Россети МР (МОЭСК) акции

Я сижу. Василия как то слушал и по 0.8 зашёл. Потом было 0.9 и все рухнуло. Надеюсь на Москву как один из немногих регионов с перспективой. Прибыль может пойти в любой момент и бумагу поднимут. По мультикам то вроде самый чип

Я сижу. Василия как то слушал и по 0.8 зашёл. Потом было 0.9 и все рухнуло. Надеюсь на Москву как один из немногих регионов с перспективой. Прибыль может пойти в любой момент и бумагу поднимут. По мультикам то вроде самый чип

Объемичики пошли.
Кто-нить сидит в бумаге?

17:26
Ответил на вопрос, я сижу в моэск вопрос про эту компанию?

Волгоград сидит в моэске.

«За два года мы готовы принять на баланс все СНТ Подмосковья, которые имеют с нами непосредственную технологическую связь (используют магистральные сети, трансформаторы МОЭСК — прим. ТАСС) и собственники которых изъявят желание передать их. Думаем, что подавляющее большинство дачных объединений к нам обратятся»

В МОЭСК ожидают, что в 2019 году поступит примерно 4-5 тыс. заявок от садовых товариществ на передачу сетей.
Общий объем консолидированного имущества составит 40 тыс. условных единиц (комплексный показатель объема электрохозяйства, который учитывает линии электропередач, трансформаторные подстанции).
На сегодня по прежним, с более высокими требованиями, процедурам компания взяла на баланс 1,1 тыс. СНТ и сходных форм объединений в Мособласти и Новой Москве.

Показатель EBITDA ожидается на уровне 39,78 млрд руб.

В 2019 году прибыль прогнозируется на уровне 6,53 млрд руб., EBITDA — 40,33 млрд руб.
На 2020 год прогноз чистой прибыли — 7,25 млрд руб., EBITDA — 42,7 млрд руб.

Финансирование инвестиционной программы может снизиться в 2019 году до 33,6 млрд руб. в сравнении с 35,7 млрд руб. в 2018 году, в 2020 году — 28,5 млрд руб., в 2021 году — до 23,7 млрд руб., в 2022 — до 25 млрд руб. (с учетом НДС).

http://www.interfax-russia.ru/Moscow/news.asp?id=991611

Выручка компании составила 113,7 миллиарда рублей, увеличившись на 7% в годовом выражении.
Операционная прибыль составила 11,6 миллиарда рублей, показав рост на 17%.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={9A1B6746-5B82-4B51-905B-B9BC94B6171D}

Люди добрые, подскажите, пожалуйста, почему принято считать окупаемость бизнеса P/E как капитализация деленная на годовую прибыль? Хотя логичнее считать капитализация компании вместе с долговыми обязательствами компании делить на годовую прибыль, т.е. EV/E/
Показатель P/E порой является определяющим перед покупкой, но когда учитываешь долги компании, то окупаемость бизнеса отличается существенно!!!(((
К примеру, Моэск P/E= 3,5 т.е. за 3,5 года бизнес как бы окупается.
НО EV/E= 127/9.5= 13.3 т.е. 13 лет нужно работать, чтобы окупить бизнес с его долгами.
Правильно???

Результаты РСБУ отчетности МОЭСК можно в целом охарактеризовать как позитивные – компания показала рост выручки на 7,2% г/г, рост EBITDA на 26,8%, чистой прибыли на 4 млрд руб. Выручка и EBITDA выросли за счет роста дохода от передачи электроэнергии. При этом расходы увеличились лишь на 1,2%, что показывает, что менеджмент успешно контролирует объем расходов.

После публикации отчетности, менеджмент провел конференц-звонок. Отметим, что ранее МОЭСК публиковала РСБУ отчетность за 3 квартал без устных комментариев руководства. Основной целью звонка было ознакомление инвестиционного сообщества с планом повышения рыночной капитализации компании.

Менеджмент оценил влияние следующих факторов на финансовые результаты компании: механизм регуляторных соглашений, отмена льготного техприсоединения, отмена социальной нормы потребления электроэнергии, введение оплаты неиспользуемых мощностей.

По оценке компании, в случае, если эти изменения будут закреплены на нормативном уровне, FCF увеличится примерно на 7 млрд руб. ежегодно в перспективе до 2022 г. С 2024 г., когда планируется поднять планку оплаты резервной мощности до 100%, FCF получит дополнительно еще 2-3 млрд руб.

Что касается дивидендов, руководство не предоставило свой прогноз на 2018 г., но обозначило в качестве цели на 2018 г уровень чистой прибыли в 6,5 млрд руб. По нашим оценкам, с учетом дивидендной политики, разработанной с учетом требований распоряжения 1094, дивидендная доходность МОЭСК может составить около 10%.

Касательно cделки с ОЭК, руководство заверило инвесторов, что допэмиссии для этого производиться не будет, а сделка будет заключена только в случае, если будет уверенность в том, что финансовые показатели МОЭСК после сделки будут лучше.

Подводя итог, мы считаем, что грядущие регуляторные изменения будут позитивны для всех компаний электросетевого сектора и действительно могут способствовать росту капитализации. При этом стоить отметить, что, по нашему мнению, инвесторы будут внимательно следить за дивидендной доходностью МОЭСК по итогам 2018 г и если компания сможет обеспечить ее на уровне не ниже 8%, то это будет первый позитивный шаг, который положительно отразится на капитализации и станет неплохим заделом на будущее.

Чистая прибыль «Московской объединенной электросетевой компании» (МОЭСК) по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в январе — сентябре 2018 г. составила 4,098 млрд руб. против убытка в размере 157,93 млн руб. за аналогичный период годом ранее.

Выручка МОЭСК за 9 месяцев 2018 г. выросла на 7%, до 112,316 млрд руб.

Выручка от передачи электроэнергии в отчетном периоде выросла на 6,4%, до 105,904 млрд руб., от техприсоединения — на 26%, до 5,292 млрд руб.

Наше мнение. Это в целом НЕЙТРАЛЬНЫЕ результаты, на наш взгляд, поскольку динамика EBITDA и чистой прибыли почти не изменились г/г, а на телеконференции компания раскрыла мало новой информации. У нас нет официальной рекомендации по компании.

«Мы действительно ориентируемся, ожидаем, что по РСБУ чистая прибыль по МОЭСК ожидается в размере 6,5-7 миллиарда рублей по 2018 году»