Облигации ОФЗ

Доходность российских государственных облигаций поднялась до 8,4–8,5% для 2-летних выпусков, после того как ЦБ повысил учетную ставку до 7,5%, что на 3% ниже, чем в начале года. Давайте разбираться, стоит ли покупать облигации или это убыточный инструмент.

Инфляция в России достигла пиковых значений с 2016 года

За период между октябрем 2020 и 2021 года цены выросли на 8,1%. Главная причина высокой инфляции – подорожание пищевых продуктов, которые в октябре выросли в цене на 2,2% и на 11% с начала года. Продовольствие дорожает из-за высоких цен на энергоресурсы, дефицита товаров и комплектующих, а также повышения цен на пищевые продукты на мировых рынках. Такими темпами в ноябре инфляция может подняться до 8,5%.

Банк России намерен поднять учетную ставку выше 7,5%

С начала года ставка выросла с 4,5 до 7,5%, и, похоже, это не предел. Стоимость облигаций снижается параллельно. За последние три недели индекс ОФЗ RGBI упал на 4%, а доходности взлетели до 8,3–8,9% в зависимости от срока обращения бумаги.

Господа-трейдеры! Не подскажети, какие есть ограничения при торговоле офз для неквалов???
Раньше думал, что никаких, но)))

1. не пустили вчера на аукцион офз 26239
2. а сегодня не дали купить в стакане офз 29012

При том, что разрешили продать опцион колл на si с неограниченным риском!!!
Все два опциона продал, но все равно)))

Сергей Кузнецов, Думаю прохождение тестов решит проблему

Алексей, Я могу и без тестов получить квалификацию)
Но зачем? Это снижает ответственность брокер за мои средства)))

Господа-трейдеры! Не подскажети, какие есть ограничения при торговоле офз для неквалов???
Раньше думал, что никаких, но)))

1. не пустили вчера на аукцион офз 26239
2. а сегодня не дали купить в стакане офз 29012

При том, что разрешили продать опцион колл на si с неограниченным риском!!!
Все два опциона продал, но все равно)))

Сергей Кузнецов, Думаю прохождение тестов решит проблему

Господа-трейдеры! Не подскажети, какие есть ограничения при торговоле офз для неквалов???
Раньше думал, что никаких, но)))

1. не пустили вчера на аукцион офз 26239
2. а сегодня не дали купить в стакане офз 29012

При том, что разрешили продать опцион колл на si с неограниченным риском!!!
Все два опциона продал, но все равно)))

Господа-трейдеры! Не подскажети, какие есть ограничения при торговоле офз для неквалов???
Раньше думал, что никаких, но)))

1. не пустили вчера на аукцион офз 26239
2. а сегодня не дали купить в стакане офз 29012

При том, что разрешили продать опцион колл на si с неограниченным риском!!!
Все два опциона продал, но все равно)))

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26239 в объеме 20 млрд. рублей и ОФЗ-ИН серии 52004 в объеме 10,093 млрд. рублей.

ОФЗ 26239 с погашением 23 июля 2031 года, купон 6,9% годовых
ОФЗ 52004 с погашением 17 марта 2032 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.

Итоги:


ОФЗ 26239
Спрос составил 43,475 млрд рублей по номиналу.

Налог 13% с полного купона ОФЗ без учета НКД
Облигационщики, подскажите, как вы делаете?

Я так понимаю, что если покупаешь например сейчас ОФЗ 26220, то платишь НКД 32.64 руб, при купоне  36.9 руб. Купон тебе выплачивают 8 декабря, ты зарабатываешь на нём 36,9-32,64=4,26 руб и платишь налог 13% с полного купона, равный 4,797руб.

Таким образом, покупая такой бонд, ты получишь негативный купон за следующие 3 недели, равынй -0,537 руб?
Так получается чтоль?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, получается так негативный купон -0,537руб плюс переплата по НДФЛ. по итогу года может статься, что налоговая вам должна будет, а может и выровняться другими доходами.

Vavim, Прошу чуть поподробнее, для тех, кто в танке. Ничего не понял (((
Можно поразвернутей?

Налог 13% с полного купона ОФЗ без учета НКД
Облигационщики, подскажите, как вы делаете?

Я так понимаю, что если покупаешь например сейчас ОФЗ 26220, то платишь НКД 32.64 руб, при купоне  36.9 руб. Купон тебе выплачивают 8 декабря, ты зарабатываешь на нём 36,9-32,64=4,26 руб и платишь налог 13% с полного купона, равный 4,797руб.

Таким образом, покупая такой бонд, ты получишь негативный купон за следующие 3 недели, равынй -0,537 руб?
Так получается чтоль?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, получается так негативный купон -0,537руб плюс переплата по НДФЛ. по итогу года может статься, что налоговая вам должна будет, а может и выровняться другими доходами.

Налог 13% с полного купона ОФЗ без учета НКД
Облигационщики, подскажите, как вы делаете?

Я так понимаю, что если покупаешь например сейчас ОФЗ 26220, то платишь НКД 32.64 руб, при купоне  36.9 руб. Купон тебе выплачивают 8 декабря, ты зарабатываешь на нём 36,9-32,64=4,26 руб и платишь налог 13% с полного купона, равный 4,797руб.

Таким образом, покупая такой бонд, ты получишь негативный купон за следующие 3 недели, равынй -0,537 руб?
Так получается чтоль?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1) открываем длинные позиции по ближайшему фьючерсу, если за предыдущие три месяца темп прироста RUGBICP5Y выше нуля;

2) открываем короткие позиции по ближайшему фьючерсу, если за предыдущие три месяца темп прироста RUGBICP5Y ниже нуля

Частота совершения сделок – 1 раз перед началом месяца. Так, позицию, которую будем держать весь декабрь, открываем в последний торговый день ноября. Нюанс: фьючерсы поставочные. Чтобы не попасть на поставку облигаций, будем открывать позиции на более дальний фьючерс, если до экспирации остался месяц. Так, если OFZ4-12.21 выходит на экспирацию в декабре 2021, то в последний торговый ноября позиция будет открыта по OFZ4-4.22 (все фьючерсы являются трехмесячными: временной промежуток в датах экспирации составляет три месяца)

Разгрузка ОФЗ на почти 600.000.000 рублей
Ох и не просто же большим фондам и дядям. Захочешь разгрузиться, а никак... 





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Здравствуйте, коллеги!

Отслеживал феномены заработка на банковской вкладе в национальной валюте, который в пересчёте в валюту, превышает вклад в валюте в разы. Данная аномалия происходила с 27.02.2017 года и длилась полгода (писал о ней в топике Спекуляции на банковской доходности. (2)  ). Тогда в качестве примера выступали вклады в гривне в украинской дочке ВТБ, при перерасчёте в доллару США итог ~13%.

Сейчас такой феномен… Курс USDUAH (курс доллара к гривне) в период с 03.11.2020 г. по 05.11.2021 г. упал на -8.69%:
 (дневной план с MML )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26239 и ОФЗ-ПД серии 26240 в объеме 20 млрд рублей в каждом выпуске.


ОФЗ 26239 с погашением 23 июля 2031 года, купон 6,9% годовых
ОФЗ 26240 с погашением 30 июля 2036 года, купон 7% годовых


Итоги:

ОФЗ 26239
Спрос составил 87,658 млрд рублей по номиналу.

По офз, особенно дальним, уже несколько сессий приличный рост цен. Нерезы тарить начали что ли?

Alex666, Нерезы + шортокрыл прилетел

По офз, особенно дальним, уже несколько сессий приличный рост цен. Нерезы тарить начали что ли?

Посоветуйте какую ОФЗ взять
Появилась приличная сумма денег.
Деньги понадобятся через полтора месяца.
Сейчас не хочу чтобы все лежало просто кешем, акции соответственно тоже не вариант, так как риски.
Верно ли я понимаю, что взять офз будет выгоднее, чем оставлять деньги на депозите, под 4%?
Посоветуйте какую конкретно офз в моем случае лучше всего взять.

Благодарю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>