комментарии КИТ Финанс Брокер на форуме

КИТ Финанс: Редомициляция «Мать и дитя»

Редомициляция «Мать и дитя» #MDMG

Компания утвердила регистрацию МКПАО в новой юрисдикции — специальный административный район (САР) острова Октябрьский в Калининградской области).

🔜На Московской бирже торги будут приостановлены на время предстоящей конвертации бумаг с депозитарных расписок на обыкновенные акции.

❗️Последний день торгов расписками в режиме Т+1 — 22 мая 2024 года.

Конвертация расписок в акции МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс» планируется в течение 15 рабочих дней с момента регистрации МКПАО в новой юрисдикции.

🔥Важно инвесторам КИТ Финанс

Конвертация расписок будет происходить автоматически и не потребует дополнительных действий от акционеров: вместо депозитарных расписок на счета будут зачислены акции МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».

📌Официальная публикация на сайте 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Редомициляция «Мать и дитя»

Редомициляция «Мать и дитя» #MDMG

Компания утвердила регистрацию МКПАО в новой юрисдикции — специальный административный район (САР) острова Октябрьский в Калининградской области).

🔜На Московской бирже торги будут приостановлены на время предстоящей конвертации бумаг с депозитарных расписок на обыкновенные акции.

❗️Последний день торгов расписками в режиме Т+1 — 22 мая 2024 года.

Конвертация расписок в акции МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс» планируется в течение 15 рабочих дней с момента регистрации МКПАО в новой юрисдикции.

🔥Важно инвесторам КИТ Финанс

Конвертация расписок будет происходить автоматически и не потребует дополнительных действий от акционеров: вместо депозитарных расписок на счета будут зачислены акции МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».

📌Официальная публикация на сайте 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: оцениваем потенциал бумаг Совкомбанка

Переоценили потенциал. Совкомбанк #SVCB

Объявил финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2024 года.

▫️Чистая прибыль +11%, до ₽25 млрд.
▫️Чистый процентный доход +11%, до ₽36 млрд.
▫️Чистый комиссионный доход -14%, до ₽5 млрд.
▫️Активы +13% до ₽3,6 трлн.
▫️Клиентская база +50% до 9,5 млн человек, в т.ч. за счет приобретения Хоум Банка.

💰Дивиденды

СД рекомендовал дивиденд в размере ₽1,1. ГОСА назначено на 24 июня.

🔰Интересное

— Мажоритарный акционер Совкомбанка — МКАО «Совко капитал партнерс» — планирует продать часть акций кредитной организации на рынке для увеличения доли free float c 5% до 10%, чтобы остаться в первом котировальном списке «Мосбиржи».

— Менеджмент рассматривает возможность оплаты акциями дополнительной эмиссии полной стоимости Хоум Банка. Это потребует увеличения общего объема акций допэмиссии на 1 млрд штук до примерно 2 млрд штук.

🗣Мнение: умеренно позитивно оцениваем вышедшие данные. Текущие котировки считаем справедливыми для акций банка, без существенного апсайда. При ребалансировке модельного портфеля в начале мая, исключили компанию из списка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Об обмене акций Yandex N.V.

Yandex N.V. #YNDX

13 мая 2024 года УК «СОЛИД Менеджмент», как доверительный управляющий ЗПИФ «Консорциум. Первый», объявил акционерам Yandex N.V. о возможности продажи принадлежащих им акций или обмена их на акции МКПАО ЯНДЕКС.

❓Какие варианты возможны

1️⃣Биржевой обмен акций Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс» с коэффициентом 1:1.

Доступен для акционеров, которые приобретали бумаги на Московской или Санкт-Петербургской биржах и чьи акции учитываются на счетах депо в российских депозитариях через цепочку учета прав, включающую НРД и/или СПБ Банк. Ориентировочные сроки расчетов и зачисления акций МКПАО ЯНДЕКС – начало июля 2024 г.

2️⃣Продажа акций Yandex N.V. на Московской бирже до 14 июня 2024 года по текущим рыночным ценам.

3️⃣Внебиржевой обмен и внебиржевой выкуп для отдельных категорий инвесторов.

❓Что будет, если ничего не делать

Бумаги Yandex N.V. NL0009805522 будут делистингованы с торгов на Московской бирже.

14 июня 2024 года – последний торговый день для сделок с акциями Yandex N.V. в режиме основных торгов на Московской бирже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: юаневые облигации ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация

📖Размещение облигаций ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация

▫️Серия 001PС-05
▫️Сбор до 16 мая 2024
▫️Объем — не менее ¥500 млн
▫️Срок обращения — 2,5 года
▫️Номинал — ¥1000
▫️Купонный период — 91 день.
▫️Минимальная сумма заявки эквивалент 1,4 млн. рублей в ¥.
▫️Кредитный рейтинг — A(RU), «Стабильный» от АКРА.
▫️Обеспечение — внешние публичные безотзывные оферты от МКООО «ЭН+ Холдинг» и АО «ЕвроСибЭнерго».

🔌Эмитент входит в состав холдинга EN+. Занимается передачей электроэнергии и присоединением к распределительным электросетям.

🧮Сравниваем

Ориентир ставки 1-го купона — не выше 8,25-8,50% годовых, что соответствует YTM не выше 8,51-8,78%.
Это дает премию к кривой доходности в ¥ более 150 б.п.

С таким же сроком погашения торгуется выпуск РУСАЛ, БО-001Р-06, который транслирует YTM = 7,65%.

Премия к этому выпуску составляет 86-100 б.п.

🗣Мнение: этот выпуск интересен к покупке с YTM не ниже 8,0%.
______________________
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по телефону 8 800 101 00 55, доб. 1

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: валютные облигации Новатэка

Валютные облигации Новатэк #NVTK

🔜Размещение долларовых облигаций серии 001Р-02

▫️17 мая с 10:00 до 16:00 мск будет проведен сбор заявок
▫️Номинал – 100 USD

📌Расчеты по облигациям будут безналичными в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения.

▫️Срок обращения – 5 лет
▫️Купонный период 91 день.

💰Ориентир по ставке 1-го купона находится на уровне не выше 6,50% годовых. Что дает премию к кривой долларовых облигаций сектора нефтегаза в размере 80-100 б.п.

Эмитент

Кредитный рейтинг эмитента — AAА(RU) / ruААА, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА.

🗣Мнение: мы считаем, это размещение может быть интересно для включения в портфель на небольшую долю с целью диверсификации.
______________
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по телефону 8 800 101 00 55, доб. 1

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Облигации ЕвразХолдинг Финанс - рублёвые

⚡️До 16 мая проводит сбор заявок на облигации серии 003Р-01

• Планируемый объем размещения — ₽15 млрд
• Срок обращения 2,5 года, номинал ₽1000.
• Купонный период — 30 дней.
• Купон — ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда находится на уровне не выше 150 б.п.

Об эмитенте

АО «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат» (АО «ЕВРАЗ НТМК», Группа НТМК) — структурный холдинг в периметре EVRAZ Plc, который консолидирует все ключевые активы по добыче железной руды и выплавке стали, а также по производству ванадия в России.

🎖В апреле 2024 года АКРА присвоило кредитный рейтинг выпуску ЕвразХолдинг Финанс серии 003Р-01 компании на уровне eАА+ (RU).

📊Фин показатели

▫️FFO до чистых процентных платежей и налогов превышает ₽100 млрд – крупный для российского корпоративного сегмента.

▫️Рентабельность находится на высоком уровне (рентабельность по FFO до процентных платежей и налогов составила 17% по результатам 2022 года против 29% в 2021 году).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система. "Новичок" в Модельном портфеле с потенциалом 11,1%

  💰Дивиденды

В марте 2024г. СД одобрил новую дивидендную политику. Корпорация будет стремиться выплатить не менее ₽0,52.  В 2025 — 2026 гг. размер рекомендуемых дивидендов может быть увеличен на 25% — 50% по отношению к предыдущему году.

📅28 июня пройдет ГОСА. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023г. Прогнозная див. доходность ≈1,9%.

👉🏻Холдинг выводит на IPO свои активы:

🔝Рекордное размещение МТС банка #MBNK по верхней планке. Оценивали перспективы компании в этом материале.
🔜В. Евтушенков подтвердил возможность выхода «Элемента» на IPO в 1п 2024г. Группа компаний «Элемент», объединяет предприятия микроэлектроники, в т.ч. АО «Завод полупроводниковых приборов», АО «НЗПП с ОКБ», АО «НИИМЭ», АО «НИИЭТ», АО «НИИМА «Прогресс». Площадкой для размещения рассматривается СПб Биржа.

⛱Cosmos Hotel Group — гостиничная сеть, включающая более 30 отелей.

🔬Биннофарм — крупнейший производитель лекарственных препаратов в России, созданный в 2020 году. В объединённую компанию вошли заводы «Синтез», «Алиум», «Биннофарм» и «Биоком». Наличие собственного производства активных фармацевтических субстанций позволяет выпускать 20% продукции по полному циклу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Указ №844. Информация о поручениях на продажу заблокированных иностранных активов

Друзья, информируем о важном!

Ваши поручения на продажу заблокированных иностранных активов в рамка Указа №844 отправлены Инвестиционной палате в составе общей заявки. Заявка прошла все проверки и успешно принята организатором торгов.

📌Далее, следите за новостями на нашем канале и сайте Кит Финанс.

Напомним, про сроки реализации следующих этапов:

👉🏻До 31 мая организатор сформирует лоты для выкупа.

👉🏻До 5 июля организатор будет принимать заявки от покупателей-нерезидентов.

👉🏻До 29 июля организатор проведет расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.

📍Зачисление средств от продажи активов на брокерские счета клиентов будет осуществляться только поступления средств брокеру от организатора торгов.

❗️Сроки могут скорректировать.

🖇Ссылка на презентацию первоисточник 

🖇Как удостовериться, что с заявкой все в порядке? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: ФосАгро. Мнение

ФосАгро #PHOR

1 кв 2024г:

• Производство агрохимической продукции +6,9% до 3,005 млн тонн
• Производство основных сырьевых ресурсов +3,6% к уровню прошлого года
• Продажи удобрений +11,5% по сравнению с 1 кв 2023г и превысили 3 млн тонн.

Сильные результаты 1 квартала отчасти связаны с выходом на проектную мощность Волховского производственного комплекса.

📊Перспективы и прогнозы

Компания нацелена на расширение и модернизацию производственных мощностей. В рамках этого планирует инвестировать рекордные ₽73 млрд — на 14% больше, чем годом ранее.

💸В т.ч. увеличивается финансирование производств в Балакове с ₽15,6 до ₽27 млрд с целью наращивания валового объёма производства. Объем выпуска должен увеличиться на 28%.

💸В конце марта состоялся ввод в эксплуатацию Кировского рудника горно-обогатительного комбината «Апатит». Инвестиции по проекту превышают ₽36 млрд. В результате его реализации общий объем запасов апатит-нефелиновой руды, вовлекаемых в отработку, составит порядка 300 млн тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Закрываем парную идею в бумагах НЛМК / Северсталь.

 

📌Информация с параметрами сделки

✅Открывали лонг по #NLMK с целью ₽242. На текущий момент цена составляет ₽248.

💰Доходность порядка 8%.

✅Открывали шорт по #CHMF с таргетом ₽1790. На текущий момент цена составляет ₽1922.

💰Убыток порядка 2,1%.

🗣Мнение: закрываем данную идею. За три недели доходность составила ≈6%.
____________________
📌Следить за идеями можно на канале, сайте КИТ Финанс и мобильном приложении КИТ Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Закрываем парную идею в бумагах НЛМК / Северсталь.

 

📌Информация с параметрами сделки

✅Открывали лонг по #NLMK с целью ₽242. На текущий момент цена составляет ₽248.

💰Доходность порядка 8%.

✅Открывали шорт по #CHMF с таргетом ₽1790. На текущий момент цена составляет ₽1922.

💰Убыток порядка 2,1%.

🗣Мнение: закрываем данную идею. За три недели доходность составила ≈6%.
____________________
📌Следить за идеями можно на канале, сайте КИТ Финанс и мобильном приложении КИТ Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

График работы в праздничные дни

КИТ Финанс

9/05: выходной день в связи с празднованием Дня Победы.

10/05:

• Служба клиентской поддержки в офисах Москвы и Санкт-Петербурга будет работать в режиме с 9-00 до 18-00;

• Телефонные линии клиентской поддержки будут доступны с 9-00 до 19-00, технической поддержки — с 9-00 до 21-00;

• Неторговые поручения на отзыв денежных средств (в том числе в иностранной валюте), а также инвентарные (депозитарные) и информационные депозитарные поручения в работу не принимаются.

СПБ биржа

9/05: не будет проводить торги и расчёты российскими ценными бумагами в валюте RUB.

📌Официальный календарь

Мосбиржа

9/05: торги не проводятся.

10/05: торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов в эти даты, а также 27 апреля не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.

📌Официальный календарь

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Озон. Мнение

#Ozon. Мнение

По итогам 1 квартала 2024г:

• Выручка +32% г/г до ₽122,9 млрд
• Скорректированная EBITDA +16% г/г до ₽9,3 млрд
• Убыток ₽13,2 млрд на фоне погашения конвертируемых облигаций
• Чистый поток денежных средств, использованных в операционной деятельности ₽1,0 млрд
• Общая площадь складских помещений +75% кв/кв и составила более 2,6 млн квадратных метров

Несмотря на инфляцию стоимости труда, роста опер расходов на технологическое развитие и маркетинг, ростом процентных обязательств, компания показывает хорошие результаты.

Монетизация рекламных услуг, запуск новых фулфилментцентров и центров сортировки заказов, расширения клиентской базы на 32% до 49 млн. покупателей, рост процентной выручки Финтех-сегмента — все это позволяет говорить об устойчивости бизнеса и уверенности в перспективах развития компании.

❌Компания не платит дивиденды, вкладывая и развивая сегменты E-commerce и Финтех Группы.

По заявлению финдиректора Игоря Герасимова, компания начнет выплаты только после того, как «мы перестанем расти на 100% год к году, когда потенциал реинвестирования денег в рост доли рынка будет исчерпан, и когда мы будем убеждены, что находимся в позиции, когда денежный поток, генерирующийся бизнесом, максимизирован».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: МТС банк. Потенциал роста
💡Идея: Long
Сектор: финансы

🎯Цель ₽2800
Потенциал идеи: ≈15.2%

▫️Рекордное IPO на российском рынке по спросу инвесторов. Размещение прошло по верхней планке в ₽2500.

▫️Основа бизнеса:

• розничные кредиты наличными (52% портфеля)
• POS-кредиты (17% портфеля)
• кредитные карты (22%портфеля). Также развивает направления микрофинансирования и BNPL.

▫️Темпы роста бизнеса:

🔝Среднегодовой рост кредитного портфеля банка в 2020-2023 гг составил 39% (с ₽130 до ₽347 млрд), что быстрее роста рынка (≈ 18%).
🔝Операционные доходы выросли в 3 раза в 2020-2023 гг (CAGR ≈ 45%, при среднерыночном росте ≈ 17%), при этом доля непроцентных доходов увеличилась с 29%до 44%.
🔝Комиссионные доходы выросли в 3,5 раза за этот же период, с ₽6 до ₽21 млрд.
🔝Чистая прибыль выросла с 0,8 млрд в 2020 году до 12,5 млрд в 2023 году, а ROE составил 20%.
🔝Банк снизил соотношение операционных расходов к доходам с 47,5% в 2020 году до 31% в 2023 году, что является одним из лучших показателей эффективности на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: размещение облигаций Евраза

Облигации ЕвразХолдинг Финанс

⚡️До 16 мая проводит сбор заявок на облигации серии 003Р-01
• Планируемый объем размещения — ₽15 млрд
• Срок обращения 2,5 года, номинал ₽1000.
• Купонный период — 30 дней.
• Купон — ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда находится на уровне не выше 150 б.п.

Об эмитенте

АО «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат» (АО «ЕВРАЗ НТМК», Группа НТМК) — структурный холдинг в периметре EVRAZ Plc, который консолидирует все ключевые активы по добыче железной руды и выплавке стали, а также по производству ванадия в России.

🎖В апреле 2024 года АКРА присвоило кредитный рейтинг выпуску ЕвразХолдинг Финанс серии 003Р-01 компании на уровне eАА+ (RU).

📊Фин показатели

▫️FFO до чистых процентных платежей и налогов превышает ₽100 млрд – крупный для российского корпоративного сегмента.

▫️Рентабельность находится на высоком уровне (рентабельность по FFO до процентных платежей и налогов составила 17% по результатам 2022 года против 29% в 2021 году).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Fix Price. Мнение

Fix Price. Мнение

📊Фин. результаты по МСФО за 1кв. 2024г:

• Выручка +8,8%, до ₽71,7 млрд
• Розничная выручка +9% до ₽63,3 млрд
• Оптовая выручка +6,9% до ₽8,3 млрд
• Валовая прибыль +6,7% до ₽23,4 млрд
• Рентабельность валовой прибыли 32,7% (-0,6 п. п.)
• Опер. прибыль ₽5,7 млрд (-24,5%)
• Чистая прибыль -43,8% до ₽3,3 млрд
• Рентабельность ЧП 4,6% против 8,9% годом ранее

Ослабление курса рубля, рост затрат на логистику привели к росту себестоимости товаров и снижению рентабельности бизнеса.

В тоже время #FIXP двигается в сторону расширения географии присутствия. Так, сеть открыла юбилейный, 300-й магазин, в Республике Беларусь. Всего магазины Fix Price в Беларуси представлены в 90 городах, а общая торговая площадь объектов превышает 70 тыс. кв м.

За 1кв этого года был открыт 131 магазин. На 31 марта общее число торговых точек — 6545. Рост торговых площадей составил 12,1%, достигнув значения 1419,1 тыс. кв. м.

🗣Мнение: считаем вышедшие данные по выручке слабыми. Взгляд на акции нейтральный, драйверами роста может стать увеличение покупательского спроса, а также возобновление выплат дивидендов после редомициляции в Казахстан. Акционеры ее уже одобрили. Компания планирует завершить процесс не ранее 2П 2024 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: ГМК Норникель. Мнение

ГМК Норникель. Мнение

📊Представил операционные результаты за первый квартал 2024 года:

— производство никеля снизилось на 10%, до 42 тыс. тонн
— производство меди выросло на 1% год к году, составив 110 тыс. тонн

Введенные ограничения на импорт никеля и меди российского производства представляют дополнительные риски для компании.

🗣В. Потанин дал интервью о состоянии дел в #GMKN.

В планах до 2027г. построить предприятие по производству меди в Китае. Цель: увеличить маржинальность бизнеса, т.к. на продукцию «китайского» производства нет необходимости давать скидки, и отпускные цены будут соответствовать мировым.

Что важно инвестору: снижение уровня доходов, предстоящие капзатраты – все это смещает фокус компании с интересов инвесторов (низкие/отсутствие дивидендов в ближайшей перспективе) в сторону финансирования развития.

🗣Мнение: в данный момент мы нейтрально смотрим на перспективы компании.
_________________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: открываем парную идею в бумагах Сбера и Мосбиржи

💡Новая идея

Открываем парную идею: Long #SBER и Short #MOEX

1️⃣Long Сбер

Текущая цена ₽310
Целевой ориентир ₽331

2️⃣Short Мосбиржа

Текущая цена ₽229
Целевой ориентир ₽216

📌В данный момент наблюдается отклонение статического спрэда в акциях Мосбиржи относительно Сбера. Спрэд Мосбиржа/Сбербанк находится на границе 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 2 раза, после чего Сбер показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи.

🤚С фундаментальной точки зрения высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Ее акции торгуются по P/E=8,4x с P/E to Growth=0,3, а акции Сбера по P/E=4,4x с P/E to Growth=0,26. При этом див. доходность Сбера находится на уровне 10-11%, против 6-7% у Мосбиржи.

🗣Мнение: шорт Мосбиржи до уровня ₽216 и одновременно лонг в акциях Сбербанка, с потенциалом роста до ₽331, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

#КИТовые_идеи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: открываем парную идею в бумагах Сбера и Мосбиржи

💡Новая идея

Открываем парную идею: Long #SBER и Short #MOEX

1️⃣Long Сбер

Текущая цена ₽310
Целевой ориентир ₽331

2️⃣Short Мосбиржа

Текущая цена ₽229
Целевой ориентир ₽216

📌В данный момент наблюдается отклонение статического спрэда в акциях Мосбиржи относительно Сбера. Спрэд Мосбиржа/Сбербанк находится на границе 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 2 раза, после чего Сбер показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи.

🤚С фундаментальной точки зрения высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Ее акции торгуются по P/E=8,4x с P/E to Growth=0,3, а акции Сбера по P/E=4,4x с P/E to Growth=0,26. При этом див. доходность Сбера находится на уровне 10-11%, против 6-7% у Мосбиржи.

🗣Мнение: шорт Мосбиржи до уровня ₽216 и одновременно лонг в акциях Сбербанка, с потенциалом роста до ₽331, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

#КИТовые_идеи

Авто-репост. Читать в блоге >>>