НЛМК акции

💿 Сможет ли НЛМК продать свои активы в США?

Американская Cleveland-Cliffs ведет переговоры по покупке активов Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) (#NLMK), которые находятся на территории США. НЛМК владеет сталелитейными заводами в Индиане и Пенсильвании, стоимость которых превышает $500 млн. 

 

⭐️ Наш вердикт: в случае успешной продажи зарубежных активов НЛМК сможет направить полученные средства на реализацию своих инвестпроектов, что может повысить рыночную капитализацию компании. При этом существует риск того, что переговоры между Cleveland-Cliffs и НЛМК могут затянуться или даже сорваться.

 

Акции НЛМК имеют сегодня потенциал роста 20-25%, поэтому мы внимательно следим за ситуацией в поисках наиболее оптимальной точки входа.

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 

❓ А Вы бы купили акции НЛМК? Голосуйте и делитесь своим мнением в комментариях!

 

🔥 Да, собираюсь купить

😒 Нет, российская металлургия сегодня не имеет перспектив

🤔 Надо подумать. Может, стоит присмотреться…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С 2025 г. планируется увеличение НДПИ для добычи железной руды и производства удобрений, что может привести к росту себестоимости и снижению рентабельности компаний - Ъ

С 2025 года планируется увеличение НДПИ для добычи железной руды и производства удобрений, что может привести к росту себестоимости и снижению рентабельности компаний. Минфин давно указывал на недостаточную долю рентных налогов в этих отраслях. Частично негативный эффект будет компенсирован отменой курсовых экспортных пошлин.

Рост налогов заложен в проект реформы Минфина, параметры которой объявлены 28 мая. Для добычи железной руды НДПИ увеличится в 1,15 раза, для производства калийных удобрений — в 2,3 раза, фосфорных — в 2 раза. Производители азотных удобрений будут платить акциз на газ для аммиака в размере 1,2 тыс. руб. за 1 тыс. куб. м. Корректировка не затронет компании с высоким уровнем капитальных вложений.

Минфин считает, что изменения обоснованы, так как рентабельность останется выше 25%. Однако, по мнению аналитиков, это может привести к росту себестоимости и снижению рентабельности отдельных проектов.

Производители удобрений считают, что повышение НДПИ станет «болезненным, но не критичным», хотя окупаемость проектов может удлиниться. Металлурги отмечают, что увеличение ставки НДПИ с 4,8% до 5,5% станет серьезным обременением в условиях санкций и мировой конъюнктуры.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Cleveland-Cliffs Inc.
The number of shares outstanding of the registrant’s common shares, par value $0.125 per share, was 475,476,193 as of April 24, 2024.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000764065/000076406524000108/clf-20240331.htm
Капитализация на 29.05.2024г: $7,974 млрд

Общий долг на 31.12.2021г: $13,201 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $10,713 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $9,415 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: $9,794 млрд

Выручка 2021г: $20,444 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $5,955 млрд
Выручка 2022г: $22,989 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $5,295 млрд
Выручка 2023г: $21,996 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $5,199 млрд

Прибыль 1 кв 2021г: $57 млн
Прибыль 6 мес 2021г: $852 млн
Прибыль 9 мес 2021г: $2,134 млрд
Прибыль 2021г: $3,033 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $814 млн
Прибыль 6 мес 2022г: $1,415 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $1,580 млрд
Прибыль 2022г: $1,376 млрд
Убыток 1 кв 2023г: $42 млн
Прибыль 6 мес 2023г: $314 млн
Прибыль 9 мес 2023г: $589 млн
Прибыль 2023г: $450 млн
Убыток 1 кв 2024г: $53 млн
www.clevelandcliffs.com/investors/financial-information/financial-results

CLEVELAND — April 22, 2024 — Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF, Mexico: CLF, LSE: 0I0H, Berlin: CVA, Munich: CVA, Frankfurt: CVA) основана в 1847 году как оператор шахты, Cliffs. Работает как производитель плоского проката в Северной Америке, также предлагает железную руду, уголь и кокс.
По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 28 тысяч человек. Выплаты Председателю совета директоров, президенту и исполнительному директору в лице К.Лоуренсу Гонсалвеш (C. Lourenco Goncalves) в течение 2023 года составили $12,38 миллионов.

Опубликовала результат первого квартала, завершившегося 31 марта 2024 года.

Продажа стальной продукции 1 кв 2022г: 3,64 млн тонн
Продажа стальной продукции 2022г: 14,75 млн тонн
Продажа стальной продукции 1 кв 2023г: 4,09 млн тонн
Продажа стальной продукции 2023г: 16,43 млн тонн
Продажа стальной продукции 1 кв 2024г: 3,94 млн тонн

Цена продажи 1 кв 2022г: $1446 за тонну
Цена продажи 2022г: $1360 за тонну
Цена продажи 1 кв 2023г: $1128 за тонну
Цена продажи 2023г: $1171 за тонну
Цена продажи 1 кв 2024г: $1175 за тонну

Основные показатели первого квартала 2024 года
• Выкуплено 30,4 млн акций, или 6% от общего количества акций в обращении.
• Объявляет о новой программе обратного выкупа акций на сумму $1,5 млрд.
• Отгрузка стали составила 3,9 млн тонн нетто.
• Чистый убыток по GAAP в размере $53 млн и скорректированная чистая прибыль $87 миллионов.
• Скорректированная прибыль на акцию 0,18 доллара США за разводненную акцию
• Скорректированная EBITDA $414 млн.
• 70% Скорректированная EBITDA2 улучшение по сравнению с предыдущим годом и рост на 48% по сравнению с предыдущим кварталом.
• Ликвидность $4,0 млрд по состоянию на 31 марта 2024 года.
• Изъяты все оставшиеся обеспеченные ноты.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/764065/000076406524000105/clf-20240422.htm

C учетом невозможности поставки российских слябов для переработки в США по рыночной цене из-за высоких пошлин американский дивизион потерял интерес для НЛМК, указывают аналитики.
www.kommersant.ru/doc/6729542

28 мая 2024 г. в 16:51 GMT+3
Cleveland-Cliffs Inc. ведет переговоры о приобретении активов крупнейшего российского производителя стали ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» на Среднем Западе США, сообщили источники, знакомые с этим вопросом.

Компания Cliffs, зарегистрированная в Нью-Йорке, выразила заинтересованность в потенциальной сделке с НЛМК, как также известна сталелитейная компания, сказали источники, попросив не называть их имени, поскольку этот вопрос является частным. Некоторые из людей говорили, что Cliffs подписал соглашение о неразглашении. Активы, которые состоят из сталелитейных заводов в Индиане и Пенсильвании, могут быть оценены более чем в 500 миллионов долларов при потенциальной продаже, добавили они.

Если переговоры увенчаются успехом, это станет первым шагом Cliffs в заключении сделок после неудачной попытки купить United States Steel Corp., которая объявила о поглощении за $14,1 млрд японской Nippon Steel Corp. в декабре прошлого года.

Переговоры между Cliffs и NLMK все еще могут быть отложены или даже сорваться, сказали источники. Представитель НЛМК, базирующийся в Липецке, отказался от комментариев, а представитель Cliffs отказался от комментариев.

Cliffs, под руководством главного исполнительного директора Лоуренсу Гонсалвеса, продемонстрировала желание заключать сделки еще до того, как стала претендентом на покупку US Steel. В 2020 году она купила AK Steel Holding Corp., а также американские активы ArcelorMittal SA.

Гонсалвес критически отнесся к предложению Nippon Steel о поглощении US Steel и выразил заинтересованность в заключении еще одной сделки для своего американского конкурента, если власти США заблокируют сделку с Nippon Steel. Cliffs пользуется поддержкой влиятельного профсоюза United Steelworkers, который также выступает против приобретения японской сталелитейной компании. Президент Джо Байден заявил, что US Steel должна оставаться в американской собственности.

Завод НЛМК в Пенсильвании является крупнейшим предприятием компании в США. Предприятие, которое ведет свою историю с 1899 года, производит горячекатаные и холоднокатаные рулоны, а также оцинкованную продукцию. НЛМК начал работать на заводе в 2007 году в рамках совместного предприятия с Duferco Group, а в 2011 году стал его полноправным владельцем, сообщается на сайте компании. В том же году НЛМК подписал трудовое соглашение с Объединенным профсоюзом металлургов по предприятию.

Завод НЛМК в Индиане, расположенный на озере Мичиган, перерабатывает слябы в рулоны на своем заводе, сообщается на сайте компании. Предприятие является основным поставщиком горячекатаного и горячекатаного рассола и нефтепродуктов, обслуживая основные рынки, включая трубную промышленность, энергетику, сельское хозяйство, строительство и автомобилестроение.

Акции Cleveland-Cliffs Inc. за последний год выросли примерно на 19%, в результате чего рыночная стоимость компании составила около 8 миллиардов долларов.
www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-28/cleveland-cliffs-said-to-be-in-talks-to-buy-us-plants-of-russia-s-nlmk

колбасит то как

Див гэп трёхлетней давности не закрыла и этот не закроет. Никогда.

И Северсталь уже давно продала свои заводы в Америке и всё нормально — работают, прибыль есть...

Дмитрий-сан, Северсталь продала свои активы потому что с ней поступили очень некрасиво. Изменили правила налогообложения чтоб лишить Северсталь той прибыли на которую она рассчитывала покупая там активы и хорошо так вложившись в их реконструкцию.
Американцы очень заботятся о своих американских бизнесменах. Если для успешного бизнеса некого американского бизнесмена в штате Кентукки надо изменить даже Конституцию США, они её изменят. Чтоб ему было выгодно там разводить кроликов кидая навоз лопатой, а китайцу что купил там себе кроличью ферму и роботизировав её имеет просто сумасшедшую рентабельность — нет. Это США, для них нет правил и Законов, они сами типа Закон! Могут творить что хотят.
И Северсталь тогда ещё по достаточно нормальной цене продала чем сейчас продаёт НЛМК, потому что сейчас из-за политической ситуации оценка Американской стороной $500 млн эквивалентна оценке Узбекской стороной квартиры уезжающей(зачёркнуто) убегающей из Ташкента русской семьи в 1991 году.
Нашему хитрому лису ещё повезёт, если хотя бы он там за свои заводы «три цента» получит.

Думаю, что отскок будет не раньше, чем объявят промежуточные дивиденды.
Не понятно, почему Северсталь объявила квартальные, а НЛМК всё ника...

Дмитрий-сан, Потому что это Северсталь, а это НЛМК. Есть лидер а есть сателлиты

Думаю, что отскок будет не раньше, чем объявят промежуточные дивиденды.
Не понятно, почему Северсталь объявила квартальные, а НЛМК всё никак. И Северсталь уже давно продала свои заводы в Америке и всё нормально — работают, прибыль есть.

Eduard_X, норм. Рвать все отношения с паразитами американскими

Андрей, Все верно и риска меньше, там находится очевидный враг и все, что пока там наше, мгновенно завтра может превратиться в «не наше». Поддерживаю.

Bloomberg: НЛМК может продать свои американские активы компании Cleveland-Cliffs за $500 млн — ЪНЛМК (MOEX: NLMK) Владимира Лисина может про...

Eduard_X, норм. Рвать все отношения с паразитами американскими

Ну вот пока пост предыдущий писал ещё на минус 1% к тому что уже было. Минус 10% точно сегодня сделаем!

Сергей 35, От падения ).
Когда падают потом всегда отскок идет ).

Lemurian, так рано же ещё отскоку быть, они же ещё только в начале падения.
Вон видите народ тока ещё просыпается, начинает потихоньку «вкуривать» новость что НЛМК походу получил пендаля с Американского рынка, и теперь фиг знает куда будет девать хренову кучу слябов. А вовсе не как биржевые аналитики эту новость подали сегодня: Продажа низкорентабельного американского дивизиона может улучшить маржинальность НЛМК.
Сейчас хорошо полетит! Тут главное чтоб карманы от бумажной прибыли у «шорт» не лопнули

Lemurian, на чём отскок то? На ожидаемом повышении Налога на прибыль до 25% Или на новости что НЛМК походу получил пендаля с Американского р...

Сергей 35, От падения ).
Когда падают потом всегда отскок идет ).

Хорошо падаем ).
Странно то, что нет отскока...
Должен быть хороший отскок…

Lemurian, на чём отскок то? На ожидаемом повышении Налога на прибыль до 25% Или на новости что НЛМК походу получил пендаля с Американского рынка, и теперь фиг знает куда будет девать хренову кучу слябов.

Bloomberg: НЛМК может продать свои американские активы компании Cleveland-Cliffs за $500 млн — ЪНЛМК (MOEX: NLMK) Владимира Лисина может про...

Eduard_X, При текущей политической ситуации оценка Американской стороной $500 млн эквивалентна оценке Узбекской стороной квартиры уезжающей(зачёркнуто) убегающей из Ташкента русской семьи в 1991 году. И слябы ещё теперь придётся ему куда то пристраивать.
Тут у НЛМК походу катастрофа назревает, а цена акций все ещё выше двухсотки. Просто удивительно

Bloomberg: НЛМК может продать свои американские активы компании Cleveland-Cliffs за $500 млн - Ъ

НЛМК (MOEX: NLMK) Владимира Лисина может продать свои американские активы компании Cleveland-Cliffs. По данным Bloomberg, переговоры включают три предприятия в Пенсильвании и Индиане, оцененные в $500 млн. Cleveland-Cliffs, крупнейший в США производитель плоского проката, проявил интерес к покупке.

Сложности с поставкой российских слябов по рыночной цене из-за высоких пошлин снизили интерес НЛМК к американскому дивизиону. В 2018 году США ввели пошлины на стальную продукцию из России в размере 25%, в 2022 году увеличили их до 35%, а в 2023 году до 70%. В результате импорт слябов из РФ сократился до $175 млн в 2022 году и до нуля в 2023 году.

Американские активы составляют менее 5% EBITDA НЛМК. Главный стратег «Вектор Икс» Максим Худалов считает их малозначительными, учитывая невозможность поставок по рыночной цене. Однако получение средств от продажи может быть проблематичным.

Другие российские металлурги также покидают американский рынок. «Северсталь» продала два завода в 2014 году, ТМК вышла в 2020 году, а Evraz с 2022 года ищет покупателей на свои предприятия в США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Витя,
В сгнивших европах профсоюзы за 1% зряплаты полстраны разносили…

Лесенкой, не, наши терпилы последние матрасы вскроют и барыгам отнесут, еще и благодарить будут за возможность просирать бабло на биржах.)
Игромания серьезная болезнь.

Sloikin, повышение на 5 % это полная ерунда. это заметит только Озон с Яндексом, которые всю жизнь живут в долг и не платят дивы. Озон за вс...

Витя,
В сгнивших европах профсоюзы за 1% зряплаты полстраны разносили…

Хорошо падаем ).
Странно то, что нет отскока...
Должен быть хороший отскок…

Северсталь и Нлмк сами добывают железную руду. Ммк покупает железную руду, себестоимость руды у ММК выше. По логике НДПИ на руду должно сильнее сказаться на ММК.

а я вот вышел из нлмк по 253 перед дивами и как хорошо на это кипишь сос тороны смотреть..

ну вот реально дивы руб 25 +- за год будут в нлм...

Grisha_che, я пока зашел только на отскок до уровня див. гэпа. Див гэп думаю будет закрывать несколько месяцев точно(минимум), а вот выйти хотя бы на уровень див. гэпа в ближайшее время вполне реально(если коррекция не продолжится). 5-6% прибыли, что неплохо.

Sloikin, ты реально тупой летишь в бан. Ставку увеличили на 5%, я тебе даже привел приблизительные расчеты его влияния на прибыль НЛМК в про...

Али Картоев, ты че истеришь, как гимназистка ПМС-ная?)
С каких пор на Кавказе столь серьезные проблемы с воспитанием или ты на окраинах Пскова с таким поганым ртом вырос? Да простят меня жители Пскова.)
Ставку налога увеличивают на 25%, с 20 до 25%. Не кури больше учебники по математике под одеялом.

Али Картоев, да это не сильно существено + налог на прибыль ну отнимет 15 -20 млрд руб наверное от чп которая будет 200 млрд руб прогноз доп...

Grisha_che, именно. Конкретно для НЛМК(и в целом металлургов наверно) это не критично.

Камиль Сыртланов, была ставка 4,8% станет 5,52%. Себестоимость реализации (акциз на жидкую сталь, НДПИ) 29 млрд. в прошлом году.

Али Картоев, да это не сильно существено + налог на прибыль ну отнимет 15 -20 млрд руб наверное от чп которая будет 200 млрд руб прогноз допустим ...

итого 7 -10 % чп максимум если гурбо взять отнимет