Магнит акции

если посмотреть график магнита свечки месяца, то прям такой позитивный разворот вверх рисуется))))

Алекс Бергманн, Я вот тоже сижу и жду когда полет вверх начнется. Вот думаю что уже пора бы пойти.

если посмотреть график магнита свечки месяца, то прям такой позитивный разворот вверх рисуется))))

Всем доброго времени суток.

Про сезонку в Магните.

Год назад здесь я описал сезонный период роста (май — август) в акциях Магнита. На первом рисунке представлены линии годового цикла по Магниту с усреднением за разные периоды времени (3-10 лет). Рисунок взят из вышеупомянутого поста, и прошлый год в него не включён:



В прошлом году эта сезонность по Магниту также проявилась, но не столь ярко на рассматриваемом периоде: рост на нём был меньше среднестатистического, т.к. импульс роста немного сдвинулся вперёд по времени и произошёл чуть позже. Вот как это выглядело в прошлом году:

Сейчас Магнит также находится в зоне сезонного up-тренда (расширил её с учётом прошлого года). Рассчитываю, что сезонность проявит себя и в текущем году, несмотря на глобальные изменения, произошедшие в Магните.



Всем успехов!

За счет органического роста Магниту действительно будет сложно вернуть лидирующие позиции. В этой связи необходимы будут новые приобретения. На текущий момент мы видим несколько путей для такой стратегии: покупка небольших сетей в регионах слабого присутствия компании или приобретение крупного игрока. В качестве такого участники рынка все чаще называют Дикси.

“Мы будем обсуждать с советом директоров уточнение дивидендной политики, чтобы она предполагала выплату не менее 40 процентов чистой прибыли. Последние несколько лет мы платим 70 процентов и более. Возможно, удастся немного сузить рамки, чтобы сделать дивидендную политику более четкой и понятной”

“Это может быть либо коридор, либо определенная планка, плюс она может быть увязана с планами компании с точки зрения инвестиций в собственное развитие”.

“Я буду рекомендовать совету директоров обсудить, насколько текущая дивидендная политика будет соответствовать тому стратегическому плану развития, который утвердят на совете директоров в ближайшие несколько месяцев. Но до того, как мы примем стратегию, пересматривать дивидендную политику необязательно”

Пока проекты с Почтой в режиме теста и не влияют на наши инвестиции. Когда будет принято решение о масштабировании, будут дополнительные расходы в capex (капитальные затраты), это будет обсуждаться на совете директоров. Но это следующий год, после результатов тестов в ноябре. Фундаментальные инвестиции в этом направлении начнутся не ранее 2019 года”

Если мы открываем магазины в населенных пунктах численностью от 2.000-3.000 человек, то Почта присутствует даже там, где живет менее 500 человек, это дает нам возможность проникновения на уровень, куда мы сами пройти бы не смогли, потому что это экономически невыгодно. Это должно отразиться на продажах

Пока у нас нет прогнозов, как этот формат может повлиять на маржинальность и другие показатели

Возможность синергии и снижения затрат на логистику. Мы доставляем большое количество грузов и 100-процентной утилизации грузов добиться невозможно, – имея такого партнера как Почта, мы могли бы и их, и свою эффективность увеличить”

“Для компании с оборотом в 1,2 триллиона рублей и имеющей минимум 2 процента затрат на логистику и еще порядка 2 процентов на транспорт несколько десятков миллионов рублей экономии от текущего сотрудничества с Почтой  – это пока предварительный эффект. Если сотрудничество, которое мы считаем перспективным, будет масштабировано, то тогда это может быть sizeable (ощутимая) экономия

Новость позитивна для акций Магнита с точки зрения восприятия. Появление нового, вероятно стратегического, акционера и намерения дальнейшего увеличения доли в компании ВТБ могут повысить доверие инвесторов. Тем не менее, мы не видим никакого прямого влияния на компанию из-за изменений в структуре акционеров.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Небольшой рост, и котировки заметно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем сопротивления. При этом предыдущая недельная свеча вышла черной впервые за пять недель, а текущая пока белой не выходит. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд, целью которого может стать уровень незакрытого «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 18.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 78,45*18,5=1451.3 пункта, а биржевое значение находится около 1176.8 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. Черная свеча, и котировки опустились к линии восьмимесячного восходящего тренда. В такой ситуации шансы на реализацию фигуры «двойной верх» остаются высокими. Так, при пробитии вниз уровня 136 рублей мы можем увидеть снижение в район 121 рубля.

ГМК НорНикель. Умеренный рост крестообразной свечей, и мы перенесли короткую позицию на сегодня, где ее закрыли на Стоп-лоссе (купили 425 акций в среднем по 10 980.7 рубля). При этом продолжается борьба за уровень скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации мы считаем, что сейчас развивается коварная волна «В», которая может продолжаться значительное время. Однако дальше должно последовать длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.

Магнит. Рост при заметном увеличении объема торгов. При этом котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации картина по-прежнему похожа на «двойное дно» с вершиной в районе 5 200, пробой которой сулит зарождение растущего тренда цели которого находятся выше 5 500 рублей.

Подробнее

Я уже писал ранее торговую идею по Магниту. Причем цена ещё успела вырасти от тех значений, но сегодня не об этом речь.

ВТБ не успев купить Магнит — уже его продаёт. Да кому продаёт! Зятю известного российского чиновника. Очень известного прям — про Лаврова небось все слышали? Я не могу себе представить россиянина, который не знал бы, кто такой Лавров )

Читаем сообщение пресс-службы ВТБ от 24 мая:

Группа ВТБ продала 11,82% акций розничной сети «Магнит» компании Marathon Group, основанной бывшим главой инвесткомпании А1 (подразделение Альфа-групп) Александром Винокуровым и его партнером Сергеем Захаровым.

В Marathon Group назвали сделку по приобретению пакета «Магнита» стратегической инвестицией. И пояснили, что к денежной сделке, которая структурирована как сделка РЕПО, привлечены собственные и заемные средств. О каких именно банках идет речь, в сообщении компании не говорится, однако позднее Соловьев заявил «Интерфаксу», что ВТБ участвовала в финансировании Marathon Group в этой сделке, а сам Винокуров пояснил, что ВТБ выступила основным кредитором сделки.

Красавцы! Купили активы ВТБ на деньги самого ВТБ. Я всегда говорил, что этот госбанк — просто волшебный. Там творятся удивительные чудеса. По крайней мере мечты конкретных людей там сбываются — как в сказке ) Но я всё равно не об этом...

Я о том — а чем мы хуже то? Давайте возьмём и купим тоже этого Магнита! Ведь явно кто-то по блату его берет ) Кто-то знает больше, чем мы с вами. Скорее всего...

В любом случае уровень то неплохой — на недельном интервале поддержка, на часовике уже сформировали рендж и даже вышли из него — чего тянуть? В худшем случае можно посидеть в этой бумаге вместе с Винокуровым. Это практически как сродниться с семьей Лаврова ) Хотя я предпочитаю старый добрый стоп — отдал 1% от депо в случае неудачи — и забыл как страшный сон )

Всем удачной торговли!

«Магнит» «воспрял духом» от того факта, что ВТБ не будет его использовать как санируемый для быстрой продажи бизнес, а смог отдать в руки профессионалов. Это очень позитивно, ибо «Магнит» в российских регионах — наверное, самая популярная торговая сеть. Всё-таки Marathon специализируется на инвестициях в фармацевтические, инфраструктурные и сельскохозяйственные активы. Это — совсем неплохой вариант. Поглощение «Магнита» со стороны Х5 было бы худшей альтернативой, поскольку оно привело бы к снижению уровня конкуренции на рынке продуктового ритейла.

Магнит — в случае успеха пилотного проекта, может открывать несколько тыс магазинов в «Почте России» в год

"Магнит«может открывать несколько тысяч магазинов в отделениях „Почты России“, если пилотный проект, который начнется в июне, будет успешным.

Гендиректор „Магнита“ Хачатур Помбухчан:

»Мы достаточно хорошо умеем масштабировать понятные стандартизированные вещи. Если формат нами будет понят как законченный, который может масштабироваться, конечно, речь может идти о нескольких тысячах точек в год"

Площадь таких магазинов в «Почте» составит порядка 40 квадратных метров, ассортимент в нем будет ограничен, порядка 1 тысячи позиций, и включит в основном «сухие» (с длинным сроком годности) товары. В магазинах будут использоваться промо-акции.

«Мы хотим отработать в разных конкурентных условиях жизнеспособность этого формата. Если мы увидим, что у него есть хорошая маржинальность, это позволяет зарабатывать и компании „Магнит“, и „Почте России“, тогда по итогам теста, наверное, к концу года мы будем принимать решение о скорости и порядке масштабирования этого формата»

Прайм

»Мы достаточно хорошо умеем масштабировать понятные стандартизированные вещи. Если формат нами будет понят как законченный, который может масштабироваться, конечно, речь может идти о нескольких тысячах точек в год"

Площадь таких магазинов в «Почте» составит порядка 40 квадратных метров, ассортимент в нем будет ограничен, порядка 1 тысячи позиций, и включит в основном «сухие» (с длинным сроком годности) товары. В магазинах будут использоваться промо-акции.

«Мы хотим отработать в разных конкурентных условиях жизнеспособность этого формата. Если мы увидим, что у него есть хорошая маржинальность, это позволяет зарабатывать и компании „Магнит“, и „Почте России“, тогда по итогам теста, наверное, к концу года мы будем принимать решение о скорости и порядке масштабирования этого формата»

Есть какие-нибудь прогнозы на 2 квартал?
Продолжиться ли снижение чистой прибыли?
Если продолжиться, учтено ли это в цене бумаги?

«Мы 26 июня запускаем тестирование нового розничного формата, который был специально разработан „Магнитом“ для „Почты“ в 12 городских и сельских магазинах РФ и плюс одна автолавка», — сказал гендиректор «Почты России» Николай Подгузов на брифинге в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ-2018).

«Это новый для нас формат», — отметил гендиректор «Магнита» Хачатур Помбухчан.

По его словам, площадь объектов составит около 40 кв.м, в них будет ограниченный ассортимент.

Интерфакс

Марафон Групп купила 12% акций Магнит у ВТБ — на кредит полученный у ВТБ же

24.05.2018
— Вы можете назвать параметры сделки?

— [Мы приобретаем] чуть больше 12 млн акций (соответствует 11,82% уставного капитала), общая стоимость которых на сегодня превышает 62,5 млрд руб. (около $1 млрд. — РБК). Сделка денежная, для нее привлечены собственные и заемные средства, структурирована она как сделка РЕПО.

— И основной кредитор — это ВТБ, вероятно?

— Да, кредитование все-таки — это основной бизнес банка.

Подробнее на РБК: www.rbc.ru/business/24/05/2018/5b03ff9e9a794768a6ac239f

»Этот вопрос (дивидендная политика — ред.) находится в компетенции совета директоров. Мы сейчас продолжаем придерживаться имеющейся дивидендной политики, которая говорит, что мы платим не менее 40% годовой чистой прибыли в виде дивидендов"

«Последние несколько лет мы выплачиваем порядка 70-80% чистой прибыли в виде дивидендов. Я думаю, что пока, в коротком тренде, мы будем придерживаться той политики, которая есть»