Число акций ао | 557 млн |
Номинал ао | 9.88 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 60,3 млрд |
Выручка | 123,4 млрд |
EBITDA | – |
Прибыль | 10,3 млрд |
Дивиденд ао | 10 |
P/E | 5,9 |
P/S | 0,5 |
P/BV | 1,9 |
EV/EBITDA | – |
Див.доход ао | 9,2% |
Ренессанс Страхование Календарь Акционеров | |
20/05 отчет МСФО за 1 кв 2024 года | |
24/06 ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 2,3 руб/акция | |
04/07 RENI: последний день с дивидендом 2,3 руб | |
05/07 RENI: закрытие реестра по дивидендам 2,3 руб | |
Прошедшие события Добавить событие |
Депутаты хотят обязать региональные органы государственной власти «разрабатывать, утверждать и участвовать в реализации программ» страхования жилья граждан от чрезвычайных ситуаций (ЧС) – соответствующие поправки в законы «О защите населения и территорий от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера» и «Об общих принципах организации публичной власти в субъектах РФ» 18 апреля внесла группа депутатов во главе с руководителем комитета по финрынку Анатолием Аксаковым.
Региональных властей также обяжут представлять программы страхования жилья от ЧС в Минфин, говорится в законопроекте.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/18/1032707-gosduma-hochet-obyazat?from=newsline
Акции страховых компаний нередко удваиваются в цене после повышения ставок и удваиваются ещё раз, когда за счёт более высоких ставок увеличиваются доходы. © Питер Линч
На российской бирже публичных страхований раз-два и обчелся, кроме Ренессанс Страхования и выделить некого (Росгосстрах не в счет).
Попытался разобраться в бизнесе страховых компаний и ответить для себя на вопрос — интересно ли покупать акции RENI по текущим
Бизнес-модель любой страховой компании достаточно прост — собираем деньги от клиентов дабы защитить их от непредвиденных ситуаций (страховка авто, недвижимости, жизни и тд) -> часть денег выплачиваем пострадавшим.
Как это выглядит в масштабах России (данные ЦБ) видно на этом слайде — страховщики собирают 2,3 трлн руб, а выплачивают за страховые случаи только 1 трлн руб
Я не буду разбирать подробно отчёт за 2023 год, так как не являюсь экспертом в страховой деятельности, но поделюсь своими мыслями почему добавил акцию в портфель.
📌 Какой есть потенциальный позитив для роста акций
— Включение в индекс. У Московской биржи сейчас три кандидата на включение в основной индекс: Лента, Ренессанс и ВСПМО-Ависма. Мне, кажется, что из всех трёх у кандидатов у Ренессансы самые большие шансы. Включение в индекс увеличит спрос на акции со стороны инвесторов и фондов.
— Покупка Райффайзен лайф. Компания планирует завершить сделку по покупке страховой компании, что увеличит ее число клиентов на 10%. Хорошая сделка, которая переоценит компаниию вверх.
— Байбеки. Компания активно проводила байбеки с рынка, что сильно уменьшило число акций с рынка => предложение на рынке упало. Минус в этой истории, что акции будут направлены на поощрение менеджмента.
— Портфель облигаций. У компании есть портфель активов на 126 млрд, который в основном состоит из облигаций. Если грубо прикинуть, то при 16% ставке он может принести до 20 млрд прибыли (в 2023 было 14 млрд). Прибыль только от этого может вырасти в 1.5 раза.
NZT Rusfond: «Ренессанс в страховании жизни!»
В субботу 13 апреля мы приняли участие в конференции PROFIT, а вчера опубликовали отчетность по ОСБУ за 1 квартал 24 года. Страховые премии выросли на 13% г/г. Отметим, что это отчетность по ОСБУ, а значит, она не консолидированная и не включает результаты другой нашей компании — «Ренессанс жизнь». То есть, ОСБУ – это только часть Группы. Консолидированная отчетность Группы по МСФО выйдет 20 мая.
Команда проекта NZT Rusfond опубликовала в этой связи пост и дала комментарий, используя слайд с цифрами премий в 4 кв. 23 г. из нашей презентации на PROFIT (полная версия файла доступна на нашем сайте в разделе «Календарь»: invest.renins.ru/calendar ). Приводим мнение управляющих портфелем:
«Смотрим на картинку к посту и думаем — а сколько ж роста даст страхование жизни? То, что нам показали на конфе явно превзошло наши ожидания 🚀. Мы были более скептичны, привыкли к тому, что страхование жизни продать тяжело.
«Ренессанс Жизнь»: «В 2023 г. мы достигли доли digital-продаж в 12% в общем объёме премий»
За счёт успешной работы с ключевыми финансовыми маркетплейсами прирост digital-канала продаж «Ренессанс Жизни» в 2023 г. составил 163%, а общие сборы компании достигли 60 млрд р. Об этом в интервью АСН рассказал гендиректор СК «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев.
«Рассчитываем, что продукты ДСЖ дадут отрасли ещё один импульс для роста в среднесрочной перспективе. В дополнение к инвестициям клиент благодаря ДСЖ получает страховую защиту и другие преимущества страхования жизни: налоговый вычет по программам со сроком от 5 лет, защиту средств от ареста и конфискации по решению суда, от раздела при разводе. ДСЖ может стать и новым стимулом для развития российского рынка частных инвестиций как дополнительный инструмент диверсификации. Кроме того, средства, размещенные в полисах ДСЖ, будут одним из источников долгосрочных инвестиций в национальную экономику, который сложно переоценить в условиях санкционного давления. Таким образом, в развитии продукта заинтересованы все стороны: и потенциальные клиенты, и бизнес, и государство».
Генеральный директор Группы Ренессанс страхование Юлия Гадлиба рассказала партнеру консалтинговой компании Kept (ранее известная как KPMG) Юлии Темкиной о драйверах роста страхового рынка в 2024 году, новых продуктах и внедрении искусственного интеллекта.
Ссылка ниже. Ключевые моменты:
(1) Основной вклад в рост рынка страхования РФ в 2023 году внёс сегмент страхования жизни. Это молодой рынок, который имеет большие перспективы. Можно ожидать опережающий рост Life над non-Life страхованием. Мы делаем ставку на НСЖ и ДСЖ.
(2) Для non-Life важным оказался рынок ОСАГО, т.к. тарифы по нему повысились в конце 2022 года. Хорошая динамика наблюдалась в каско, помогло оживление продаж новых автомобилей, которые выросли примерно на 60%.
(3) В прошлом году ДМС имел высокий темп роста. Этому способствовал ряд причин: инфляция цен, оживление экономики, демографическая проблема, вовлечение субъектов МСБ в удержание лучших сотрудников. Это всё долгосрочные драйверы, и дальше, возможно, сохранение достаточно высоких темпов.
Страховой рынок в 2023 году: итоги от ЦБ
ЦБ подвёл итоги 2023 года. Вот главное из них:
— Значительно выросла доля страхования жизни, ИСЖ и НСЖ выросли до 560 млрд рублей.
— Кредитное страхование жизни уже превысило показатели 2021 года.
— Рынок ДМС вырос на 18,6%.
— Объём взносов по ОСАГО достиг 324,4 млрд, рост 18,8% г/г. Каско приросло на 21,4%.
— Совокупный объём активов страховых компаний увеличился на 14,6%, достигнув 5,3 трлн руб.
— Доля акций в портфелях страховых компаний составляет в среднем 6%.
— Продолжает снижаться количество страховых организаций, увеличивается концентрация рынка.
— На 56,4% снизилось количество жалоб клиентов страховых организаций.
— Продолжает увеличиваться доля прямых продаж без участия посредников, она выросла с 25% до 27%.
Рынок страхования в 2023 году достиг 2,3 трлн рублей. Способствовала этому росту положительная динамика во всех видах продуктов. Страховой рынок находится в хорошем состоянии и на траектории устойчивого роста. Об этом свидетельствуют не только данные ЦБ, но и прогнозы аналитиков. Kept и «Сбера» ожидает рост страхового рынка на 10-12% в этом году. Reni планирует расти на 15%+.
Решением НКО НКЦ (АО) с 08 апреля 2024 г. на Фондовом рынке и рынке депозитов и с 19:00 05 апреля 2024 г. Срочном рынке изменяются следующие риск-параметры:
Авторынок оживает — Reni зарабатывает
Минпромторг отчитался о стремительном росте продаж новых автомобилей в первом квартале 2024 года. По их данным, за период с января по март 2024 года были проданы 391 865 новых автомобиля. Это на 74% больше, чем за тот же период 2023 года. При этом рост именно в рынке легковых автомобилей составил 86%.
Если взглянуть на сравнение данных, то рынок новых автомобилей значительно превысил показатели досанкционного состояния рынка. Так, по сравнению с январём 2022 года в марте 2024 году:
— продажи новых автомобилей больше на 69%
— продажи электрокаров выросли на 701%
По оценкам, в 2023 году в России было реализовано 1,1 млн новых легковых машин, что на 69% больше, чем в 2022 году, по данным аналитического агентства «Автостат». При этом, по итогам 2023 года доля китайских компаний составила 51%. Ассоциация европейского бизнеса ожидает в этом году роста продаж новых автомобилей на 15%. А «Автостат» еще оптимистичнее: по их мнению, в 2024 году продажи новых легковых автомобилей могут вырасти на 18%, до 1,25 млн штук.
История страхования: от Хаммурапи до Big Data
Засуха или рекордные морозы, падёж скота или болезни — вся история человечества связана с риском. Из-за этого история страхования начинается в глубокой древности.
Самая простая форма страхования — «самострахование» — появилась вместе с производящим хозяйством. Многие древние государства или их подданные сами формировали страховой фонд на случай войны, неурожая или стихийных бедствий, которым пользовались для компенсации ущерба. Такая «подушка финансовой безопасности», «стабилизационный фонд». Благодаря своей простоте самострахование не покидает государственную политику и сегодня, найдя место, к примеру, в российском ФНБ, пополняемом из нефтяных доходов.
Со временем возникает идея распределять риски потерь «одного лица на группу лиц», ставшая основой «взаимного страхования». Уже при царе Хаммурапи в Вавилонии участники торговых караванов договаривались о совместном возмещении ущерба в случае ограбления каравана, кражи или пропажи.
Меньше, чем обычно в этом месяце посвятил аналитике, т.к. был не в РФ, а после ещё и приболел. Сейчас активно наверстываю упущенное 💪.
Прошел месяц с прошлого поста: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/991965.php
Может показаться, что присутствует обилие спекулятивных действий, но большинство ключевых позиций держу уже по полгода, а некоторые, вроде Роснефти, Озона, АФК Системы и Сбера несколько лет (но размер долей меняю, да).
Укрупненная структура (всего 17,59 кк):
Сборы российских страховщиков жизни в 2023 году составили 775,1 млрд руб. Показатель вырос на 51,6% к предыдущему году. Выплаты при этом составили 469,1 млрд руб. (+33,2%), передает «Интерфакс» данные Центробанка. Уровень выплат составил 60,5% против 68,9% годом ранее.
Страхование жизни стало локомотивом прироста премий для всего страхового рынка.
В 2023 году было заключено 5,2 млн договоров по страхованию жизни, показатель за год увеличился на 1%. 74,3% всех договоров страхования жизни пришлось на кредитное страхование против 81% годом ранее. Средняя стоимость одного полиса составила 148,5 тыс. руб. (+50%).
Страховщики заявили о 1,9 млн страховых случаев (+11,2%). Окончательно были выплачены по 1,4 млн из них (+10,2%). Средняя выплата — 256,6 тыс. руб. (+27,9%).
www.kommersant.ru/doc/6596347
Как работает страховой бизнес?
Это – финансовые инструмент, который помогает распределить риск. Если взять риск одного человека и распределить его среди множества других людей, этот индивидуальный риск становится совсем незначительным.
Для простоты рассмотрим пример: Я предлагаю другу 15 000 рублей. Но если я вдруг случайно потеряю свой телефон, мой друг мне купите такой же новый. Например, мой друг соглашается. Вот и получился страховой полис. Когда он соглашается на мои условия, предполагается, что он проанализировали информацию обо мне: бережно ли я отношусь к своему телефону, какой он модели и стоимости, терял ли я ранее телефоны. Раз мой друг согласился, вероятно, у меня хорошая репутация и ранее я очень ответственно относился к гаджетам.
Теперь, если мой друг пойдет к еще десяти его друзьям и предложит им такие же страховки по 15 тыс. руб., у него будет в общей сложности 150 тыс. руб. Предположим, я все же потерял свой телефон, который стоит 130 тыс. руб. Мой друг покупает мне новый, но все равно остается с прибылью в 20 тыс. руб. Это при допущении, что из десяти человек всего 1 потеряет телефон. Если так и есть, то мой друг полностью перестраховал свой риск.
ККУ-нетто = 100% * (состоявшиеся убытки-нетто + расходы по ведению страховых операций-нетто + управленческие расходы) / (заработанные страховые премии-нетто – отчисления от страховых премий).📈прибыль сектора +130% = за счет роста премий и переоценки портфелей