Инарктика (Русская Аквакультура) акции

Здесь же прочитал, что компания абсолютно зависит от импорта по состоянию на лето 2022 года — 100% смолт, 100% корма,100% оборудования. Т.е....

ewertt, Добрый день. Компания работает над снижением зависимости от импорта. Насколько мне известно, в 2023 Инарктика приобрела 2 завода по выращиванию малька (в Калужской и Нижегородской областях), теперь у неё 3 завода в РФ. акже компания получила полный контроль над Архангельским водорослевым комбинатом. Сделка позволила выйти на растущий рынок водорослей и продуктов их переработки, развиваться в сфере аквакультуры водорослей. Компания успешно справилась с санкциями и перенесла заводы из Норвегии в Россию. Сейчас достраивается смолтовый завод в Карелии с плановой годовой мощностью 6 млн шт. малька. Завод начнёт работать в этом (2024) году, а на полную мощность должен выйти в 2025-м. Так что, кажется, перспективы есть :)

Здесь же прочитал, что компания абсолютно зависит от импорта по состоянию на лето 2022 года — 100% смолт, 100% корма,100% оборудования. Т.е. ничего своего! Смотрю, нигде в обзорах и прогнозах этот факт не рассматривается, а все эти обзоры и прогнозы вместе с акциями сразу в один день станут пустой бумагой, если введут санкции против компании.В том случае, если ничего не поменялось с импортозависимостью с лета 2023 года. Собственно, почему и пишу — где можно узнать эти данные и вообще возможно ли замещение всех этих составляющих на отечественные аналоги?

ИНАРКТИКА. ИНТЕРЕСНЫЙ ДОЛГОСРОЧНЫЙ КЕЙС

Крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания рыбы (аквакультуры), представила финансовые результаты по МСФО по итогам 2023 года. Традиционно переходим к ключевым показателям:

🔴Выручка: 28,5 млрд руб (+21% г/г)
🔴Валовая прибыль: 21,2 млрд руб (+38% г/г)
🔴Скорректированная EBITDA: 12,9 млрд руб (на уровне прошлого года)
🔴Чистая прибыль: 15,5 млрд руб (+27% г/г)

Результаты получились умеренно-позитивными в виду роста себестоимости продаж и замедления динамики во втором полугодии. При этом, итоговые показатели всё равно остаются на хорошем уровне.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📌 Подробнее о результатах

Компания отмечает, что в 2023 году наблюдалось восстановление спроса на лососёвые на российском рынке в натуральном и денежном выражении. Таким образом Инарктике удалось показать хороший рост продаж относительно 2022 года, а также рекордного 2021.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ирина, ну это же просто смешно ))) Слиться разве кому-то очень захотелось на объемах? ))

Павел Родюков, это неоднократно происходит, в прошлом году так же НМТП после его поста пампили до 17 рублей, а потом коллективно ныли, где обещанная стоимость в 30 :)

Павел Родюков, один телеграм канал сказал «ребята, заходите по текущим» в 19:42

Ирина, ну это же просто смешно ))) Слиться разве кому-то очень захотелось на объемах? ))

Что за вечерняя возня началась? Дивиденды назвали?

Павел Родюков, один телеграм канал сказал «ребята, заходите по текущим» в 19:42

🐠На днях Инарктика $AQUA опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
▫️Выручка составила 28,5 млрд руб. (+21% г/г)
▫️Чистая прибыль — 15,5 млрд руб. (+27% г/г)
▫️валовая прибыль — 21,2 млрд руб. (+38% г/г)
▫️EBITDA — 12,9 млрд руб. (не изменившись г/г)

— чистый долг — 13,5 млрд руб. (+8% г/г)

Росту показателей способствовало восстановление спроса на рынке лососёвых, продажи за отчётный период выросли до 28,2 тыс. тонн, превысив даже уровень докризисного 2021 г.

🚀Также в течение 2023 г. ИНАРКТИКА выплатила рекордные дивиденды в размере 3,95 млрд руб.

Впереди у компании решение по финальным дивидендам за
2023 год, которые могут составить ~20 р (2.2%)
(Однако вполне возможно, что СД может не рекомендовать выплаты, так как обычно компания не назначает дивиденды по итогам года)

В марте Мосбиржа пересчитала количество акций компании в свободном обращении (увеличение с 14 до 17%. что говорит о повышении ликвидности бумаг)

Наша целевая цена для акций из последнего разбора остаётся актуальной💪🏻
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что за вечерняя возня началась? Дивиденды назвали?

Инарктика: Финансовые результаты (FY23 МСФО)

18 марта группа Инарктика представила свои финансовые результаты за 2023 г., которые мы в целом считаем позитивными. Как ранее сообщалось в операционных итогах, выручка компании по итогам периода увеличилась на 21% г/г благодаря росту объема реализации и благоприятной ценовой конъюнктуре. Рынок в 2023 г. значительно увеличился в объемах по сравнению с предшествующим годом, и восстановление продолжается. Рентабельность скор. EBITDA в годовом исчислении снизилась на 10 п.п. и вернулась к более оправданным историческим уровням после рекордов прошлого года. Компания сохранила устойчивое финансовое положение с низкой долговой нагрузкой и увеличила свободный денежный поток. За 2023 г. Инарктика выплатила 3,9 млрд руб. дивидендов, что на 18% больше, чем в 2022 г. Как сообщил на звонке CEO группы, по итогам года планируется выплатить 30-50% чистой прибыли, которая составила 15,5 млрд руб., в виде дивидендов.

Наша рекомендация и целевая цена для акций Инарктики находятся на пересмотре.

Выручка Инарктики по итогам 2023 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инарктика (AQUA): Результаты за 2023. Рыба моей мечты

Самая важная рыба на Мосбирже — Инарктика - опубликовала финансовые результаты по МСФО (что это такое?) за 2023 год. Давайте посмотрим, куда приплыла компания и какими дивидендами она может нас порадовать.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Совкомфлота, Газпромнефти, Новабев, Тинькофф, Лукойла, Позитива, МТС, Полюса, Сбера, Ростелекома, Роснефти и других.

💼Я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🐟ПАО «Инарктика» — лидер на российском рынке товарной аквакультуры, специализируется на выращивании красной рыбы: атлантического лосося и радужной форели.

Компания была основана в 1997 году как импортер сельди и скумбрии из Норвегии и до февраля 2015 года называлась “Русское море”, затем — «Русская Аквакультура». В 2010 г. компания провела IPO на Московской бирже и с тех пор торгуется под тикером AQUA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инарктика (AQUA): какие изменения мы внесли в модель оценки после отчета и как это повлияло на целевую цену?
Инарктика опубликовала свой отчет за 2023 год. Мы детально изучили его и задали свои вопросы менеджменту в ходе конференц-звонка.
Мы по-своему скорректировали все результаты, чтобы убрать из них бумажные и одноразовые статьи, и внесли изменения в модель оценки компании.

Наша цель по AQUA на уровне 800 рублей за акцию была установлена 15 сентября, и с тех пор акции показали динамику хуже рынка, что до настоящего момента подтверждало правильность нашей теории.


Как опубликованный отчет за 2023 год повлиял на наш взгляд?


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финальный дивиденд Инарктики может быть больше 20 рублей на акцию - Промсвязьбанк
Инарктика отчиталась по МСФО за 2023 год.

Выручка выросла на 21,2% г/г — до 28,5 млрд руб.  BITDA- 12,9 млрд руб., на уровне прошлого года. Рентабельность по EBITDA — 45,2% (55% в 2022 г.). Чистая прибыль увеличилась на 29,7% г/г — до 15,5 млрд руб. Чистый долг/EBITDA — 1,1х (1,0х в 2022 г.).

Рост выручки обусловлен увеличением производства (компания приобрела два завода по выращиванию малька) и восстановлением спроса на лососевые на российском рынке: продажи основной продукции (лосося) выросли на 5,4% г/г., продажи форели — на 75,5% г/г (до 8,2 млрд руб.).

Показатель EBITDA не изменился ввиду высокой базы. В 2022 г. драйверы роста — резкое повышение цен реализации и исторически низкая себестоимость рыбы. Чистая прибыль выросла в основном за счёт переоценки биологических активов. Уровень долговой нагрузки остался комфортным. В 2023 г. ИНАРКТИКА направила на дивиденды 3,95 млрд руб., суммарно – 45 руб. на акцию.

Впереди у компании решение по финальным дивидендам за 2023 год, которые могут составить >20 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета Инарктики за 2023 год. Акции растут, НО не все гладко

📊 Финансовые показатели

✔️ Выручка = 28,5 млрд руб. (за 1 п. = 12,9 млрд руб.; за 2 п. = 15,6 млрд руб.)

Это рекордная выручка, в 2022 году она составила 23,5 млрд руб. Причины — рост цен и увеличение объема продаж лосося с 25,6 до 28,2 тыс. тонн.

✔️❌ EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации) = 12,9 млрд руб., за 2022 год тоже 12,9 млрд руб.

✔️❌ Чистая прибыль = 15,5 млрд руб., за 2022 год = 11,9 млрд руб.

НО: 6,2 млрд руб. – прибыль от переоценки биологических активов (это неденежная статья), в 2022 году — 1,7 млрд руб.

✔️❌ Скорректированная чистая прибыль = 9,3 млрд руб., за 2022 год = 10,3 млрд руб.

Влияние на чистую прибыль оказали в том числе несколько разовых факторов:

• Потери биологических активов (-1,5 млрд руб.)

• налог на сверхприбыль (-0,4 млрд руб.)

• обесценение судна «Александр Гусев» и снятие его с мели (-0,4 млрд руб.)

• Резервы по ожидаемым кредитным убыткам и резервы под обесценение авансов (-0,3 млрд руб.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инарктика - одна из немногочисленных историй роста на российском рынке - Газпромбанк Инвестиции
Российская компания-производитель лосося и форели ИНАРКТИКА  опубликовала данные консолидированной отчетности за 2023 год.

Операционные показатели

▪️ Продажи рыбы в натуральном выражении в 2023 году выросли на 10,2% — до 28,2 тыс. тонн.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ИНАРКТИКА" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 18 марта 2024 г.

2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 22 марта 2024 г.

2.3....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оптовая цена лосося и форели 1350 р названа без учета НДС?

А мне кажется уже всё, пойдёт на дно.

t.me/goldman_platinumchat/254

Мы ориентируемся на выплату 35-50% чистой прибыли на дивиденды. Менеджмент будет рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года — СЕО Инарктики
ИНАРКТИКА ОРИЕНТИРУЕТСЯ НА ВЫПЛАТУ 30-50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ НА ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ 2023 Г — CEO

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы ждем сильный рынок и хороший ценник на рыбу в 2024 году — генеральный директор Инарктики
Например, лосось в опте сейчас стоит около 1350 руб. (+17% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Инарктики» и Devon Energy

ПАО «Инарктика»

Тикер	AQUA
Идея	Long
Горизонт	1 месяц
Цель	1080 руб.
Потенциал идеи	19,8%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	830 руб.

💰 Чистая прибыль компании по МСФО за 2023 год составила 15,47 млрд руб., увеличившись на 29,7% по сравнению с 11,93 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 21,2% до 28,48 млрд руб. против 23,5 млрд руб. годом ранее.

📈 Цена находится в растущем тренде, отталкиваясь от уровня поддержки. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 830 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,52.

Devon Energy Corporation

Тикер	DVN
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$53,45
Потенциал идеи	12,24%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$43,4

⚡ К факторам роста Devon Energy Corporation можно отнести низкую долговую нагрузку компании, а также позитивные данные последней отчетности, согласно которым ROE составляет 32,17%, а P/Bv — 2,51.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐟Инарктика — растет спрос на рыбку, растут и акции!

Инарктика — растет спрос на рыбку, растут и акции!

🐟 Что нужно знать о рынке рыбы?

Рынок продолжает восстановление. Пока все еще ниже уровней 2021 года. Сейчас Инарктика занимает 19% рынка лососевых в РФ в натуральном выражении и 29% в деньгах. Компания ожидает выход собственного завода в Карелии на полную мощность в 2025 году.

📈 Ключевые финансовые показатели за второе полугодие (г/г)

🔘Выручка прибавила 69,4% — впервые превысили 15 млрд рублей за полугодие.
🔘Валовая прибыль выросла в 2 раза почти — до 11 млрд руб.
🔘Чистая прибыль оказалась ниже уровня первого полугодия. Годовой результат составил 15,5 млрд руб.

❗️После SPO компания претендует на попадание в состав Индекса МосБиржи. Это может поддержать рост акций.

Как дела с долгами?

Процентные расходы увеличились на фоне размещения облигаций. Однако ND/EBITDA все еще на низком уровне 1,1х. Часть долга обслуживают по льготным ставкам — до 5%.

🧮 Мультипликаторы

P/E = 5,1x. P/S = 2,8x. EV/EBITDA = 7,7x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+21,2% выручки: ИНАРКТИКА отчиталась по МСФО за 2023 год

Рост выручки обусловлен увеличением производства (компания приобрела два завода по выращиванию малька) и восстановлением спроса на лососевые на российском рынке.  

• Продажи основной продукции (лосося) +5,4% г/г. 

• Продажи форели +75,5% г/г (до 8,2 млрд руб.). 

Показатель EBITDA не изменился ввиду высокой базы. В 2022 г. драйверы роста – резкое повышение цен реализации и исторически низкая себестоимость рыбы. 

Чистая прибыль выросла в основном за счёт переоценки биологических активов.

Уровень долговой нагрузки остался комфортным.

💰В 2023 г. ИНАРКТИКА направила на дивиденды 3,95 млрд руб., суммарно – 45 руб. на акцию. 

Впереди у компании решение по финальным дивидендам за 2023 год, которые могут составить >20 руб. на акцию (дивдоходность >2,2%). Однако допускаем, что совет директоров может не рекомендовать выплаты, т.к. обычно компания не назначает дивиденды по итогам года.

📍Продолжаем позитивно смотреть на бумаги ИНАРКТИКИ. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инарктика (рыба, морепродукты) - Прибыль мсфо 15,471 млрд руб (+30% г/г)
Инарктика (ранее Русская Аквакультура, Русское море) – рсбу/ мсфо
87 876 649 +3 300 000 (29.11.2023) = 91 176 649 обыкновенных акций
Free-float 17%
inarctica.com/media/news/pao-inarktika-privlekla-3-mlrd-rubley-po-itogam-vtorichnogo-publichnogo-predlozheniya-aktsiy-spo/
inarctica.com/investors/shares/share-capital/
Капитализация на 18.03.2024г: 82,287 млрд руб

Общий долг 31.12.2019г: 18,55 млн руб/ мсфо 4,971 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 37,13 млн руб/ мсфо 8,089 млрд руб
Общий долг 31.12.2021г: 3,130 млрд руб/ мсфо 10,180 млрд руб
Общий долг 31.12.2022г: 3,188 млрд руб/ мсфо 15,398 млрд руб
Общий долг 31.12.2023г: _____млрд руб/ мсфо 17,084 млрд руб

Выручка 2019г: 103,22 млн руб/ мсфо 8,798 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 33,65 млн руб/ мсфо 3,439 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 55,87 млн руб/ мсфо 5,255 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 78,09 млн руб/ мсфо 5,606 млрд руб
Выручка 2020г: 2,950 млрд руб/ мсфо 8,336 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 827,89 млн руб/ мсфо 3,852 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 850,12 млн руб/ мсфо 6,718 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инарктика (ранее Русская Аквакультура, Русское море) – рсбу/ мсфо
87 876 649 +3 300 000 (29.11.2023) = 91 176 649 обыкновенных акций
Free-float 17%
inarctica.com/media/news/pao-inarktika-privlekla-3-mlrd-rubley-po-itogam-vtorichnogo-publichnogo-predlozheniya-aktsiy-spo/
inarctica.com/investors/shares/share-capital/
Капитализация на 18.03.2024г: 82,059 млрд руб

Общий долг 31.12.2019г: 18,55 млн руб/ мсфо 4,971 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 37,13 млн руб/ мсфо 8,089 млрд руб
Общий долг 31.12.2021г: 3,130 млрд руб/ мсфо 10,180 млрд руб
Общий долг 31.12.2022г: 3,188 млрд руб/ мсфо 15,398 млрд руб
Общий долг 31.12.2023г: _____млрд руб/ мсфо 17,084 млрд руб

Выручка 2019г: 103,22 млн руб/ мсфо 8,798 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 33,65 млн руб/ мсфо 3,439 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 55,87 млн руб/ мсфо 5,255 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 78,09 млн руб/ мсфо 5,606 млрд руб
Выручка 2020г: 2,950 млрд руб/ мсфо 8,336 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 827,89 млн руб/ мсфо 3,852 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 850,12 млн руб/ мсфо 6,718 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,233 млрд руб/ мсфо 9,690 млрд руб
Выручка 2021г: 2,822 млрд руб/ мсфо 15,904 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 1,022 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 2,425 млрд руб/ мсфо 14,311 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 3,767 млрд руб
Выручка 2022г: 3,777 млрд руб/ мсфо 23,501 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 1,022 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 2,441 млрд руб/ мсфо 12,913 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 4,301 млрд руб
Выручка 2023г: _____млрд руб/ мсфо 24,480 млрд руб

Прибыль 6 мес 2019г: 525 тыс руб/ Прибыль 1,008 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 767 тыс руб
Прибыль 2019г: 1,06 млн руб/ Прибыль мсфо 3,258 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 2,850 млрд руб/ Убыток мсфо 335,00 млн руб
Прибыль 6 мес 2020г: 2,851 млрд руб/ Убыток мсфо 401,88 млн руб
Прибыль 9 мес 2020г: 2,802 млрд руб/ Прибыль 2,211 млрд руб
Прибыль 2020г: 2,805 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,113 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 792,47 млн руб/ Убыток мсфо 82,00 млн руб
Прибыль 6 мес 2021г: 755,00 млн руб/ Прибыль 1,961 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 1,100 млрд руб/ Прибыль 4,809 млрд руб
Прибыль 2021г: 2,654 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,493 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 978,14 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 2,323 млрд руб/ Прибыль 8,281 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 3,542 млрд руб
Прибыль 2022г: 3,520 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,927 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 978,14 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 2,306 млрд руб/ Прибыль 8,638 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 4,114 млрд руб
Прибыль 2023г: _____млрд руб/ Прибыль мсфо 15,471 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=17531&type=4
inarctica.com/investors/reports-and-results/financial-statements/

Инарктика – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиден. * Дивиденд
3кв 2023 * 30.10.2023 * 09.12.2023 * 1,670 млрд руб * 13 руб
2кв 2023 * 08.08.2023 * 22.09.2023 * 1,406 млрд руб * 16 руб
1кв 2023 * 06.06.2023 * 11.07.2023 * 878,77 млн руб * 10 руб

2022 год * 06.06.2023 ************ дивиденды не выплачивать
3кв 2022 * 01.11.2022 * 18.12.2022 * 1,318 млрд руб * 15 руб
2кв 2022 * 08.08.2022 * 11.09.2022 * 1,318 млрд руб * 15 руб
1кв 2022 * 00.00.2022 * 11.07.2022 * 703,01 млн руб ** 8 руб

2021 год * 00.00.2022 * дивиденды не выплачивать
3кв 2021 * 03.11.2021 * 20.12.2021 * 351,51 млн руб ** 4 руб
2кв 2021 * 17.08.2021 * 21.09.2021 * 351,51 млн руб ** 4 руб
1кв 2021 * 28.05.2021 * 11.07.2021 * 351,51 млн руб ** 4 руб

2020 год * 23.04.2021 * 11.07.2021 * 439,38 млн руб ** 5 руб
6 м 2020 * 16.07.2020 * 11.09.2020 * 439,38 млн руб ** 5 руб

2019 год * 27.07.2020 ************ дивиденды не выплачивать
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17531
inarctica.com/investors/shares/dividends/

Отчет Инарктики, записная книжка #AQUA
📈Выручка +21%
👉форель и лосось = 97,6% выручки
📈рост выручки за счет роста продаж форели +3,6 млрд, лосось +1 млрд
📉а вот скорр. прибыль 10,3->9,2
📉маржа EBITDA упала с 55% до 45%
📈Чист Долг почти не вырос 13,4->13,6
📉Себестоимость 9,8->13,5
📉из них материалы и сырье 6,75->9,1
📉а также Труд 0,67->1,4
📉Опер расходы 2->4,2
📉из них Трансп расходы 0,27->0,45
📉а также выросли потери биол активов резко: с 0,33 до 1,54 млрд руб
📉суммарно расходы на персонал: 1,5->2,6
📈денежный поток улучшился, т.к. год назад было много авансов, к-е съели 3 млрд
плюс дебиторка не выросла как год назад
📈В итоге FCF вырос с -1 млрд до +4 млрд
📉windfall tax 0,374 млрд
📉Потеряли судно за 269 млн руб, и еще 146 млн списали на его снятие с мели

Авто-репост. Читать в блоге >>>