М.Видео-Эльдорадо акции

Каждый пятый продаваемый в РФ компьютер - российского производства — Известия
Каждый пятый продаваемый в РФ компьютер — российского производства, рассказали «Известиям» ритейлеры. Высокий спрос на отечественные ПК поддержал их продажи в нашей стране. Доля отечественной продукции в целом на рынке за год выросла вдвое — до 20%. В перспективе спрос на такую продукцию может увеличиться — зачастую, российские компьютеры стоят на 5–15% дешевле зарубежных аналогов, добавляют эксперты.

В I квартале 2024-го по сравнению с аналогичным периодом прошлого года спрос на компьютеры (лэптопы, десктопы и моноблоки) в России вырос в натуральном выражении на 44%, до 1,3 млн штук (данные «М.Видео – Эльдорадо»). В деньгах рынок вырос на 63%, до 81 млрд рублей. Среди брендов лидируют Asus, Huawei, MSI, Apple, Lenovo, Honor, уточнили в пресс-службе.

— Среди российских брендов можно выделить iRu, Irbis, Echips, Osio. Их преимущества в том, что они более доступны для отечественных потребителей, в отличие от зарубежных аналогов, — заявили в М.Видео.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

финансисты смотрят в первую очередь на Операционную прибыль компании, у Мвидео она выросла с 7,7 миллиардов руб 2022 год до 16,3 миллиардов руб в 2023 году,...

Laurus, Баффет часто акцентирует на этом внимание (на операционной прибыли). Вывод: Баффет купил бы МВидео, а не Озон.

Путин поручил кабмину рассмотреть вопрос об организации производства игровых приставок и консолей
Президент России Владимир Путин поручил правительству РФ рассмотреть вопрос об организации производства стационарных и портативных игровых приставок и консолей. Информация опубликована на сайте Кремля.

Кабмин также должен рассмотреть вопрос о создании операционной системы и облачной системы доставки игр и программ пользователям. Срок исполнения – до 15 июня 2024 г.

За 11 месяцев 2023 г. российский рынок игровых консолей увеличился примерно вдвое год к году и превысил 1 млн проданных устройств. Около 35% от этого количества пришлось на приставки PlayStation, Xbox и Nintendo, рассказывал ранее «Ведомостям» представитель «М.Видео – Эльдорадо». 

www.vedomosti.ru/society/news/2024/03/27/1028287-vopros-proizvodstva-pristavok

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"М.видео" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 25....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто найдёт меня телеге, тот сможет получать более свежие прогнозы от Топ трейдера и инвестора.

Шор на всю котлету 201.5 позову вас открывать шапанскооо и донаты раздам еа 196

Angel Boy,

Не пускают на шорт. Вышел пока. Но я жду от 190 поход на 425

М.ВИДЕО отчёт. Пока безыдейно.

М.Видео – яркий представитель компаний, кому санкции, что удивительно, не пошли на пользу. На мой взгляд три главных вызова с которыми столкнулся их бизнес: уход западных поставщиков и брендов; менеджмент проморгал переход ритейла в онлайн; растущий долг. Посмотрим, улучшила ли компания своё положение во втором полугодии.

Компания продолжает переформатирование своих магазинов, в течение 2023 года компания открыла 62 магазина М.Видео в новом эффективном компактном формате и планирует его дальнейшее масштабирование. В 2024 ожидается около 100 открытий.

При этом выручка в пересчёте на один магазин заморозилась на одних значениях и расти не планирует. В годовом выражении не сильно спас ситуацию даже предновогодний четвёртый квартал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доброе утро, шортистов понимаю, надо заработать, пишут об убытках и как в Озоне все хорошо, и кому нужен М.Видео, надо продавать. Но если вн...

Laurus, классно разжевал! 👍 Ещё б до масс дошло.

Разбор финансовой отчетности М.Видео за 2023М.Видео-пример того как делать не надо. Плохая отчетность: как качество отчетности так и суть. З...

Eyestock, а дивы будут?)

"М.видео" Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
2. Содержание сообщения
2.1. Объект рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент;

2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании;

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор финансовой отчетности М.Видео за 2023
М.Видео-пример того как делать не надо. Плохая отчетность: как качество отчетности так и суть. За 2023 мы увидели отчетность «специального назначения».

1.Прибыли нет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео отчиталась по МСФО за 2023 год: долговая нагрузка постепенно снижается

Результаты оцениваем положительно, но сохраняем осторожный взгляд на компанию. 

Долговая нагрузка последовательно снижается, что в будущем позволит вернуться к выплате дивидендов (таргет по долговой нагрузке — 2х). 

Драйверы роста выручки — увеличение базы новых клиентов и кредитные продажи. 

Продажи росли в основном в IV квартале на фоне роста сезонного спроса. 

По итогам года общие продажи (GMV) +11%, число новых клиентов +14% г/г, доля кредитных продаж +5,3 п.п. г/г. 

Расходы (SG&A) снизились до 70 млрд руб.

📈Акции М.Видео активно росли в течение последних двух недель (с 29 февраля почти +17%) в ожидании сильных результатов, но после публикации котировки снизились на 2,7% (~213 руб.).

Из-за высокого долга пока не считаем бумаги М.Видео привлекательными для инвестиций, несмотря на переориентацию бизнес-модели на сотрудничество с поставщиками из России, Беларуси, Китая, Турции и Узбекистана. Считаем, что в ближайший год драйверами финпоказателей компании станут онлайн-продажи и магазины компактных форматов. #MVID 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производители бытовой техники Electrolux, Tefal, Braun и Rowenta начали блокировать поставки в Россию через параллельный импорт, в том числе продажи на маркетплейсах — Ъ
Производители бытовой техники Electrolux, Tefal, Braun и Rowenta начали блокировать поставки в Россию через параллельный импорт, в том числе продажи на маркетплейсах. По словам источников «Ъ» среди ритейлеров, компании подписывают с партнерами в других странах мораторий на реэкспорт в Россию. Об этом сообщил главный исполнительный директор группы «М.Видео-Эльдорадо» Сергей Ли на конференции по финансовым итогам. По словам топ-менеджера, в сети ритейлера товары Electrolux уже «представлены в ограниченном объеме».

В разговоре с «Ъ» продавцы допускают, что бренды, решившие ввести запрет на поставки в Россию, могут полностью исчезнуть из продажи. Им на замену придут турецкие и китайские товары.

www.kommersant.ru/doc/6564526

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доброе утро, шортистов понимаю, надо заработать, пишут об убытках и как в Озоне все хорошо, и кому нужен М.Видео, надо продавать. Но если вникать в финансовые отчеты, то получается интересная картина для держателей акций, смотрим М видео отчет, финансисты смотрят в первую очередь на Операционную прибыль компании, у Мвидео она выросла с 7,7 миллиардов руб 2022 год до 16,3 миллиардов руб в 2023 году, да есть убытки, но они у каждой компании есть куда без них, выручка 434 миллиарда руб, валовая прибыль 91 миллиард руб, итого что имеем — при операционной ( чистой ) прибыли — 16,3 миллиарда руб и сумме акций компании 526 милл руб, получаем на акцию прибыль — 31 руб ( при цене акции 205 руб), что равно 15% годовых, компания российская и в 2025 году планирует дивиденды, динамика прибыли в 2,1 раза рост год к году. А сейчас посмотрим Озон в который всех заманивают обещая горы прибыли и всем советуют держать его в портфеле, компания с пропиской на Кипре, переезжать не собирается, дивиденды кто на Кипре не платят и не будет платить, далее да рост есть до 1 трилл в обороте, но выручка то в 2023 году составила 390 милл руб!, что меньше всем в Мвидео -Эльдорадо, а Операционная прибыль — минус 26 миллиарда руб у Озона на ноябрь 2023, при количестве акций 203,7 милл шт, имеем минус 127 руб на акцию! Так что вывод для меня очевидный, где будет рост и перспективы.

Шор на всю котлету 201.5 позову вас открывать шапанскооо и донаты раздам еа 196

⭐️ Большие числа: М.Видео. Результаты есть, а идеи нет ⭐️


📌 Финансовыми показателями, достигнутыми за минувший 2023 год, также поделилась торговая сеть, ещё каких-то несколько лет назад казавшаяся несокрушимым колоссом от мира розничных продаж электротехники.

🔹 Выручка — 434,7 млрд. рублей (+7,9% г/г)
🔹 EBITDA — 21,5 млрд. рублей (+48,8%)
🔹 Маржинальность по EBITDA — 4,95% (+1,4 п.п.)
🔹 Чистый долг/EBITDA — 3,2x (предыдущее значение — 4,5х)
🔹 Чистый убыток — 5,2 млрд. рублей (-30,7%)

🔸 Количество новых клиентов — 4,4 млн. человек (+14%)
🔸 Количество магазинов — 1242 (+16)
🔸 Кредитные продажи — 15,7% (+5,3 п.п.)
🔸 Доля импорта — 30% (+20 п.п.)
🔸 Онлайн продажи составили 71% (+5 п.п.) от общего объема продаж
🔸 Продажи на собственном маркетплейсе — 15,1 млрд. рублей (+139%)

🔥 В общем и целом, результаты группы я оцениваю, как умеренно положительные 🔥

🔎 При беглом взгляде на показатели, первое, что сразу же бросается в глаза — почти полуторакратное увеличение EBITDА.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты М.Видео (MVID) за 2023. Огромный долг и убытки, но всё позитивно

Российский электронный ритейлер выкатил результаты по МСФО (что это такое?) за 2-е полугодие 2023 г. и за весь 2023 год. Давайте взглянем на них и проверим, теплится ли ещё пульс в нашем чуть не загнувшемся пациенте.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Лукойла, Позитива, РусГидро, МТС, Полюса, FixPrice, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти и других.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💼Я держу в своем портфеле облигации М.Видео. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

📺Группа «М.Видео — Эльдорадо» — российская торговая сеть по продаже электроники и бытовой техники. Была образована после приобретения дочерней компанией ПАО «М.Видео» розничных сетей ООО «Эльдорадо» и ООО «Медиа-Сатурн-Руссланд» (российский бизнес немецкой компании MediaMarktSaturn) в 2018 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всё больше техники в кредит.
В России стремительно растёт количество продаж техники в кредит под большие проценты, отмечают аналитики. Тенденция прослеживается в статистике «М.Видео-Эльдорадо». За год продажи электроники в кредит подскочили с 10,4% в 2022 году до 15,7% в 2023. За прошедший год сеть продала в кредит технику на 84 млрд рублей, а в 2022 году этот показатель был на уровне 51 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа М.Видео опубликовала сильные финансовые результаты за 2-е полугодие 2023 года - СберИнвестиции
Группа М.Видео–Эльдорадо опубликовала финансовые результаты за 2П23 по МСФО 17.

Сильные результаты:

• Выручка увеличилась на 39% г/г до 255 млрд руб.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​М.Видео - траектория рентабельности

В предыдущей статье мы с вами разобрали операционный отчет компании, который показал заметное улучшение метрик и восстановление бизнес-процессов. Однако для полного понимания картины и формирования инвест-идеи по М.Видео нам еще нужен отчет по МСФО. Давайте и по нему пробежимся. 

Итак, выручка компании за 2023 год увеличилась на 7,9% до 434,4 млрд рублей. М.Видео расширяет как ассортимент товаров, так и каналы его продаж. За год было открыто 62 магазина в новом формате, а маркетплейс компании удвоил обороты. Общие продажи (GMV) в отчетном периоде выросли на 11% до 540 млрд руб.

В 2024 году компания продолжит трансформировать свою бизнес-модель. Планирует открыть не менее 100 магазинов нового компактного формата, а также запустить формат кобрендинговых магазинов на базе Эльдорадо. Также в планах расширение зон М.Мастер (единый сервис по обслуживанию и ремонту техники) и продолжение уверенного роста онлайн-продаж (их доля составила 71% GMV).

М.Видео не стала мириться с возросшей конкуренцией и конъюнктурными проблемами после 2022 года, направив свои силы на поступательное развитие и работу с операционными затратами. Себестоимость реализации за 2023 год увеличилась всего на 7%, уступив в динамике выручке, а расходы SG&A снизились в проценте от выручки на 0,9 п.п. до 16,1 %.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео – Результаты за 2023 год 13.03.2024

М.Видео – Результаты за 2023 год

Мы рассматривали ситуацию вокруг М.Видео в августе и ноябре 2023 года. Недавно компания опубликовала результаты за 2023 год, поэтому считаем нужным немного актуализировать информацию.

Финансовые и операционные результаты за 2023 год

Хорошим результатам сопутствовало улучшение прогноза по компании от АКРА в феврале 2024 года – со «Стабильного» до «Позитивного». В частности, агентство отметило в числе позитивных факторов высокую ликвидность и возможность обслуживания краткосрочного долга за счет доступных к выборке кредитных лимитов, а также восстановление потребительского спроса.

Ключевые тезисы из пресс-релиза:
• Общие продажи (GMV) Группы в 2023 году выросли на 11% год к году до 540 млрд руб. (с НДС), общие онлайн-продажи составили 71% GMV, увеличившись на 18% до 386 млрд рублей (с НДС).
• Выручка Группы выросла на 7,9% год к году до 434,4 млрд руб.
• Валовая прибыль увеличилась на 10% год к году и составила 91,4 млрд руб. Валовая маржа увеличилась на 0,4 п.п. до 21,0% на фоне расширения ассортимента и стабилизации бизнес-модели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Орел или Решка? держать акции М видео в портфеле или нет?
Предупреждение-это мой биржевой дневник. Мои мысли могут быть ОШИБОЧНЫ!!!!!
Фундаментальные разборы t.me/marketpowercomics/6523                                                                                                                     «Несмотря на явный позитив в отчетности, мы считаем, что хорошие результаты были ожидаемы и уже заложены в текущую цену бумаг компании,и видим больше рисков чем возможностей в их покупке. 

t.me/taurenin/2236С текущей рентабельностью, чтобы компания торговалась хотя бы с P/E = 10 — нужно снизить долг или сократить расходы на обслуживание примерно на 2/3. На это могут уйти годы, а до тех пор о дивидендах речи не идет.
Кроме этого Мы помним»В 2024 году у компании истекают необеспеченные кредиты на сумму 60,8 млрд р + облигации на сумму 13,7 млрд р. "

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео: трудности позади, ждем сильных результатов в 2024 году

🛒 Один из крупнейших отечественных ритейлеров бытовой техники и электроники М. Видео накануне представил свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год. А значит самое время в них заглянуть и поразмышлять относительно дальнейших перспектив этой компании.

📈 Итак, как мы видим, по итогам минувших 12 месяцев выручка М.Видео увеличилась на +7,9% до 434,4 млрд руб. Ритейлер завершил трансформацию бизнеса после геополитического кризиса 2022 года, и сильные результаты 4Q2023, по итогам которого оборот вырос на +43% (г/г), наглядно это подтверждают. Компания не только смогла восстановить свой ассортимент, но и расширила его, чтобы удовлетворить различные запросы и бюджеты покупателей.

🏪 В 2023 году компания открыла 65 магазинов, из них 62 – в компактном формате. В планах менеджмента на 2024 год расширить торговую сеть ещё на 100 магазинов в новом эффективном компактном формате. Этот формат отличается от стандартных магазинов тем, что его средняя площадь вдвое меньше, при этом широта ассортимента остается прежней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Вышел отчет М.Видео по итогам 2023 года

Примерно месяц назад я разбирал для вас операционный отчет компании, где мы отметили восстановление бизнеса. Вчера эмитент опубликовал финансовые результаты, и теперь мы можем детальнее проанализировать, как удалось пройти 2023 год и на что стоит обратить внимание инвесторам.

💰 Предлагаю начать с долговой нагрузки, которая многих беспокоит, чистый долг на конец прошлого года составил 67,8 млрд руб., это многовато. Но если мы посмотрим на отношение чистого долга к EBITDA, то мультипликатор находится на уровне 3,2х, что гораздо ниже, чем 4,5х на конец 2022 года.

📉 По мере восстановления бизнеса и роста денежных потоков, мультипликатор ND/EBITDA продолжит снижаться.

🏦 Негативным фактором для бизнеса также остается высокая ключевая ставка. Основная часть кредитов являются краткосрочными (более 85% от общего долга), это вынуждает компанию рефинансировать их по текущим рыночным ставкам. Но мнения аналитиков сходятся на том, что ЦБ может начать цикл снижения ставок уже во второй половине года. Это станет хорошим подспорьем для бизнеса и позволит сэкономить на обслуживании кредитов и займов в будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Из прошлого 2022г- «Сбер», «М.Видео-Эльдорадо» и основатель goods.ru завершили сделку по совместному развитию маркетплейса. В распоряжении «Сбера» оказалась 85% площадки, у «М.Видео-Эльдорадо» — 15%, у основателя «М.Видео» Александра Тынкована — 5%.» Т.е. М.Видео продала Сберу одну из лучших площадок, настроенных под мониторинг рынка, доставки, грамотным персоналом и своими наработками с 2016 года.В последствии переименовал Сбер его в знакомый многим сайт Мегамаркет, эта же площадка продает также товары М.Видео и Эльдорадо. То что Сбербанк льет бонусы за покупки, тоже самое и запустил Эльдорадо, а в этом году значительно увеличил кэшбэк, компания меняется, она стала размещать на своих платформах оптовые компании и ИП-ков, которые кредитуют компанию, мы покупаем, им платит Эльдорадо за минусом своей комиссии, получает большой ассортимент представленности товаров, оказывает грамотный сервис, не смотря на то, что по многим известным брендам закрылись сервисные центры. Когда читаю, что съедают Озон и вб — Эльдорадо, то часть прибыли М.Видео получает от сайта Мегамаркета, часть от предоставления своей площадки для оптовых компаниях, что делает Озон и др, я вот анализирую последний год, телек купил в Эльдорадо -бонус получил 20 тыс, айфон купил тоже там и 15 тыс получи, плиту там же купил — 10 тыс получил, таких в DNS бонусов нет! не знаю кто берет на озоне быт технику, там потом можно и кота в мешке купить, часть везут из Китая подделки, а спустя 7 дн и не вернешь. Так что мое мнение, что команда М.Видео идет правильным курсом, открывает еще 100 магазинов, им бы еще в тех городах и районах где нет — открыть точки выдачи, и они еще победят Озон и DNS, и акции полетят до 800, как было в 2021 )