании лица квалифицированным инвестором и приложить подтверждающие документы.

⏰Срок подачи поручений: до 14:00 06.05.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Замещение еврооблигаций Afla Bond Issuance

 

👉🏼 Afla Bond Issuance, ISIN XS2410104736 на облигации АО «Альфа-Банк»,

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подписать поручение на сделку купли-продажи смс-кодом в Личном кабинете. Документ уже загружен в раздел Заявки, тип заявки – Предоставление документов, статус заявки – Новая.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет;
— присвоен статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО).

Статус квалифицированного инвестора отражается в Личном кабинете в правом верхнем углу – Пиктограмма медали 🥇.

Если статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО) не присвоен, подать заявку в разделе Брокерское обслуживание – Прочие поручения – Заявление о признании лица квалифицированным инвестором и приложить подтверждающие документы.

⏰Срок подачи поручений: до 14:00 06.05.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Замещение еврооблигаций Afla Bond Issuance

 

👉🏼 Afla Bond Issuance, ISIN XS2410104736 на облигации АО «Альфа-Банк»,

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подписать поручение на сделку купли-продажи смс-кодом в Личном кабинете. Документ уже загружен в раздел Заявки, тип заявки – Предоставление документов, статус заявки – Новая.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет;
— присвоен статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО).

Статус квалифицированного инвестора отражается в Личном кабинете в правом верхнем углу – Пиктограмма медали 🥇.

Если статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО) не присвоен, подать заявку в разделе Брокерское обслуживание – Прочие поручения – Заявление о признании лица квалифицированным инвестором и приложить подтверждающие документы.

⏰Срок подачи поручений: до 14:00 06.05.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✈️Самолет #SMLT. Обзор отчетов и таргет в бумагах

Результаты за 2023г.:

▫️Выручка +49% г/г до ₽256,1 млрд

▫️Валовая прибыль +71% г/г до ₽88,9 млрд

▫️EBITDA +76% г/г до ₽72,1 млрд

▫️Чистая прибыль +71% г/г до ₽26,1 млрд

▫️Чистый корпоративный долг ₽75,9 млрд (- 2,4% г/г)

Отдельно опер. результаты 1 кв 2024г.:

▫️Объем продаж первичной недвижимости +75% до ₽75,2 млрд

▫️Общее количество заключенных контрактов +43% до 10,1 тыс.

▫️Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств — 70%

▫️Средняя цена за кв. метр — 215,6 тыс. руб., (+ 25% по сравнению с 1 кв. 2023г.)

🥇Компания вышла на первое место по объему текущего строительства, в том числе благодаря приобретению крупного девелопера ГК МИЦ и расширению земельного банка.

👏Развитие новых сервисов и направлений внесло свой вклад: «Самолет Финтех», «Самолет Фонды», «Самолет Образование», «Самолет Плюс».

Компания отмечает, что 70% покупок происходит с участием ипотечных средств, 50% продаж — семейная ипотека. Это несет повышенные риски для сохранения высоких темпов реализации жилья.

Авто-репост. Читать в блоге >>>