Кондор
Кондор - род птиц семейства африканских грифов опционная стратегия, подразумевающая ставку на выход цены базового актива из заданного диапазона («Продажа кондора»), либо на сохранение цены в пределах диапазона на момент экспирации («Покупка кондора»).
График доходности стратегии имеет следующий вид:
Для покупки кондора необходимо купить опционы колл с дальними страйками (A и D) и продать два опциона колл с ближними страйками (B и С). Аналогично стратегия может быть построена и на 4-х опционах пут, а также иными способами.
Если цена остаётся в диапазоне B-C, то вы получаете прибыль в виде разницы в премиях проданных опционов B и С и купленных A и D.
Для продажи кондора, т.е. ставки на выход из диапазона, необходимо сделать противоположное: продать опционы колл/пут с дальними страйками (A и D) и купить опционы колл/пут в ближними (B и С).
Соотношение прибыли/убытка по стратегии будет зависеть от широты выбранного диапазона, времени до экспирации, волатильности базового актива.
График доходности стратегии имеет следующий вид:
Для покупки кондора необходимо купить опционы колл с дальними страйками (A и D) и продать два опциона колл с ближними страйками (B и С). Аналогично стратегия может быть построена и на 4-х опционах пут, а также иными способами.
Если цена остаётся в диапазоне B-C, то вы получаете прибыль в виде разницы в премиях проданных опционов B и С и купленных A и D.
Для продажи кондора, т.е. ставки на выход из диапазона, необходимо сделать противоположное: продать опционы колл/пут с дальними страйками (A и D) и купить опционы колл/пут в ближними (B и С).
Соотношение прибыли/убытка по стратегии будет зависеть от широты выбранного диапазона, времени до экспирации, волатильности базового актива.
