Идея в акциях МТС. Бумаги принесли 11% с конца февраля
Подтверждаем идею«Лонг МТС» с общей целевой доходностью 20% до середины июня. С конца февраля уже заработано 11% — на 2% выше индекса МосБиржи. Однако основные катализаторы — дивиденды за 2023 г. и IPO банковского бизнеса — еще впереди. Ждем еще 9% в ближайшие два месяца.
Главное
• Есть три причины покупать.
Во-первых, ждем дивдоходность в размере 11% за 2023 г. — это исторический катализатор. Во-вторых, планируемое IPO МТС Банка позитивно скажется на настроениях. В-третьих, прогнозируем неплохие результаты за I квартал 2024 г. по МСФО.
• Доходность/срок: 20% до середины июня — 11% уже есть, ждем еще 9%.
• Катализаторы: дивиденды за 2023 г. в апреле – мае, результаты за I квартал 2024 г. по МСФО — 21 мая, IPO МТС Банка.
• Оценка: позитивный взгляд на МТС при 4,3x EV/EBITDA 2024п и 8x P/E 2024п.
• Риски: общерыночные, разочарования по дивидендам или IPO банка.
/>
В деталях
Ждем дивидендов от МТС — дивдоходность 11% за 2023 г. Ждем, что, как и в предыдущие годы, совет директоров МТС даст рекомендацию по дивидендам за 2023 г. в конце апреля – середине мая. Прогнозируем выплаты в размере 34–36 руб. на акцию, что на 0–5% выше год к году (г/г) и предполагает дивдоходность на уровне 11%.
Авто-репост. Читать в блоге
>>>