ЦИАН акции

Ну що разгрузить пора на 999 рублей гнать

Wise_Olga, Пока не будет дивидендов — не будет никакого роста. Весь рост себя изжил на маркетинговых инсайдах. Люди хотят прибыли, а прибыль...

👌 Циан. Уровень 663.4 отработала.Граница канала на 663.4 и является последней надеждой на разворот вверх. Посмотрите как идеально отработал...

Граница канала на 663.4 и является последней надеждой на разворот вверх. 

Посмотрите как идеально отработала связка «вилы + объемы» 

Цели разворота в области 750-788, где расположено следующее накопление. Пока это все, что следует ожидать от данной бумаги.

Можно искать сделки до 788.6, движение дальше уже планировать будем по достижения уровня и закреплению над ним.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

В результате мы повышаем целевую цену для акций Циана до ₽1 030 (с ₽960) и сохраняем рейтинг ПОКУПАТЬ. По нашим оценкам, акции Циана также предлагают довольно привлекательную доходность свободного денежного потока (8% / 12% в 2024 / 2025 гг.), а остаток денежных средств компании на конец третьего квартала составил ₽6,3 млрд при отсутствии долга, хотя потенциальная редомициляция и возобновление дивидендов вряд ли произойдут в ближайшее время.

Основную долю выручки компании принёс основной бизнес – медийная реклама и лидогенерация, но также хороший результат зафиксирован в сегментах ипотечного маркетплейса и транзакционного бизнеса. 

Маржинальность по EBITDA выросла до рекордного уровня – 34% – на фоне опережающего темпа роста выручки по сравнению с операционными расходами.

Ключевые показатели:

• Прибыль: в 2,1 раза к 2022 г., до 0,81 млрд руб.

• Выручка: +44,4% г/г, до 3,23 млрд руб.

• Скорр. EBITDA: +50,5% г/г, до 1,08 млрд руб.

• Рентабельность по скорр. EBITDA: +9 п.п. г/г, до 33,5%

💡Результаты сильные. Но бумаги после публикации снизились на 3,6%, до ~710 руб. 

ЦИАН не выплачивает дивиденды из-за сохранения иностранной юрисдикции, а о редомициляции менеджмент пока не заявлял. Это сдерживает перспективы бумаг компании, предпосылок к росту котировок пока нет. #CIAN

#ЛаураКузнецова 

Аналитический Центр ПСБ

Основным фактором роста выручки ЦИАН является хорошая диверсификация доходов компании. Больше половины дохода компания получает от размещения платных объявлений, но также получает доходы от услуг поиска и привлечения потенциальных клиентов, что является очень быстрорастущим направлением (за первое полугодие доходы от этого сегмента у ЦИАН выросли на 75% в годовом выражении). 

Доброе утро, что думаете по поводу инвестиций в недвижимость Тайланда?

Мы обновили прогнозы и продлили DCF-модели на конец 2024 года. В результате мы повышаем целевые цены до ₽4 300 для HH (с ₽3 400) и до ₽960 для Cian (с ₽720) и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ для обеих акций.