Финаме
БКС Мир ИнвестицийЯ внимательно изучила отчет ТГК-14 и вот, что я хотела бы отметить.
Во-первых, выручка компании увеличилась на 0,71%, до уровня 6,79 млрд. руб. Напомню, что в первом полугодии 2018 г. темп роста выручки увеличился на 1,84%, а в первом полугодии 2017 года выручка увеличилась на 3,1%. Рост выручки довольно слабый, причем тренд по темпу роста нисходящий: с 3,1% опустился до 0,71%.
Во-вторых, операционная прибыль увеличилась на 69%, до уровня 394 млн. руб. Напомню, что годом ранее операционная прибыль по итогам первого полугодия выросла на 46,3%. Позитивный тренд вызван жестким контролем над издержками. Операционная маржа составила 5,8%, против 3,4% годом ранее. За последние 5 лет максимальный уровень операционной маржи был в первом полугодии 2016 года и составил он 8,2%. В целом, бизнес ТГК-14 демонстрирует низкую рентабельность.
В-третьих, процентное покрытие у компании составляет 4,18, против 2,1 годом ранее. Это удовлетворительный уровень. Тем не менее, компания не сокращает долговую нагрузку, и этот фактор съедает 25% операционной прибыли.
В-четвертых, по итогам полугодия у компании сократился свободный денежный поток, который теперь ушел в отрицательную область и составляет -87,5 млн. руб. Это негативный сигнал, поскольку может вызвать снижение дивидендных выплат!
Вывод: на мой взгляд, бизнес у ТКГ-14 низко эффективный – слабый темп роста выручки и низкий уровень операционной рентабельности. Отрицательный FCF по итогам шести месяцев является тревожным сигналом! Я не рекомендую покупать данные бумаги. На рынке много других интересных идей!
| Число акций ао | 1 357 946 млн |
| Номинал ао | 0.001 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 20,6 млрд |
| Выручка | 17,0 млрд |
| EBITDA | 3,0 млрд |
| Прибыль | 1,6 млрд |
| Дивиденд ао | 0,00172184 |
| P/E | 13,1 |
| P/S | 1,2 |
| P/BV | 3,1 |
| EV/EBITDA | 7,9 |
| Див.доход ао | 11,4% |
| ТГК-14 Календарь Акционеров | |
| 03/06 TGKN: последний день с дивидендом 0,0012887114 руб | |
| 04/06 TGKN: закрытие реестра по дивидендам 0,0012887114 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ТГК-14 акции
0.01514₽ -0.26%
-
- РЖД, Забайкальский край и Республика Бурятия - ключевые слова для ТГК-14
МСФО 1пг2019
Мало что изменилось казалось бы год к году
Выручка от операционной деятельности 6,793 млрд. руб (год назад 6,745).
Но:
Операционная прибыль выросла до 0,394 млрд руб (год назад 0,234)!
Базовая прибыль на акцию 0,13р (год назад 0,08р)!
Долги и долгосрочные и краткосрочные уменьшились чуть.
Денежные средства и их эквиваленты на конец полугодия существенно выросли до 0,411 млрд руб (год назад 0,117).
РЖД, Забайкальский край и Республика Бурятия — ключевые слова для ТГК-14.
Котировки лучше смотрите в диапазоне с 2016 года :), отчет совсем не зовет к покупке акций.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Судя по отчётам прибыл за полугодие 2019 года выросла примерно на 50%, но не особо это скажется на стоимости акций я думаю.
вышел отчет. напомню, 500 руб за лучший комментарий к отчету сегодня smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/557723.php
ТГК-14 - чистая прибыль по МСФО в 1 п/г выросла на 57%
ТГК-14 — чистая прибыль по МСФО в 1 п/г выросла на 57%
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Совет директоров «ТГК-14» рекомендовал акционерам по итогам 2018 г. дивиденды не выплачивать.
Источник: bt.com.ru
Пару слов про отчет
1) Затраты на персонал к выручке (почти 30%)
2) Вознаграждение ключевому управленческому персоналу почти 100 лямов (не знаю это много или нормально)
3) Имеют 45 млн акций Русгидро. Это 1,2 млн дивов, но -11 млн за год из-за падения акций.
4) Дебиторская задолженность выросла на 750 лямов
Компания работает в Бурятии и Забайкалье, а там с доходами населения видать совсем туго. Только в Улан-Уде 100 домов имеют долг больше 1,2 млн рублей каждый.
ТГК-14 отчетДумается мне никто и не заметит отчет, генератора Забайкальского края и Бурятии.
Полугодие слабое.
Чистая прибыль продолжает падать:
читать дальше на смартлабе- Прибыль ТГК-14, причитающаяся акционерам, за 2018 год по МСФО упала в 12 раза – до 32,22 млн рублей
Причем за 1 полугодие 2018 года была 112,7 млн рублей.
Выручка увеличилась на 3,6% — до 13,09 млрд рублей, а операционная прибыль в январе-декабре упала в 2,45 раза – 291,6 млрд рублей.
Значительное снижение произошло из-за амортизационных отчислений (выросли на 6,1% или 171 млн) и изменения резерва под обесценение финансовых активов,
то есть они оценивают ожидаемые кредитные убытки, связанные с долговыми инструментами, оцениваемыми
по амортизированной стоимости, и создают оценочный резерв под кредитные убытки на каждую отчетную дату.
За 2018 г. был создан резерв на сумму 664,5 млн, за 2017 г. – 530,6 млн. (еще 134 млн)
- Сегодня отчеты АФК Система, Эталон, ТГК-14. 1000 руб за лучшие комментарии к каждому!
Всем привет!
Продолжаем наш аналитический флешмоб. Разбираем отчеты на форумах компаний:
https://smart-lab.ru/forum/AFKS
https://smart-lab.ru/forum/TGKN
https://smart-lab.ru/forum/ETLN
Прокомментируйте отчет!
Автор лучших комментарии к каждому отчету получают 1000!
читать дальше на смартлабе - ТГК-14 - УК ТРИНФИКО увеличила долю в энергокомпании
Управляющая Компания ТРИНФИКО увеличила свою долю в ТГК-14
2.5. количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания: 147 751 883 928 / 10,880545%
2.6. количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которым имеет право распоряжаться лицо после наступления соответствующего основания: 214 901 883 928 / 15,825514%
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BQDcG0rS-CkKztKsVtQM26A-B-B
читать дальше на смартлабе - ТГК-14 - чистая прибыль по РСБУ в 2018 г упала в 3,3 раза, до 86,6 млн руб
Чистая прибыль ТГК-14 по РСБУ в 2018 году снизилась в 3,3 раза и составила 86,6 миллиона рублей.Выручка выросла на 3,5% — до 13 миллиардов рублей.
Себестоимость продаж составила 12,6 миллиарда рублей, увеличившись на 5,7% по сравнению с 2017 годом.
Валовая прибыль снизилась в 1,6 раза, до 421,9 миллиона рублей, прибыль до налогообложения — в 1,7 раза, до 262,5 миллиона рублей.Долгосрочные обязательства компании с конца 2017 года увеличились в 2,2 раза и в конце 2018 года превысили 2 миллиарда рублей.
Краткосрочные обязательства при этом сократились на 26%, составив 4,127 миллиарда рублей.
https://disclosure.1prime.ru/Portal/GetDocument.aspx?emId=7534018889&docId=2a99afe9852a41bcb1a55813f703e612
читать дальше на смартлабе - ТГК-14 - увеличивает долю в Управляющая Компания РВМ Капитал
ПАО «ТГК-14»
Приобретение лицом права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента
полное фирменное наименование (для некоммерческой организации — наименование), место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) юридического лица или фамилия, имя, отчество (если имеется) физического лица которое приобрело право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: Закрытое Акционерное общество «Управляющая Компания «РВМ Капитал»» Д.У. Закрытым паевым инвестиционным фондом смешанных инвестиций «РВМ Русский транзит»
2.5. количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания:
читать дальше на смартлабе - ТГК-14 - УК ТРИНФИКО сократила долю в энергокомпании
Публичное акционерное общество «Территориальная генерирующая компания №14»
Сообщение о существенном факте «о прекращении у лица права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента»
Акционерное общество «Управляющая Компания ТРИНФИКО» Д.У. средствами пенсионных резервов АО «НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»
снижение доли участия в эмитенте
2.5. количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания: 338 048 883 928 шт./24,8941%
2.6. количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которым имеет право распоряжаться лицо после наступления соответствующего основания: 213 821 883 928 шт./15,74598%
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=bSEjVm9w-CE-C6WQeM-CR-CzRg-B-B
читать дальше на смартлабе - ТГК-14 - РЖД совместно с ФАС проработают варианты продажи доли в энергетической компании
РЖД совместно с ФАС проработают варианты выхода монополии из капитала ТГК-14.
Заместитель генерального директора РЖД Андрей Старков в рамках ВЭФ:«У потенциальных покупателей, которые были, видимо, изменилась финансовая ситуация, поэтому мы сейчас будем прорабатывать иные варианты дальнейших решений с этим пакетом. У нас есть требования ФАС с точки зрения выхода из этого актива. Мы вместе ФАС разрабатываем дорожную карту. В целях соблюдения требований ФАС мы будем искать тот вариант, который удовлетворит антимонопольную организацию»
«Мы совершенно точно постепенно будем выходить из этого актива, но практика с точки зрения самого инструментария и горизонта реализации, возможно, будет несколько другой»
Ранее сообщалось, что РЖД и НПФ «Благосостояние» могут совместно продать свои доли в ТГК-14.
В качестве финансового консультанта по вопросу продажи 39,8%
читать дальше на смартлабе - ТГК-14 - прибыль за 1 п/г по МСФО выросла в 13 раз
Прибыль ТГК-14, причитающаяся акционерам группы, за 1 полугодие 2018 года по МСФО выросла в 13 раз – до 112,7 млн рублей.
Выручка в отчетном периоде выросла на 1,8% — до 6,75 млрд рублей.
Операционная прибыль увеличилась на 46% — до 233,55 млн рублей.
отчет
читать дальше на смартлабе - ТГК-14 - в I квартале нарастила чистую прибыль по РСБУ на 37%, до 310,6 млн руб
Чистая прибыль ТГК-14 по РСБУ в первом квартале 2018 года увеличилась на 37,4% — до 310,6 миллиона рублей против 226 миллионов рублей по итогам первого квартала 2017 года.Выручка компании составила 4,2 миллиарда рублей, что превышает показатели января-марта 2017 года на 2,4%. Себестоимость продаж увеличилась на 5,7% и составила 3,7 миллиарда рублей. Прибыль до налогообложения выросла на 31,2%, до 396,6 миллиона рублей.
отчет
ТГК-14 - Не выплачивать дивиденды по итогам 2017 года
04.05.2018 09:09
ПАО «ТГК-14»
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
По вопросу № 1.5 повестки заседания: О рекомендациях по выплате дивидендов по результатам 2017 отчетного года.
Итоги голосования: «За» -9, «Против» – нет, «Воздержался» — нет.
Принято решение:
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2017 года.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-A6VfQ-CPHgkG4ChZTlAAfuQ-B-B- ТГК-14 - чистая прибыль по МСФО в 2017 году уменьшилась в 4,5 раза г/г и составила 393 млн рублей.
Чистая прибыль ТГК-14 по МСФО, причитающаяся акционерам, в 2017 году уменьшилась в 4,5 раза по сравнению с 2016 годом и составила 393 млн рублей.
Выручка при этом выросла на 1,7%, достигнув 12,64 млрд рублей. Операционная прибыль, напротив, сократилась почти в 3 раза — до 715 млн рублей.
отчет
- ТГК-14 – рсбу
Номинал 0,001 руб
1 357 945 609 114 акций www.tgk-14.com/upload/medialibrary/03e/Устав%202017.pdf стр.5
Капитализация на 19.02.2018г: 7,727 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 6,423 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 6,621 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 6,531 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 6,39 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 8,214 млрд руб
Выручка 2016г: 12,349 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 6,58 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 8,572 млрд руб
Выручка 2017г: 12,563 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2016г: 648,90 млн руб
Валовая прибыль 9 мес 2016г: 492,42 млн руб
Валовая прибыль 2016г: 1,228 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2017г: 480,80 млн руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 231,50 млн руб
Валовая прибыль 2017г: 661,84 млн руб
Убыток 9 мес 2017г: 308,68 млн руб
Прибыль 2015г: 10,56 млн руб
Прибыль 1 кв 2016г: 377,42 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 304,81 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 31,01 млн руб
Прибыль 2016г: 417,81 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 226,00 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 29,74 млн руб
Убыток 9 мес 2017г: 340,98 млн руб
Прибыль 2017г: 289,32 млн руб – Р/Е 26,7
www.tgk-14.com/upload/medialibrary/438/tgk_14_rsbu_otchetnost_2017_s_audit_zaklyucheniem.pdf
www.tgk-14.com/finances/disclosures/quarterly-reports.php
ТГК-14 - факторы роста и падения акций
- Возможна покупка со стороны СУЭК (13.09.2021)
- Мощность станций не меняется уже много лет. А зачем? (11.09.2020)
- Чистая рентабельность низкая в генерации, в разы хуже конкурентов из западной части России (11.09.2020)
- РЖД мечтает продать станцию много лет, но не может найти покупателя (13.09.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ТГК-14 - описание компании
«ТГК-14» обеспечивает тепловой энергией потребителей на территории Забайкальского края и Республики Бурятии.В состав компании входит 7 станций, электрическая мощность 650 МВт. Около 90% под контролем РЖД.
650МВт — это наименее мощная генерирующая компания на российской бирже.
Все станции ТГК-14 — угольные.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
