Финаме
БКС Мир Инвестиций
Олег Дубинский, все верно, рост еще будет волнами, но шортить на данном этапе менее рискованно так как ставка цб большая, долг системы будет...
Роман Бабанин,
есть менее рискованные идеи, чем просто шорт
| Число акций ао | 9 650 млн |
| Номинал ао | 0.09 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 256,9 млрд |
| Выручка | 1 046,0 млрд |
| EBITDA | 264,3 млрд |
| Прибыль | -9,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -28,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | -2,3 |
| EV/EBITDA | 5,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| АФК Система Календарь Акционеров | |
| 06/06 Результаты за 1кв 2024 года | |
| 14/06 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв 2024 года | |
| 29/11 отчёт МСФО за 3кв 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АФК Система акции
26.626₽ 0%
-
Роман Бабанин,
есть менее рискованные идеи, чем просто шорт
Система Личное мнениеСистема по дневным
СистемаЛичное мнениеСпекулятивная идея.
Растёт на IPO дочек.
Долг уже 3,5 EBITDA и всё время нужны...
Олег Дубинский, все верно, рост еще будет волнами, но шортить на данном этапе менее рискованно так как ставка цб большая, долг системы будет только расти- Система Личное мнение
Система по дневным
СистемаЛичное мнение
Спекулятивная идея.
Растёт на IPO дочек.
Долг уже 3,5 EBITDA и всё время нужны ещё деньги.Думаю, личное мнение.
Среднесрочно — развод физиков.
Спекулятивно — хорошая возможность заработать на растущем тренде
(уже вола растёт, сейчас, думаю, уже поздновато покупать, скорее, продавать на скачках вверх).С уважением,
Олег
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Kirill, и вековые бизнесы рушились, в США полно примеров. Нельзя вечно брать в долг, чтобы заплатить бонусы менеджерам и выплатить проценты....
octoeye, друг мой а вы любите дебаты...)
Система это не только МТС.)
Брать в долг можно, если ты умеешь извлекать прибыль, с помощью левериджа.Вопрос лишь в ковенантах и обслуживании ( об этом я уже говорил в предыдущих сериях )
Например:
Можно взять квартиру в ипотеку, в центре и потом продать её гораздо дороже.
Можно взять 5 квартир, хоть целый район:)
В нашей стране можно все!
Главное быть в «системе»
- АФК Система: Sum Of The Parts (SOTP), весна 2024
В конце 2022 года я проводил оценку АФК Система по методу Sum-Of-The-Parts.
Оценка по сумме частей (SOTP) — это подход к оценке компании путем отдельной оценки стоимости каждого бизнес-сегмента или дочерней компании и их сложения для получения общей стоимости компании.
https://vk.com/@shadrininvest-sistema-sem-starshih-dochek-chast-5
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
АФК Система – рсбу/ мсфо
АФК Система – рсбу/ мсфо
9 650 000 000 обыкновенных акций
sistema.ru/investors-and-shareholders
Капитализация на 08.05.2024г: 255,262 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 317,802 млрд руб/ мсфо 2,209.52 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 441,674 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 957,42 млн руб/ мсфо 221,100 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 22,259 млрд руб/ мсфо 466,802 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 28,227 млрд руб/ мсфо 747,600 млрд руб
Выручка 2023г: 28,237 млрд руб/ мсфо 1,045.87 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 402,81 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 27,850 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,500 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 85,223 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,281 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 107,774 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,206 млрд руб
Прибыль 2023г: 50,003 млрд руб/ Убыток мсфо 5,314 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 63,155 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4772&type=3
АФК Система – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2022 год * 24.05.2023 * 19.07.2023 * 3,957 млрд руб * 0,41 руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>- АФК Система – рсбу/ мсфо
9 650 000 000 обыкновенных акций
sistema.ru/investors-and-shareholders
Капитализация на 08.05.2024г: 255,262 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 317,802 млрд руб/ мсфо 2,209.52 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 441,674 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 957,42 млн руб/ мсфо 221,100 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 22,259 млрд руб/ мсфо 466,802 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 28,227 млрд руб/ мсфо 747,600 млрд руб
Выручка 2023г: 28,237 млрд руб/ мсфо 1,045.87 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 402,81 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 27,850 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,500 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 85,223 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,281 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 107,774 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,206 млрд руб
Прибыль 2023г: 50,003 млрд руб/ Убыток мсфо 5,314 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 63,155 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4772&type=3
АФК Система – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2022 год * 24.05.2023 * 19.07.2023 * 3,957 млрд руб * 0,41 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772
Kirill, и вековые бизнесы рушились, в США полно примеров. Нельзя вечно брать в долг, чтобы заплатить бонусы менеджерам и выплатить проценты....
octoeye, Озон на подходе. Скоро доить можно будет начинать.octoeye, улыбнуло
30 лет платили, а тут нет;)
Kirill, и вековые бизнесы рушились, в США полно примеров. Нельзя вечно брать в долг, чтобы заплатить бонусы менеджерам и выплатить проценты. Рано или поздно не дадут.
У МТС, конечно, много кредитных линий, но когда платёж по долгам превысит денежный поток, долг станет расти гораздо ббыстрее. А больше Системе надеяться не на кого, остальные активы гораздо мельче.
По итогам данных финансового отчета МСФО за 2023 год, значение мультипликатора Debt Ratio компании АФК Система составляет 0.94
С каждым годом этот параметр растет.
Для справки:
Мультипликатор Debt Ratio характеризует отношение заемного капитала организации ко всем ее активам. Оптимальное значение коэффициента финансовой зависимости принято считать 0,5 – это означает, что обязательства компании составляют всего 50% от ее общих активов. Нормой коэффициента финансовой зависимости считается не более 0.6-0.7Разница лишь в том, что в системе дисконт 57% к реальной стоимости этой «квартиры»
И бонусом вагон перспективных активов)
Kirill, когда за «квартиру» перестают платить, её забирают по той цене, на которую найдут покупателя. И не важно какой дисконт был. МТС с отрицательным капиталом не сможет платить за мамку вечно.
Согласно данным на отчетную дату, компании предстояло погашение на 64,6 млрд руб. до конца 2023 года (частично погашение обязательств уже пр...
Александр, вангую скоро будет система банк
потом сегежа банкСогласно данным на отчетную дату, компании предстояло погашение на 64,6 млрд руб. до конца 2023 года (частично погашение обязательств уже пр...
Александр, А когда брали кредиты за бугром в последний раз?
Правильный ответ их не было)
А схема рабочая, на примере недвижимости вся страна так живёт.
Разница лишь в том, что в системе дисконт 57% к реальной стоимости этой «квартиры»
И бонусом вагон перспективных активов)
А цб тем временем продолжаем печатать деньги...)
- Согласно данным на отчетную дату, компании предстояло погашение на 64,6 млрд руб. до конца 2023 года (частично погашение обязательств уже произведено), в 2024 году – на 66,8 млрд руб.
Озон убыточен — сделали Озонбанк.
МТС убыточен — сделали МТС банк.
Было хорошо, когда можно было дешёвые кредиты за рубежом брать, а сейчас пару лет не вытянешь с такими ставками.
Менеджмент АФК тридцать лет работал по одной схеме — брал кредиты под активы, покупал ещё активы, и так далее.
🤠Заработать на Системе«Мама» МТС, Сегежи, OZON, Медси, и еще десятка компаний
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈
---
Стоит почитать о Системе:
• 😢Системная ошибка Системы? Развитие в долг
• 🥚МТС: проверяем крепость яиц (баланса)
---
О выпуске
Два флоатера: RUONIA+2,6% и КС+2,4%
4-4,25 года, без оферт и без амортизаций – только проценты.
Рейтинг от Эксперт РА ruАА-, близкий к высшему (4ый)
Авто-репост. Читать в блоге >>>Kirill, Сбер честно направляет на дивы половину прибыли, вторую половину в капитал читай на развитие, Лукойл, Северсталь, хоть и частные но ...
greedy_gnom, держись подальшеKirill, Сбер честно направляет на дивы половину прибыли, вторую половину в капитал читай на развитие, Лукойл, Северсталь, хоть и частные но ...
greedy_gnom, если только на бонусы 200 млрд выделили топам
то до 40 руб то есть шанс дорасти с таким долгом?
Kirill, Сбер честно направляет на дивы половину прибыли, вторую половину в капитал читай на развитие, Лукойл, Северсталь, хоть и частные но ...
greedy_gnom, Честного в стране никогда не было и не будет)
Сбер разок всех кинул уже (в 90ые), какое может быть доверие после этого?)
Лукоил был моим фаворитом когда то.
Но сейчас Лукоил такой же мутный как и Сургут...
Возвращаясь к Cистеме.
Есть кредитный рейтинг у эмитентов.
И он отражает текущее состояние дел и уровень доверия.
А дискуссировать о смысле бытия и о том, как правильнее есть «арбуз» — можно вечно
Было приятно услышать ваше мнение.
А время покажет, кто из нас прав а кто нет)
АФК Система - факторы роста и падения акций
- Одна из лучших компаний в плане отношения к миноритариям, стремится к прозрачной дивидендной политике как в материнской, так и в дочерних компаниях. (14.06.2017)
- Удачная конъюнктура рынка в 2021 году позволила Системе монетизировать свои разнообразные активы, вывести на биржу OZON, Сегежа. (08.07.2021)
- до 17 сентября 2022 года действует программа выкупа акций на 7 млрд рублей (08.07.2021)
- В 2022 году компания может провести IPO Медси, Агрохолдинга Степь и Биннофарма, что будет способствовать высвобождению акционерной стоимости АФК (01.01.2022)
- уровень долговой нагрузки: за вычетом гудвила и прочих нематериальных активов собственный капитал системы составляет минус! 50млрд. ₽ (на 31.12.2021) при активах 1,7 трл. ₽. (10.06.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АФК Система - описание компании
ОАО «Акционерная финансовая корпорация „Система“ (АФК „Система“, ИНН 7703104630) — публичная диверсифицированная корпорация, обслуживающая более 100 млн потребителей в таких отраслях, как телекоммуникации, высокие технологии, ТЭК, радио и космические технологии, банковские услуги, розничная торговля, масс-медиа, туризм и медицинские услуги. Компания основана в 1993 году.
Уставный капитал АФК „Система“ составляет 868.5 млн руб. и разделён на 9.65 млрд обыкновенных акций номиналом 0.09 руб. Основной акционер — Владимир Евтушенков.
Чистая прибыль АФК „Система“ по РСБУ за 9 месяцев 2015 года составила 89.799 млрд руб. против убытка в 74.773 млрд руб. годом ранее.
Чем владеет АФК Система?
53% МТС
87% МТС Банк
73% Сегежа Груп (бумага)
100% Медси
91% БЭСК
66% Интурист
85% РТИ
33,4% ozon.ru
50% СГ Транс
100% Таргин
57% SSTL
100% Группа Кронштадт
40% Concept Group
50% RZ Agro
100% Агрохолдинг Степь
http://www.sistema.ru/
годовой отчет 2015
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
