Henderson (Хэндерсон фэшн групп) акции

От максимума идет заметное ослабление продаж. В целом, сформирован цикл волны [I]. После завершения [II], цель по третьей волне.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

🚀 Выручка февраля, уже по традиции, выше прогнозов Компании и аналитиков, составила 1,6 млрд. рублей, увеличившись на 37% по сравнению с февралем 2023. Динамика начала года продолжает историю роста в 2023 году. Общие темпы роста продаж с начала года составили 34%, подтвердив эффективность нашей стратегии и бизнес-модели.

🔔 Операционные показатели за февраль 2024 года раскроем 25 марта.

❗Не пропустите! Полную версию пресс-релиза читайте на сайте: https://ir.henderson.ru/tpost/uop5e11ag1-dom-modi-henderson-v-fevrale-2024-goda-p

На наш взгляд, это позитивная новость для акций компании, поскольку январская динамика выручки создает предпосылки к тому, чтобы фактические показатели по итогам 2024 года оказались лучше, чем мы ожидали. Мы прогнозируем рост выручки приблизительно на 20% год к году. В целом, HENDERSON продолжает осваивать нишу премиального ритейлера мужской одежды на российском рынке, открывая магазины нового формата с расширенным ассортиментом.

Сильная динамика роста в первые месяцы 2024 вызывает уверенность относительно перспектив компании. По нашим оценкам на 2024, Henderson на данный момент торгуется с показателем 4,4x по мультипликатору EV/EBITDA и 8,3x по мультипликатору P/E, с потенциалом роста порядка 30% к концу года. Ожидаемые в июне дивиденды с доходностью около 4% могут поддержать акции компании.

Друзья, привет!

Большое спасибо всем участникам нашего Дня Инвестора HENDERSON 27.02!

☝️ Для всех, кто не смог — сделали запись эфира — https://www.youtube.com/watch?v=BWMkcYmctVU.

Если коротко: опираясь на результаты первых 3-х недель февраля 2024г. мы прогнозируем сильные показатели месяца, в очередной раз подтверждающие правильный выбор модели развития! 🚀

$HNFG #henderson

🔔 Друзья, уже в 12:00 мск состоится наш День Инвестора.

Если вдруг вы забыли зарегистрироваться, сделать это можно здесь: https://henderson.ru/company/investor-day-2/

После регистрации вам придет ссылка на трансляцию.

До встречи в эфире!

❤️ Ваш HENDERSON

$HNFG $RU000A103Q08 #henderson

В ходе торгов стоимость мартовского фьючерса достигла 95,2 цента, но потом немного откатилась — до 93,8 цента за фунт хлопка. Таким образом, был достигнут максимум с начала июня 2022 года, когда стоимость хлопка составляла 95,28 цента за фунт.

Эти цены стали увеличиваться в январе — ещё на середину того месяца они колебались в районе 81 центра за фунт. 

Согласно оценке департамента сельского хозяйства США, в текущем сельхозгоду мировое производство хлопка сократилось более чем на 300 тысяч тюков, до 112,8 миллиона, в результате снижения производства в Австралии и Бенине. При этом потребление сохранилось на уровне 112,5 миллиона тюков — увеличение спроса в Китае компенсировалось снижением в Таиланде, Турции и США.

1prime.ru/commodities/20240215/843081839.html

🎙️ Делимся записью инвесторского эфира сервиса Газпромбанк Инвестиции, где IR-директор HENDERSON, Константин Гедымин поделился и ответил на вопросы слушателей и Андрея Стратичука, аналитика сервиса Газпромбанк Инвестиции и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции.

🎧 Запись доступна по ссылке: https://t.me/gpb_investments/11027

Приятного прослушивания!

#henderson #IPO #HNFG

🚀 Выручка января, оказалась выше наших прогнозов и ожиданий аналитиков, составила 1,4 млрд. рублей, увеличившись на 32,3% по сравнению с январем 2023.

Динамика начала года продолжает историю роста в 2023 году, в очередной раз подтвердив эффективность нашей стратегии и бизнес-модели.

🔔 Операционные показатели за январь 2024 года раскроем 25 февраля.

❗Не пропустите!

Полную версию пресс-релиза читайте на сайте: ir.henderson.ru/tpost/ony4pcbtd1-henderson-prodolzhil-visokii-temp-rosta

$HNFG $RU000A103Q08

#henderson #финрезы #HNFG

Компания опубликовала операционные данные по итогу 2023 года. Сегодня попробуем оценить, насколько ожидания соответствуют реальности и какие есть перспективы.

📈 Ключевым показателем здесь выступает выручка, которая увеличилась на 35,1% г/г до 16,8 млрд руб. Данный результат превзошел даже ожидания самого эмитента. Главным драйвером такого роста стали онлайн продажи, как в собственных салонах компании, так и через крупные маркетплейсы.

🛒 Также стоит отметить рост сопоставимых (LFL) показателей, которые демонстрируют динамику без учета открытия новых магазинов. LFL-выручка увеличилась на27,3% г/г, а LFL-посещаемость выросла на8,9% г/г. Как мы видим, оба этих показателя обгоняют официальную инфляцию (7,4%).

📱 Доля онлайн продаж в структуре выручки увеличилась до 17,1%. Многие магазины существенную часть своей продукции реализуют через маркетплейсы. Раньше считалось, что маркетплейсы являются конкурентами традиционного непродовольственного ритейла, но Хендерсону удалось найти синергию с данным сегментом.

На прошлой неделе компания Henderson провела звонок с аналитиками и инвесторами, во время которого представила результаты за 2023 г. Они были ожидаемо сильными. Далее мы подробнее поговорим о них и дадим свой актуальный взгляд на акции компании.

Благодаря грамотной стратегии Hendeson удается показывать сильную динамику роста бизнеса.

— Во 2П 2023 г. выручка выросла на 37% г/г, до 9,8 млрд руб., а по итогам всего 2023 г. — на 35% г/г, до 16,8 млрд руб., что было выше наших ожиданий на 3% (наш прогноз — 16,2 млрд руб.). Такая динамика главным образом обусловлена увеличением торговой площади на 21% г/г и ростом плотности продаж на 1 кв. м. на 20%.

— На конец 2023 г. общая торговая площадь выросла на 21,1% г/г, до 48,8 тыс. кв. м., что было на уровне наших ожиданий (наш прогноз — 49,1 тыс. кв. м.), главным образом в результате обновления салонов (25 переоткрытий в новом формате с большей площадью и 2 новых салона в обновленном формате). Подробнее о стратегии роста бизнеса Henderson за счет обновления салонов мы писали здесь.

HENDERSON — крупный федеральный ритейлер, специализирующийся на разработке, производстве и продаже мужской одежды, обуви, парфюмерии и аксессуаров, — раскрыл финансовые результаты 2023 года. Компания нарастила продажи и торговую площадь, а выручка прибавила целых 35%.

Главные цифры

🔹 Торговая площадь прибавила 11,5% и по результатам 2023 года составила 44,6 тыс. кв. м. При этом в 2024 году компания планирует открыть новые салоны общей площадью от 13,6 до 15 тыс. кв. м (прирост более 30%).

🔹 Выручка на один квадратный метр подскочила относительно предыдущего года на 20%, до 341 тыс. руб. / кв. м, при этом увеличение LFL-продаж составило 27%. 

🔹 Наращивание торговой площади и выручки на один квадратный метр привело к росту выручки в 2023 году на 35% (до 16,8 млрд руб.).

🔹 Показатель прибыли до вычета расходов на проценты, налоги и амортизацию также продемонстрировал положительную динамику относительно предыдущего года. В 2023 году он увеличился на треть 一 до 6,4 млрд рублей, при этом рентабельность незначительно уменьшилась 一 с 39% в 2022 году до 38% в 2023-м.