ЕМС | ЮМГ акции

Инвест Идеи, да, это правда. Он большое количество активов приобрёл за последние пару лет. EMC его основновная двойная корова.

Heinrich Baur, получил свои дивы?

СД ЮМГ рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 год
MKПAO ЮMГ

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

По вопросу № 9 повестки дня заседания Совета директоров: «О рекомендации акционерам по размеру дивиденда по акциям, порядку его выплаты, а также по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов». Принято решение: В соответствии с п. 23.1.20 действующего Устава Общества рекомендовать общему собранию акционеров Общества не выплачивать (не объявлять) дивиденды по результатам 2023 отчетного года на годовом общем собрании акционеров Общества, в связи с чем не принимать решение в части определения размера дивиденда по акциям, порядку его выплаты, а также по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fPUbD3zS1U-CNWTvadpyCPg-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

вот и все стало ясно про кипровских парней

Ну и кому эта бумага без дивидендов нужна?

🐹ЮМГ. GEMC


🥜Бумага вышла вниз из своей пилы и выглядит достаточно стрёмно в моменте.
🥜Добирать не буду. Ниже отметил зону где можно ожидать реакции, а ниже есть не закрытый гэпище.
🥜Так что просто наблюдаю и доберу только в случае внятной ситуации на графике!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и дитя или ЕМЦ - кого покупать? 

Мать и дитя опубликовали операционные результаты за 1-ый квартал, а ЕМЦ годовые финансовые.

Кто из них интересней в данный момент, и интересны ли эти компании по текущим ценам? Постараюсь ответить на вопрос в обзоре. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐹ЮМГ. GEMC


🥜Пик слива пройден, свечи мельчают. Покупатель себя проявил, оставив хвост. А на часовике цена стабилизировалась.
🥜Принял решение, что можно сделать первый закуп. Спекулятивные цели отметил выше.
🥜Докупы если понадобятся обозначу по ходу пьесы!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

EMC. Паникеры на месте
 

Вышел отчет у Европейского медицинского центра за 2023 год. Многие разочаровались в отчете (есть за что), но некоторые подумали, что все пропало, так как денег на дивиденды у компании нет, но это не так. Но обо всем по порядку.

📌 Есть фундаментальные проблемы

Если Вы долгосрочный инвестор в акции ЕМС, то у меня для Вас плохие новости, так как компания теряет своих клиентов. Количество визитов в поликлинику снизилось на 17% (с 470 до 387 тысяч), хотя данное выпадение было компенсировано ростом среднего чека на 15% с 316 до 365 евро. Вот это цены, конечно! В сегменте ''госпитализация'' тоже идет падение по визитам с 26 до 24 тысяч, так еще и средний чек упал с 4.5 тыся евро до 4.2 тысяч. Но в рублях все замечательно из-за девальвации рубля год к году, так как выручка выросла с 19 до 22 млрд.

На самом деле если у компании нет больших планов по расширению бизнеса, а ЕМС такой случай, то текущая ситуация должна напрягать. Так как прошлый год вырулили только за счет роста среднего чека и девальвации (стоимость визита 1 января 2023 года составляла 22 тысячи рублей, а в конце года уже 35 тысяч рублей, что дорого даже для людей с зарплатой в 500к). 2024 год будет получше из-за более слабого рубля, но что дальше? Понятно, что свой клиент у компании всегда будет, но потенциала для долгосрочного роста тут нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐹ЮМГ. GEMC


🥜Прошлая идея отлично отработала, закругление вновь проявило себя умничкой!)
🥜Сейчас бумагу хорошо пролили, взял на карандаш, жду сигнала. Мне кажется что скорее всего будет формироваться стабилизация. Надеюсь, что не пампанут раньше времени!)
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Heinrich Baur, вполне может быть) Но предыдущий официальный собственник тем более хотел денег качнуть после переезда)

Инвест Идеи, да, это правда. Он большое количество активов приобрёл за последние пару лет. EMC его основновная двойная корова.

Инвест Идеи, на самом деле там нет никаких «новых собственников», там три новых кошелька Шилова.

Heinrich Baur, вполне может быть) Но предыдущий официальный собственник тем более хотел денег качнуть после переезда)

Позавчера пару человек «открыли Америку», обнаружив, что на счетах ЮМГ денег хватает выплатить дивиденды максимум 80 руб.
В то время как ко...

Инвест Идеи, на самом деле там нет никаких «новых собственников», там три новых кошелька Шилова.

Позавчера пару человек «открыли Америку», обнаружив, что на счетах ЮМГ денег хватает выплатить дивиденды максимум 80 руб.
В то время как компания планировала после переезда выплатить дивиденды за 2023 и что-то добавить за пропущенные 2022 и половину 2021 года.
А это 100 с небольшим рублей только за 2023. Плюс еще до 60 руб пропущенных.

Итого плати хоть 160, а денег хватает только на 80??
Но есть нюанс!
В годовом отчете все указано на 31.12.2023, а прошло уже еще 4 месяца и денег на счетах определенно прибавилось. А выплата дивидендов вообще летом, итого за полгода можно вполне наскрести еще 50 руб дивидендов не напрягаясь. И выплатить, например, 130 руб, а если взять кредит и все 160 было бы желание владельцев компании.

Поэтому в первую очередь все упирается в желание или необходимость. Вот возьмем тот же МТС, они который год платят дивиденды больше годовой прибыли. Да это не очень хорошие корпоративные практики, но есть сильное желание (необходимость) поддержать материнскую АФК Систему.

А какие раньше жаркие споры были на форумах по МРСК.
— «Дадут максимум пол копейки, на счетах больше денег нет»
— «Нет, дадут 2 копейки по див политике»
И так по 10 раз на дню. И как не удивительно деньги в кассе находились к моменту выплаты и платили по див политике, потому что надо)

А вот есть ли такое желание у новых собственников ЮМГ – будет видно буквально через пару недель. Но в целом мотив просматривается. Надо же часть денег отбить от покупки хотя бы дивидендами.
Тем более у компании не планируется никаких крупных проектов (затрат) в ближайшее время. Кредиты тоже серьезно загасили в прошлом году. Поэтому при желании можно качать прибыль по полной.

Поэтому жду дивиденды от 100 с небольшим рублей (прибыль за 2023) до 130 руб (прибыль 2023 + половина пропущенных).
Что дает достойный апсайд в обоих сценариях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Heinrich Baur, да с чего это Вам очевидно то не пойму никак?) Если даже сам куратор Дмитрий не уверен и не в теме: будут или нет решает Сове...

Евгений Галеев, он по-другому и не может сказать. В противном случае, подставится под закон об инсайдерской информации.

Я тоже не знаю какой итог будет у заседания, которое ещё не наступило. Но могу ставить лишь на вероятность исхода, очень вероятного исхода, путём покупки акций и формирования позиции. Не представляю, как иначе можно зарабатывать большие деньги на рынке рисковых активов.

Heinrich Baur, Какая неэфективность?)) народ начал понимать что скорее всего бортанут с дивидендами!

Евгений Галеев, что значит «бортанут»? За один день поняли, без новой дополнительной информации?

Совершенно очевидно, что дивиденды выплатят. Здесь не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы это предвидеть.

Иногда стоит просто честно признать, что рынок может состоять преимущественно из нерасторопных идиотов, которые сами не понимают что им на самом деле выгодно.

Дисконт создали на пустом месте, очень странная и запоздалая реакция. Вчера было достаточно времени чтобы оценить денежную позицию компании. С учётом внушительно сокращённого долга, компания стала больше про value историю, что должно было увеличить премию к цене.

Рынок физ. лиц выглядит именно так. Бесконечная неэффективность…

📌 Европейский медицинский центр (ЮМГ) - дивиденды будут ниже ожиданий! Полностью закрыл позицию!

— Вчера у Европейского Медицинского Центра (Юнайдед Медикал Групп) вышел отчет по МСФО за 2023 год. Ценные бумаги ЕМЦ были одним из моих фаворитов на первую половину 2024 года, поэтому транслировал данную идею как в рамках нашей Инвестиционной Компании, так и в рамках своего канала. К сожалению, важные статьи отчета оказались существенно ниже ожиданий, поэтому принял решение полностью закрыть позицию по ценным бумагам по цене 980 руб. Комментарий по отчетности представлен ниже👇

1. Выручка ЕМЦ по итогам года сократилась на 17,1% до 270,5 млн евро. В качестве причины просадки компания называет окончание договора строительства и отсутствия признанной выручки от строительства в 2023 году, а также оптимизацию бизнеса гериатрического центра и бизнеса по продаже реагентов и лабораторного оборудования.

2. Чистая прибыль ЕМЦ увеличилась на 131,4% до 104,2 млн евро. Ключевые причины — сокращение себестоимости (уменьшились затраты на заработную плату, расходы на медикаменты и уход за пациентами), увеличение сальдо финансовых доходов и расходов за счет снижения процентов к уплате и увеличения процентов к получению, а также положительные курсовые разницы и доход от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов по сравнению с убытком в прошлом году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как вариант, заплатят за 2023 и вторую половину 2021. 2022 пропустят как год перенастройки, да и все-таки существенно уменьшен долг. А следующая выплата будет уже за первую половину 2024.

возможная дивидендная доходность 9-15% слишком много НО
— если смотреть согласно новой дивполитике, то получается около 90 руб., но надо будет брать долг до 10 млн евро
— если захотят выплатить за все прошлые периоды, то див будет около 150 руб., но надо будет брать долг уже до 65 млн евро (при этом не пробивают ЧД/EBITDA <2)

Ожидал накопление кэша, по факту гасили долг, чтобы потом снова взять долг под дивы?
Сомнительно, но окэй

Подскажите мне неопытному. Яс правильно понимаю по отчету, что за 23 год в лучшем случае 1.15 евро на акцию могут заплатить дивы?

Дарик, Это Вы прибыль на акцию посчитали. Сколько заплатят в % от ЧП на дивиденды пока не совсем понятно. Хотя стремятся к выплате в 100%.
+ невыплаченные дивы за 2022 и половину 2021 гг…
При этом всё сразу могут и не дать, что тоже надо учитывать.
Если Вы в долгую здесь, то последний довод можно в голову не брать.

Подскажите мне неопытному. Яс правильно понимаю по отчету, что за 23 год в лучшем случае 1.15 евро на акцию могут заплатить дивы?

Роман Ранний, после праздников езе один сд по дивам уже вроде так…

Grisha_che, спасибо

Роман Ранний, будут или нет решает Совет директоров. Предварительно после праздников.

Дмитрий Иванов, Спасибо за оперативный ответ

Дмитрий Иванов, Когда уже дивиденды будут?

Роман Ранний, будут или нет решает Совет директоров. Предварительно после праздников.