Роснефть акции

Крупнейшая индийская частная нефтяная корпорация Reliance Industries направила повторную просьбу США разрешить прямые закупки тяжелой нефти у находящейся с 2019 года под американскими санкциями Венесуэлы. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на источники.

Reliance направила обращение к администрации президента Байдена после того, как в апреле США не продлили генеральную лицензию Венесуэлы на экспорт нефти и топлива, предоставив компаниям-импортерам 45 дней на сворачивание сделок с этой латиноамериканской страной. При этом Вашингтон заявил, что может дать разрешения некоторым иностранным фирмам на нефтяные сделки с Каракасом. На прошлой неделе США предоставили лицензию французской компании Maurel &; Prom на нефтегазовые операции в Венесуэле сроком на два года.

В октябре 2023 г Reliance в первый раз попросила США разрешить закупку нефти у венесуэльской компании PDVSA, но Вашингтон оставил ее просьбу без ответа. После этого три индийские нефтяные компании закупили в Венесуэле через посредников около 4 млн баррелей нефти по цене от $7,50 до $8 за баррель.

Цены на нефть торгуются в небольшом плюсе во вторник после того, как Израиль нанес удар по Рафаху в секторе Газа, а переговоры о перемирии пока не увенчались успехом.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 08:52 МСК выросли на 0,24% до $83,53 за баррель, марки WTI — подорожали на 0,24% до $78,67 за баррель.

«Цены на нефть укрепились сегодня, поскольку некоторые камни преткновения в переговорах о перемирии между Израилем и ХАМАС побудили участников рынка предположить, что геополитическая напряженность может сохраняться еще долгое время», — сказал Йеап Джун Ронг из IG.

Участники рынка ждут публикации данных о запасах нефти в США, добавил аналитик.

ХАМАС в понедельник согласился на предложение посредников о перемирии в секторе Газа, но Израиль сообщил, что условия не отвечают его требованиям, и продолжил удары по Рафаху, при этом планируя продолжать переговоры.

Отсутствие урегулирования между сторонами поддержало цены на нефть, поскольку инвесторы опасаются, что эскалация в регионе приведет к перебоям в поставках нефти на Ближнем Востоке.

Осенью 2023 года США усилили санкции против танкеров с российской нефтью. Рассмотрим подробнее в посте, как это повлияло на экспорт нефти из России.

Некоторые танкеры прекратили перевозки, но экспорт нефти существенно не снизился

В октябре 2023 года США впервые применили вторичные санкции и добавили в SDN-лист несколько танкеров, перевозивших российскую нефть. Вскоре США объявили о том, что будут ужесточать контроль за соблюдением потолка цен на российскую нефть. После этого, по данным Bloomberg, с октября 2023 г. по февраль 2024 г. под санкции попали 50 танкеров, и около половины из них прекратили перевозки российской нефти. В феврале 2024 года США ввели санкции против «Совкомфлота» (внесли в SDN-list) и еще 14 танкеров.

Несмотря на новые санкции, с октября 2023 года экспорт российской нефти существенно не снизился. Объемы морского экспорта уменьшились с 3,5 мбс в октябре 2023 года до 3,4 мбс в среднем с ноября 2023 года по апрель 2024 года. При этом в отдельные месяцы — в ноябре 2023 года и январе 2024 года — морской экспорт нефти снижался до 3,2 и 3,1 мбс соответственно.

Эсклюзив от Аргус

Основные российские поставщики нефти в Индию:

👉 Роснефть ~0,6 млн баррелей в сутки (16% объема добычи)

👉 Сургутнефтегаз — ~0,2 млн баррелей в сутки (16% объема добычи)

Для Роснефти еще хорошо тем, что основные поставки идут на НПЗ Nayara, где у него 49% (по сути завод может скушать 2/3 этого объема)

Экономика поставок сейчас неплохая, маржа нефтетрейдера сжалась до 1,5 баксов с барреля (с 3-4 баксов)

РФ в апреле 2024 года сократила экспорт автобензинов железнодорожным транспортом на 31% в посуточном выражении к предыдущему месяцу до 215.290 тонн с 323.160 тонн, показали данные источников в отрасли и расчеты Рейтер.

Сокращение отгрузок связано в основном с введенным с 1 марта 2024 года полугодовым запретом на экспорт бензина, сказали участники рынка.

Запрет не распространяется на поставки в рамках межправсоглашений, включая соглашения с государствами-членами ЕАЭС, на топливо, вывозимое гражданами для личного пользования, а также отгружаемое для оказания международной гуманитарной помощи.

Основной объем экспорта автобензинов в прошлом месяце пришелся на Монголию — около 72.000 тонн или 33,4% от суммарных поставок (-1,4% к марту).

В прошлом году на заседании комиссии по сотрудничеству Федерального Собрания РФ и Великого государственного Хурала Монголии страны договорились о поставках топлива.

Ограничения не коснулись также стран Центральной Азии.

В Узбекистан, подписавший в ноябре 2023 года межправсоглашение с РФ о поставках нефтепродуктов, в прошлом месяце было направлено около 53.820 тонн автотоплива (+4% к марту).

Дефицит из-за действий ОПЕК будет продолжаться до конца года. В 2025 году, если не будет новых ограничений, рынок окажется профицитным. Среднесрочный консенсус по цене на нефть к 2028 году — 72 доллара за барель в ценах 2024 года. То есть нужно делать поправку на инфляцию.

Это хорошие цифры для нашей нефтянки. Хотя рекордов и не будет, можно будет получать стабильную прибыль.

Мои фавориты в отрасли — Роснефть, Лукойл

$ROSN $LKOH $BANEP $SNGS $TATN

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Обзор рынка нефти Инвестиции и рынки капитала I кв. 2024 г. Прогноз цен на нефть' от kept.

В I кв. 2024 г. импульс к росту цен на нефть Brent сохранялся на фоне действия совокупности геополитических факторов, а также под влиянием сокращения предложения нефти.

В течение I кв. 2024 г. котировки нефти марки Brent находились в диапазоне 75–87 долл. США/барр. Средняя цена по итогам I кв. 2024 г. составила 83 долл. США/барр., что на 2,1% превосходит уровень I кв. 2023 г. и сопоставимо со средним значением котировки за весь 2023 г.

Туапсинский НПЗ Роснефти возобновил переработку нефтяного сырья в конце апреля — начале мая, сообщили Рейтер отраслевые источники. Завод в конце апреля завершил ремонт на установке первичной переработки нефти АВТ-12 номинальной производительностью 34.290 тонн в сутки (100% мощности НПЗ) и запустил ее в работу. Согласно данным двух источников,переработка нефти на Туапсинском НПЗ 1 мая составила около 20.000 тонн, что составляет приблизительно 60% от номинальной мощности АВТ-12 и соответствует минимальной проектной загрузке для установки.

Туапсинский НПЗ остановил переработку нефти и выпуск нефтепродуктов 25 января из-за пожара. Возвращение Туапсинского НПЗ в работу может сократить суммарный объем простаивающих первичных мощностей на НПЗ РФ примерно на 1 миллион тонн в месяц или почти на четверть.

Туапсинский НПЗ с единственной установкой первичной переработки номинальной мощностью 12 миллионов тонн в год перерабатывает легкую нефть Siberian Light. Завод экспортно ориентированный — выпускает нафту, мазут, вакуумный газойль и дизтопливо с содержанием серы 0,7%, при этом не производит автобензин и низкосернистое дизтопливо для внутреннего рынка.

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию по нефтегазовому сектору. Вот ключевые тезисы:

1️⃣ Цены на нефть марки Brent снизились до диапазона $80-85 за баррель на фоне уменьшения геополитических рисков относительно конфликта на Ближнем Востоке. При этом основными среднесрочными факторами для поддержки цен остаются действия ОПЕК+, сильный спрос и ограниченный рост предложения вне альянса. Текущие уровни являются комфортными как для потребителей, так и для производителей, на фоне чего в отсутствие черных лебедей ожидаем закрепления стоимости черного золота вблизи текущих значений.

2️⃣ В российской нефтянке ключевым краткосрочным фактором поддержки акций выступает сезон выплаты финальных дивидендов — до конца мая все компании, как ожидается, дадут соответствующие рекомендации. II полугодие прошлого года показало, что при текущих рублевых ценах на нефть лидеры сектора могут генерировать 13-15% дивидендной доходности в годовом выражении или активно снижать долговую нагрузку. Полагаем, что в случае отсутствия негативных новостей дивидендный фактор будет поддерживать российских нефтяников вплоть до июня-июля.

Доходы федерального бюджета РФ от нефти и газа в апреле 2024 года выросли почти вдвое к аналогичному периоду прошлого года, сократившись на 6,0% к марту, следует из данных Минфина.

По оценке министерства, нефтегазовые поступления, которые составляют около трети доходов федеральной казны, в прошлом месяце составили 1,23 триллиона рублей по сравнению с 647,5 миллиарда рублей в апреле 2023 года и 1,31 триллиона рублей в марте 2024 года, когда сборы от нефти и газа выросли благодаря поступлениям квартального налога на добавленный доход (НДД).

Поступления НДПИ в апреле увеличились до 1,08 триллиона рублей с 995 миллиардов рублей месяцем ранее, в том числе НДПИ на нефть — до 880,3 миллиарда рублей с 803,1 миллиарда.

Расходы бюджета на субсидию нефтепереработчикам по акцизу на нефтяное сырье в апреле подросли до 133,0 миллиарда рублей с 131,8 миллиарда рублей месяцем ранее. Выплаты по топливному демпферу выросли до 187,2 миллиарда рублей с 164,4 миллиарда рублей в марте.

В бюджете-2024 Минфин заложил рост нефтегазовых доходов на 30% к 2023 году до 11,5 триллиона рублей, что составляет 32,8% от общих запланированных поступлений в бюджет в размере 35,07 триллиона рублей.

Россия в апреле 2024г сократила экспорт мазута из портов на 24% г/г до 815 тыс. барр. в сутки — самые низкие показатели как минимум с 2017г. Это следует из данных аналитической компании Kpler

Морской экспорт нафты (бензин прямогонный) упал на 20 и 15% соответственно, до 322 тыс. барр. в сутки.

Причины: как плановые ремонты НПЗ, так и после атаки дронов.

Экспорт дизеля снизился в апреле 2024г на 23% м/м и на 28% г/г, достигнув 762 тыс. барр. в сутки. Он последовательно снижается с февраля с январской отметки в 1,15 млн барр. в сутки. 

Поставки дизеля снизились по большинству направлений. В ряд стран экспорт возобновился после некоторого перерыва, например, в Алжир, Кот-д’Ивуар, Судан. Как и прежде, основными рынками поставок для российского дизеля в апреле остались Турция (309 тыс. барр. в сутки, снижение на 20% к марту) и Бразилия (109 тыс. барр. в сутки, снижение на 22%). Еще для 141 тыс. барр. в сутки направление поставок не определено.

Больше всего мазута Россия поставила в апреле в Китай, но с марта показатель упал на 38%, до 135 тыс. барр. в сутки. При этом в 1,5–3 раза вырос экспорт в Сингапур, Египет и Турцию.

#Лукойл
#Роснефть

Видимо, часть участников рынка
не хочет идти на див. отсечку Лукойла
(сегодня — последний день Лукойл торгуется с дивидендами за 2023г.).
И перекладываются в Роснефть.
Спекулятивная стратегия.

Долгосрочно,
триллионный проект Роснефти на Сахалине — это и плюс и минус одновременно.
Див. доходность в % у Лукойла выше, чем у Роснефти, 
поэтому большинство физ. лиц предпочитают Лукойл.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ
Иногда,
после див. гэпа акция временно хуже рынка.
Думаю,
перекладывание из Лукойла в Роснефть — это смекулятивная стратегия.

С уважением,
Олег

Цены на нефть поднимаются в понедельник, после того как Саудовская Аравия повысила официальные июньские отпускные цены для большинства регионов. В то же время перемирие в Газе выглядит маловероятным, что усиливает опасения о расширении конфликта в ключевом нефтедобывающем регионе.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 08:45 МСК выросли на 0,49% до $83,37 за баррель, марки WTI — подорожали на 0,54% до $78,53 за баррель.

Саудовская Аравия повысила июньские официальные отпускные цены на нефть для Азии, Северо-Западной Европы и Средиземноморья, сигнализировав об ожиданиях высокого спроса этим летом.

«После просадки чуть более чем на 7,3% на прошлой неделе из-за ослабления геополитической напряженности, Brent начала новую торговую неделю более уверенно, открывшись ростом», — говорится в записке Уоррена Паттерсона из ING.

В Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, показатель активности в сфере услуг остался на территории роста 16-й месяц подряд.

Между тем перспективы соглашения о перемирии между Израилем и ХАМАС выглядят слабыми: ХАМАС в воскресенье повторил требование окончания войны в обмен на освобождение заложников, а премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху категорически отверг такой вариант.

•  Я писал что жду негативных новостей. И вот они случились в виде санкций США. Притом они по старой традиции ввели их на праздники, как и 23 февраля.

Индийские нефтеперерабатывающие заводы увеличили закупки российской нефти в апреле на 20% по сравнению с мартом, достигнув максимального показателя с июля 2023 года. Об этом сообщает газета The Indian Express, ссылаясь на данные аналитического агентства Kpler. В общей сложности в апреле на долю России приходилось 40,3% от общего объема импорта сырой нефти в Индию.

Руководитель аналитического отдела Kpler, Виктор Катона, отметил, что даже прямые санкции Запада в отношении России не препятствуют увеличению торговли нефтью между Россией и Индией, благодаря сотрудничеству российского судоходства и индийских служб регулирования морских перевозок.

Посол РФ в Нью-Дели, Денис Алипов, отметил значительный рост экспорта российской нефти в Индию в 2023 году, что свидетельствует о доверии к России как к надежному партнеру. Индийское министерство нефти и природного газа также подчеркнуло, что введенный Западом потолок цен на российскую нефть способствовал увеличению торговли сырой нефтью между странами.

Талибан договорился с Казахстаном и Туркменией о строительстве логистического центра на западе Афганистана, чтобы превратить истерзанную войной страну в крупный логистический пункт для регионального экспорта, в том числе нефти из России в Южную Азию, сообщил афганский министр торговли.

После встречи представителей трех государств в Кабуле на прошлой неделе исполняющий обязанности министра торговли в правительстве талибов Нуриддин Азизи сказал Рейтер, что технические группы подготовят в течение двух месяцев письменное соглашение о создании хаба, в который будут инвестировать все три страны. Предполагается, что переговоры о проекте займут шесть месяцев.

Азизи сказал, что новый центр позволить использовать стратегическое расположение Афганистана.

«На основе наших обсуждений в провинции Герат будет создан логистический центр, который сможет соединить север с Южной Азией», — сказал Азизи, добавив, что талибы рассчитывают на то, что через новый центр будут проходить миллионы тонн нефти, которые, как они ожидают, Россия будет продавать в ближайшие годы странам Южной Азии, в частности Пакистану.

💵💴 Помните прекрасный рассказ о зависших рупиях от продажи нефти, что на них ничего не приобрести и, вообще, нефтяники теряют деньги на этих продажах. Так вот основной валютой расчёта является дирхам ОАЭ, а рупия не используется.

Плата за нефть идёт в 3 валютах:

🗄 Дирхам — 58%
🗄 Юань — 1%
🗄 Доллар — 41%

Кстати, крупные российские ВИНК (вертикально интегрированная нефтяная компания) используют с индийским НПЗ преимущественно доллары. Смотрю на Роснефть в своём портфеле и радуюсь 🛢

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Согласно данным системы отслеживания судов Bloomberg, в четверг танкер класса Suezmax «Владимир Тихонов» разгрузил около 1 млн баррелей российской нефти марки Urals в порту Парадип, где у Indian Oil есть нефтеперерабатывающий завод. Это первый танкер, принадлежащий российскому государственному нефтяному гиганту, который доставил сырую нефть после того, как другое, более мелкое судно, SCF Baltica, на прошлой неделе разгрузило мазут у берегов Сикки, в штате Гуджарат.

Решение крупнейшего индийского нефтепереработчика принимать танкеры «Совкомфлота» имеет важное значение: оно может мотивировать других, более мелких, игроков также использовать суда «Совкомфлота» для покупки российской нефти.

Индийские нефтепереработчики, ставшие ключевыми покупателями российской нефти после начала военного конфликта на Украине, в марте 2024 года отказались принимать нефть, перевозимую на всех танкерах, принадлежащих «Совкомфлоту». Это произошло после того, как США совместно со странами Б7 ввели более жесткие санкции в надежде помешать России обходить так называемый потолок цен на нефть.