Мечел акции

Так себе был бы ход с банкротством градообразующих предприятий в нищих городах

Прочитал уважаемых аналитиков… Их вывод==Мечел может обанкротиться в любой момент! Я лично покупал Мечел по 17 рублей, продал по 100… потом было 220… Скажу так==хотели бы обанкротить.сделали бы это давно. Ещё когда Президент обещал к Зюзину доктора послать(для тех, кто помнит).Просто сейчас нет ни желания, ни возможности ни у кого взвалить на себя эту махину. Так что спасать рядового Зюзина продолжат. Для пущего эффекта надо переставить цену акций, дабы ковенанты не нарушались

«Мечел» — МСФО за 2020 год

Бизнес организации представлен в трех сегментах: металлургическическом, добывающем и энергетическом

Прибыль упала на 66% — до 808 млн рублей.

Выручка в январе-декабре снизилась на 8% — до 265,454 млрд рублей.

Операционная прибыль составила 19,925 млрд рублей, сократившись на 42%.

Показатель EBITDA снизился на 23% — до 41,051 млрд рублей.

Рентабельность EBITD сократилась на 3 пп. до 15%.

Примечательно, что долг сократился на 24% до 326 млрд.руб. Однако, «Мечел» регулярно реструктуризирует свои кредиты. И если ему, в какой-то момент, откажут в реструктуризации, то банкротство станет неизбежным, так как нет ни денег, которыми можно погасить задолженность, ни активов, которые можно продать для покрытия задолженности.

«Мечел» претендует на статус компании-зомби, так как на погашение кредитов, штрафов и пеней уходит примерно 84% от операционного денежного потока

Тревожный знак связан с денежными средствами и эквивалентами, которых всего 1,7 млрд.руб., против 328,5 млрд.руб. краткосрочных кредитов. А значит, каждый год для компании может стать последним.

Мечел опубликовал операционные результаты за 2020 год

Выручка сократилась на 7,6% до 265,4 млрд.руб.
Чистая составила 1,4 млрд.руб, что в 2,9 раза ниже по сравнению с 2019.

Добыча угля предприятиями составила 15,95 млн тонн, что на 10% выше, чем годом ранее.
Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) составили 5,63 млн тонн (-2%).
Продажи угля PCI выросли на 31% — до 1,85 млн тонн.
Продажи энергетического угля увеличились на 26% до 4,024 млн тонн.
Реализация железорудного концентрата (ЖРК) уменьшилась в годовом выражении на 16% до 2,161 млн тонн.

Мечел нарушает ковенанты по договорам с банками - СМИ
Несмотря на проведенную в прошлом году реструктуризацию задолженности после продажи Эльгинского месторождения, Мечел по итогам 2020 года не смог перейти к беспроблемному обслуживанию оставшегося долга.

Мечел по-прежнему нарушает ковенанты по договорам с российскими банками и обязательства перед иностранными кредиторами. Кроме того, в залог перед банками перешли еще 2% Мечела. Однако компания рассчитывает на улучшение показателей в 2021 году, учитывая рост цен на уголь.

В списке заложенного имущества по-прежнему находится ряд ключевых активов компании:

• 99% минус две акции «Якутугля» (было заложено 100% в 2019 году),
• 95% плюс три акции «Южного Кузбасса» (без изменений),
• 91,66% акций ЧМК (без изменений),
• 50% плюс две обыкновенные акции БМК (без изменений),
• 50% плюс две акции КГОК (было 80% плюс две акции),
• 87,5% плюс три акции АО «Мечел-Майнинг» (без изменений),
• 74% плюс одна акция «Уралкуза» (было 75% плюс две акции),
• 25% плюс одна акция «Ижстали» (без изменений),
• 25% плюс одна акция АО «Торговый порт Посьет» (без изменений),
• 25% уставного капитала БЗФ (без изменений),
• 25% уставного капитала ООО «Порт Мечел-Темрюк».

Выбыли из числа залогов компании, являвшиеся операторами Эльгинского угольного месторождения.

Балансовая стоимость заложенных активов в 2020 году снизилась со 116 млрд руб. до 21,5 млрд руб.

Соотношение чистого долга к EBITDA ухудшилось, составив 7,9 против 7,5 на конец 2019 года.

Увеличение вызвано ослаблением курса рубля, а также неблагоприятной конъюнктурой на рынке угля.

Долговая нагрузка компании выросла, несмотря на то, что в 2020 году Мечел провел очередной этап реструктуризации долгов перед ВТБ и Газпромбанком. Для этого компании пришлось продать за 89 млрд руб. половину Эльгинского месторождения угля — самого перспективного проекта компании. Новые соглашения о реструктуризации предполагают продление срока погашения долгов на семь лет до 2027 года с возможностью дальнейшего продления на три года, если условия продления будут соблюдены.

Мечел регулярно получает уведомления о неисполнении обязательств по кредитным соглашениям с ECA-кредиторами, а также письма о резервировании прав требования и требования об оплате по гарантиям. В результате несоблюдения ограничительных условий и неисполнения срока по уплате основного долга и процентов долгосрочная задолженность в размере 249 млрд руб. была реклассифицирована в состав краткосрочной.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел отчет за 4ый квартал 2020. Скрытые драйверы роста компании в 2021. Считаем дивиденды за 2020 и минимальный размер за 2021. Зюзин еще может удивить!
Многие давно похоронили Мечел с его маленькими дивидендами, но хотелось бы удивить.

Добыча угля предприятиями «Мечела» в 2020 году составила около 16 млн тонн, что на 10% выше, чем годом ранее. Это объясняется ростом вскрышных работ и реализацией программы модернизации горнотранспортного оборудования. 

Тут компания лукавит, так как 4ый квартал был провальный. К сожалению я так и не нашел причину такого резкого снижения добычи. Если бы удалось добыть на уровне 2019, был бы мощнейший прирост. 

Но есть позитив:

 Сегодня клиенты демонстрируют высокую заинтересованность в нашей угольной продукции, что обусловлено стабильным спросом и поступательным ростом объемов выплавки стали в данном регионе. К концу 2020 года спотовая котировка на концентрат коксующегося угля достигла $202 за тонну на базисе CFR Китай. В течение двух месяцев, с октября до начала декабря прошлого года, цена увеличилась на 62% и продолжила расти. Восходящая динамика спотового рынка влияет и на формирование квартальных контрактных цен. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Белорецкий металлургический комбинат Мечела в феврале продажи метизной продукции +14% м/м
Белорецкий металлургический комбинат (входит в Группу Мечел) в феврале 2021 года увеличил реализацию метизной продукции на 14% по сравнению с январем. 

Почти в 2 раза м/м выросла низкоуглеродистая сварочная проволока для изготовления электродов.
На 56% выросли поставки шарикоподшипниковой проволоки для изготовления компонентов подшипников,
на 47% – гвоздей
на 44% – сварочной легированной проволоки для сварки и наплавки металлоконструкций.

Увеличились продажи стальных канатов для различных отраслей – на 36%.
На 10% выросли продажи холоднодеформированной арматуры и высокопрочной проволокиа для железобетонных изделий.
Небольшой рост на 4% показала низкоуглеродистая проволока для железобетонных конструкций.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль Мечела за 20 г МСФО -66%

Консолидированная выручка – 265,5 млрд рублей (-8% к 2019 году)

EBITDA – 41,1 млрд рублей (-23% к 2019 году)

Прибыль, приходящаяся на акционеров ПАО «Мечел» – 808 млн рублей


сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышел отчет Мечела за 2020 год. В чем-то 2020 год оказался для Мечела лучше, чем 2019:

1. Добыча угля выросла на 10%.
2. Производство чугуна выросло на 6%.
3. Производство стали выросло на 1%.
4. Продажа антрацита выросла на 68%.

А что-то наоборот стало хуже:

1. Производство электроэнергии сократилось на 7%.
2. Производство теплоэнергии сократилось на 4%.
3. Продажа железорудного концентрата сократилась на 16%.
4. Продажа штампованных изделий сократилась на 66%.

Отчет можно оценить как нейтральный. В целом, компания имеет очень высокую долговую нагрузку, плюс еще
бумага имеет низкую ликвидность, так что по сравнению с большой тройкой металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК)
лично я не вижу никакого смысла инвестировать в эту компанию.

Добыча угля Мечела в 20 г составила около 16 млн тонн, +10% г/г

Добыча угля предприятиями «Мечела» в 2020 году составила около 16 млн тонн, что на 10% выше, чем годом ранее. Это объясняется ростом вскрышных работ и реализацией программы модернизации горнотранспортного оборудования. 

Незначительное уменьшение продаж концентрата коксующегося угля (ККУ) на 2% вызвано сокращением отгрузок в Японию из-за корректировки годовых планов по выплавке стали крупнейшими металлургами этой страны. Мы оперативно перераспределяли высвободившиеся объемы в основном в Южную Корею. 

Рост производства пылеугольного топлива (угля PCI) на «Южном Кузбассе» оказал позитивное влияние на сбыт: в 2020 году этот показатель вырос на 31% прежде всего за счет реализации продукции на наиболее маржинальных азиатских рынках. 

В 2020 году продажи энергетического угля увеличились на 26% благодаря росту производства в «Якутугле» и вовлечению складских запасов. Существенный объем был реализован во Вьетнам (+76% к 2019 году), а также в рамках контракта с Дальневосточной генерирующей компанией. 

Реализация железорудного концентрата (ЖРК) уменьшилась в годовом выражении на 16% в связи с переработкой и обогащением большого объема руды с более низким содержанием железа. 




сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного снижаемся в ожидании отчетности

Всем привет купил, Мечел по 76 р 29 к купил на достаточно серьёзный процент от своего депозита у меня вопрос стоит ли сейчас на этих уровнях усреднятся с надеждой что мечел хотя бы на 74 р выйдет чтобы я его продать или просто ждать и ничего не делать?

Андрей Андреевич, Я с Норникелем в аналогичной ситуации. Добрал в половину вчера и просто решил оставить, пока выше 26к не будет, думаю до конца года по любому свершится, правда у меня это около 6% портфеля, поэтому не очень беспокоюсь. А в Мечел сейчас хочу на днях зайти, выбираю удобное время.

Тоже думаю, пора подымать бумагу.

Пора уже и сгонять на 100 рублей… Но похоже ещё не всех покупателей по 85 стряхнули… Но уже многих)Куплю по 69.5 часть…

Арсений Нестеров, ну я вижу 120 но ваш посыл в тему

Пора уже и сгонять на 100 рублей… Но похоже ещё не всех покупателей по 85 стряхнули… Но уже многих)Куплю по 69.5 часть…

Всем привет купил, Мечел по 76 р 29 к купил на достаточно серьёзный процент от своего депозита у меня вопрос стоит ли сейчас на этих уровнях усреднятся с надеждой что мечел хотя бы на 74 р выйдет чтобы я его продать или просто ждать и ничего не делать?

Вчера было совещание с президентом по поводу угольного экспорта, подскажите были ли затронуты интересы мечела, повлияет ли это на рост мечела?

РОМАН, да

Вчера было совещание с президентом по поводу угольного экспорта, подскажите были ли затронуты интересы мечела, повлияет ли это на рост мечела?

Несмотря на убыток в отчете за 9 месяцев 2020 года из-за валютной переоценки, 4 квартал будет лучшим в истории компании. По моим расчетам, после укрепления курса с сентября по 31 декабря, компании остается перекрыть 5 млрд р убытка за счет своей основной деятельности в 4-ом квартале. Ажиотаж на рынке сталей и цена на кокс в Азии позволят Мечелу нарастить выручку. Я ориентируюсь на выручку более 320 млрд р. и на положительный показатель финансового результата, т е на чистую прибыль, вполне могут показать более 8 млдр р.

laoban, прогноз хороший, но смущает отсутствие гласной позиции по сокращению долга, видимо мечел и бумажный долг это навсегда…

Несмотря на убыток в отчете за 9 месяцев 2020 года из-за валютной переоценки, 4 квартал будет лучшим в истории компании. По моим расчетам, после укрепления курса с сентября по 31 декабря, компании остается перекрыть 5 млрд р убытка за счет своей основной деятельности в 4-ом квартале. Ажиотаж на рынке сталей и цена на кокс в Азии позволят Мечелу нарастить выручку. Я ориентируюсь на выручку более 320 млрд р. и на положительный показатель финансового результата, т е на чистую прибыль, вполне могут показать более 8 млдр р.

laoban, откуда такая инфа? Ранее в этом форуме были опубликованы отчеты по РСБУ. В них долг и убытки растут.

Сергей Панков,
какой смысл смотреть РСБУ в холдинге? Ждите марта и МСФО

Несмотря на убыток в отчете за 9 месяцев 2020 года из-за валютной переоценки, 4 квартал будет лучшим в истории компании. По моим расчетам, после укрепления курса с сентября по 31 декабря, компании остается перекрыть 5 млрд р убытка за счет своей основной деятельности в 4-ом квартале. Ажиотаж на рынке сталей и цена на кокс в Азии позволят Мечелу нарастить выручку. Я ориентируюсь на выручку более 320 млрд р. и на положительный показатель финансового результата, т е на чистую прибыль, вполне могут показать более 8 млдр р.

laoban, откуда такая инфа? Ранее в этом форуме были опубликованы отчеты по РСБУ. В них долг и убытки растут.

Сергей Панков, нет смысла в группе компаний смотреть на РСБУ. Особенно в этой, только чтобы узнать уплаченный налог на прибыль…

Несмотря на убыток в отчете за 9 месяцев 2020 года из-за валютной переоценки, 4 квартал будет лучшим в истории компании. По моим расчетам, после укрепления курса с сентября по 31 декабря, компании остается перекрыть 5 млрд р убытка за счет своей основной деятельности в 4-ом квартале. Ажиотаж на рынке сталей и цена на кокс в Азии позволят Мечелу нарастить выручку. Я ориентируюсь на выручку более 320 млрд р. и на положительный показатель финансового результата, т е на чистую прибыль, вполне могут показать более 8 млдр р.

laoban, откуда такая инфа? Ранее в этом форуме были опубликованы отчеты по РСБУ. В них долг и убытки растут.

Несмотря на убыток в отчете за 9 месяцев 2020 года из-за валютной переоценки, 4 квартал будет лучшим в истории компании. По моим расчетам, после укрепления курса с сентября по 31 декабря, компании остается перекрыть 5 млрд р убытка за счет своей основной деятельности в 4-ом квартале. Ажиотаж на рынке сталей и цена на кокс в Азии позволят Мечелу нарастить выручку. Я ориентируюсь на выручку более 320 млрд р. и на положительный показатель финансового результата, т е на чистую прибыль, вполне могут показать более 8 млдр р.

Убыток Мечела за 20 г РСБУ против прибыли годом ранее



Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, это консолидированная отчётность по всем предприятиям группы?

Сергей Панков, нет, это ж по РСБУ. Но дивидендов за 2020 год уже не будет

badpidgin,
откуда инфа?

Dmr_Makovsky, предположение. Ожидаю, что выплата будет очень маленькой, буду только рад, если ошибаюсь

Убыток Мечела за 20 г РСБУ против прибыли годом ранее



Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, это консолидированная отчётность по всем предприятиям группы?

Сергей Панков, нет, это ж по РСБУ. Но дивидендов за 2020 год уже не будет

badpidgin,
откуда инфа?