Потоки золотых ETF: апрель 2024г. Европа столкнулась с оттоком капитала в апреле в размере $4 млрд, что стало 11-ым месяцем убытков подряд
Региональный и фондовый анализ золотых резервов и потоков в долларах США.
ETF, обеспеченные золотом, и аналогичные продукты составляют значительную часть рынка золота, и институциональные и индивидуальные инвесторы используют их для реализации многих своих инвестиционных стратегий. Потоки в ETF часто подчеркивают краткосрочные и долгосрочные мнения и желания держать золото. Данные на этой странице отслеживают золото, хранящееся в физической форме в открытых ETF и других продуктах, таких как закрытые фонды и взаимные фонды. Большинство фондов, входящих в этот список, полностью обеспечены физическим золотом.
Published: 8 May, 2024
Основные моменты
● В глобальных золотых ETF продолжился ежемесячный отток, несмотря на приток в начале апреля, вызванный ростом цен на золото.
● Азия возглавила глобальный приток средств, а североамериканские фонды продемонстрировали положительный спрос; но они были незначительны по сравнению с европейским оттоком.
● В конце апреля мировые запасы золотых ETF упали до 3 079 тонн, что является самым низким показателем с февраля 2020 года. Но более высокая цена на золото в этом месяце увеличила общий объем активов под управлением на 3% до $229 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
золото
-
- Потоки золотых ETF: апрель 2024 года.
Европа столкнулась с оттоком капитала в апреле
Региональный и фондовый анализ золотых резервов и потоков в долларах США.
ETF, обеспеченные золотом, и аналогичные продукты составляют значительную часть рынка золота, и институциональные и индивидуальные инвесторы используют их для реализации многих своих инвестиционных стратегий. Потоки в ETF часто подчеркивают краткосрочные и долгосрочные мнения и желания держать золото. Данные на этой странице отслеживают золото, хранящееся в физической форме в открытых ETF и других продуктах, таких как закрытые фонды и взаимные фонды. Большинство фондов, входящих в этот список, полностью обеспечены физическим золотом.
Published: 8 May, 2024
Основные моменты
● В глобальных золотых ETF продолжился ежемесячный отток, несмотря на приток в начале апреля, вызванный ростом цен на золото.
Азия возглавила глобальный приток средств, а североамериканские фонды продемонстрировали положительный спрос; но они были незначительны по сравнению с европейским оттоком.
● В конце апреля мировые запасы золотых ETF упали до 3 079 тонн, что является самым низким показателем с февраля 2020 года. Но более высокая цена на золото в этом месяце увеличила общий объем активов под управлением на 3% до $229 млрд.
● Объемы торгов золотыми ETF выросли во всех регионах, при этом всплеск произошел в Северной Америке, что указывает на сохраняющийся интерес инвесторов, несмотря на отток средств.
Итоги апреля
Физически обеспеченные золотые ETF1 В апреле отток составил US$2млрд, что еще больше увеличило совокупные ежемесячные убытки.2 Продолжающийся рост цен на золото, особенно в первой половине апреля, подстегнул новые покупки, хотя и не смог противостоять более широким продажам. Совокупные активы упали на 33 тонны, завершив месяц на уровне 3 079 тонн, что на 6% ниже предыдущего среднего показателя за 12 месяцев. Между тем, положительная ценовая динамика золота привела к росту общих активов под управлением (AUM) на 3% м/м до $229 млрд, что является самым высоким показателем с апреля 2022 года.
Азия и Северная Америка зафиксировали приток инвестиций, в то время как Европа продолжала регистрировать отток. Азия возглавила глобальный приток, а североамериканские фонды два месяца подряд демонстрировали положительный спрос на ETF. Но, как и в марте, отток из Европы компенсировал приток в другие страны.
Обзор регионов за апрель
Североамериканские фонды показали второй подряд ежемесячный приток, хотя и небольшой, привлекший $124млн в апреле. Как и в марте, сильная динамика цен на золото вызвала колл-опционы «в деньгах» (ITM) основных золотых ETF, создав значительный приток средств. Но активность на рынке опционов была не единственным драйвером спроса. Всплеск геополитических рисков и волатильность финансовых рынков также вызвали приток средств в различные североамериканские золотые ETF.3
Даже с учетом этих притоков Северная Америка лидирует по региональному оттоку, потеряв 4 млрд долларов США в годовом исчислении, в основном из-за заметного оттока в январе и феврале. Но в то время как коллективные активы региона продолжали сокращаться, их активы под управлением выросли до 117 млрд долларов США — самого высокого показателя с апреля 2022 года, что на 10% ниже пика на конец месяца в 129 млрд долларов США, зафиксированного в августе 2020 года.
Европа снова возглавила глобальный отток капитала, потеряв в апреле 4 млрд долларов США, что стало одиннадцатым месяцем убытков подряд. Фонды, котирующиеся в Великобритании, Франции и Германии, возглавили отток. Несмотря на охлаждение показателей инфляции в регионе, инвесторы снизили свои ожидания раннего снижения ставок Банком Англии и Европейским центральным банком.4 Улучшение экономических перспектив и геополитическая неопределенность, которые угрожают подтолкнуть вверх цены на нефть, а также недавние комментарии ФРС США, указывающие на отсроченное снижение ставок, возможно, стали ключевыми факторами. В результате доходность немецких облигаций и британских облигаций заметно выросла в апреле, что еще больше снизило интерес инвесторов к золотым ETF. Также возможно, что некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль по своим активам в течение месяца.
Апрель усугубил убытки Европы в годовом исчислении почти до 7 млрд долларов США, при этом на Великобританию, Швейцарию и Германию приходится большая часть оттока из региона. Но с учетом более высоких цен AUM в европейских фондах увеличились на 3% с начала 2024 года.
Апрель (+$1млрд) продлил полосу притока азиатских фондов до 14 месяцев. Китай был основным двигателем в этом месяце, где золотые ETF не только продемонстрировали рекордный ежемесячный приток (+$1 млрд), но и достигли самого высокого уровня активов под управлением за всю историю. А рост активов в 2024 году составит ошеломляющие 36%. В целом, вялый рынок акций, ожидания ослабления национальной валюты, растущие рекламные усилия со стороны поставщиков ETF и сильные ценовые показатели были основными драйверами. Благодаря значительному притоку средств из Китая азиатские фонды в совокупности добавили 2 млрд долларов США за первые четыре месяца 2024 года; их общий объем активов под управлением подскочил на 35% по сравнению с предыдущим годом, достигнув самого высокого уровня за всю историю наблюдений.
Фонды в другом регионе показали умеренный отток в течение месяца, потеряв US$65млн, в основном за счет Австралии и Южной Африки. На конец апреля отток капитала из региона составил US$58млн, при этом основная часть пришлась на Австралию. 
Константин, ты купил на долгосрок и поставил в докупку ещё ниже?)
Anton Palyhc,
- World Gold Council/ Всемирный золотой совет — Динамика спроса на золото в 1 квартале 2024 года
Центральные банки и внебиржевой рынок повлияли на цену.
Здоровые потребительские покупки оказали дополнительную поддержку.
30 April, 2024
Спрос на золото в 1-м квартале (без учета внебиржевого спроса) снизился на 5% г/г до 1 102 тонн из-за продолжающегося оттока ETF. С учетом значительных внебиржевых покупок инвесторами, общий спрос на золото вырос на 3% г/г до 1 238 тонн, что является самым сильным показателем в первом квартале с 2016 года.
В первом квартале темпы покупки золота центральными банками не снизились: 290 тонн (нетто) было добавлено к официальным резервам, только часть из которых в настоящее время отражена в данных МВФ.
Спрос на слитки и монеты соответствовал предыдущему кварталу на уровне 312 тонн, что означает рост на 3% в годовом исчислении.
Мировые запасы золотых ETF упали на 114 тонн. В Европе и Северной Америке наблюдался квартальный отток, который немного компенсировался притоком азиатских продуктов. Фонды, котирующиеся в США, показали положительный сдвиг в конце квартала.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Центральные банки и внебиржевой рынок повлияли на цену.
Здоровые потребительские покупки оказали дополнительную поддержку.
30 April, 2024
Спрос на золото в 1-м квартале (без учета внебиржевого спроса) снизился на 5% г/г до 1 102 тонн из-за продолжающегося оттока ETF. С учетом значительных внебиржевых покупок инвесторами, общий спрос на золото вырос на 3% г/г до 1 238 тонн, что является самым сильным показателем в первом квартале с 2016 года.
В первом квартале темпы покупки золота центральными банками не снизились: 290 тонн (нетто) было добавлено к официальным резервам, только часть из которых в настоящее время отражена в данных МВФ.
Спрос на слитки и монеты соответствовал предыдущему кварталу на уровне 312 тонн, что означает рост на 3% в годовом исчислении.
Мировые запасы золотых ETF упали на 114 тонн. В Европе и Северной Америке наблюдался квартальный отток, который немного компенсировался притоком азиатских продуктов. Фонды, котирующиеся в США, показали положительный сдвиг в конце квартала.
Ювелирный сектор был здоров, учитывая ценовое ралли. Мировое потребление ювелирных изделий снизилось всего на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 479 тонн. Производство ювелирных изделий выросло на 1% г/г до 535, в результате чего запасы за квартал выросли на 56 тонн.
Технологический спрос на золото восстановился на 10% в годовом исчислении, поскольку бум искусственного интеллекта повысил спрос в секторе электроники.
Основные моменты
● Средняя цена на золото LBMA (PM) в 1-м квартале составила рекордные 2 070 долларов США за унцию, что на 10% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 5% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Золото достигло новых высот в марте, закрыв квартал на уровне 2 214 долларов США за унцию.
● В 1-м квартале наблюдался еще один квартал значительного внебиржевого спроса. Внебиржевые покупки инвесторами, хотя и непрозрачны, отражаются на темпах и масштабах роста цен. Чистые управляемые денежные позиции CME, которые можно использовать в качестве прокси, выросли на 91 тонну в 1 квартале.
● Добыча на руднике увеличилась на 4% г/г до 893 тонн, что является рекордным показателем в первом квартале. Между тем, вторичная переработка отреагировала на рост цен, поднявшись на 12% г/г до 351 тонны. Это самый высокий квартальный объем поставок вторсырья с 3 квартала 2020 года, когда он резко вырос в соответствии с ценами на золото и в ответ на пандемию.
● Западные и восточные инвесторы вели себя по-разному. Западные покупатели золота оставались устойчивыми, но были встречены здоровым уровнем фиксации прибыли. Это контрастировало с сильными покупками на фоне роста цен на восточных рынках.
De Beers снизила цены на алмазы, но производители бриллиантов не видят конца проблемам.
09 мая 2024
Производители бриллиантов заявляют, что снижения цен на более мелкие алмазы на сайте De Beers на этой неделе недостаточно для повышения прибыльности их операций.
Портал Rapaport со ссылкой на неназванные источники сообщил, что алмазодобывающая компания снизила цену на камни весом 3 грана (0,75 карата) и более мелкие камни на 4% — 6%.
Источники также прогнозируют, что снижение цен на алмазы весом от 4 до 6 гран (от 1 до 1,5 карата) составило около 4%, тогда как незначительно выросла цена на алмазы весом от 5 до 10 каратов, но это отчасти объясняется корректировкой ассортимента.
Сайтхолдер, знакомый с ситуацией, сообщил, что производители бриллиантов, купившие продукцию De Beers на февральском сайте, обнаруживают, что получаемые конечные бриллианты, на подготовку которых требуется примерно шесть-восемь недель, продаются с убытком или по себестоимости.
«Рынок бриллиантов по-прежнему очень вялый», — сказал другой сайтхолдер.
По словам источников, с тех пор разница между ценами De Beers и ценами на внешнем рынке увеличилась, что заставило компанию провести частичную корректировку цен.
«Если бы они не снизили цены, некоторые покупатели отказались бы от алмазов, — сказал сайтхолдер. — Это поможет им сохранить объем продаж».
Слабый розничный спрос отмечался как в США, так и в Китае, хотя наблюдались некоторые признаки восстановления объемов продаж бриллиантов.
ИИ, поздравляю, теперь вроде бы как вверх пора
Anton Palyhc,
Спасибо….
Это не мне поздравления….
Я не работаю….
Еще один парнишка прислал….
На счет вверх я на выходных Вам написал свое видение….
Раньше, чем на 2337 трудно о чем-то говорить….
Тут или 2336 или 2368….
Между ними лучше ничего не делать…
Так считаю….
Ну а так…. Каждый решает сам…. Тем, кто работает, виднее, откуда делать вход и в какую сторону….
Я давно уже лишь теоретик….
)))
Мои знакомые стоят вниз…. У кого-то даже на 2180 тейк стоит….
Поставил 3 корзинки в докупку внизу на уровнях.
Константин, ты купил на долгосрок и поставил в докупку ещё ниже?)
- Переход «Газпрома» на альтернативные рынки
12.05.2024
Указывается, что «Газпром» смог перенести часть продаж на альтернативные рынки. «Однако из-за инфраструктурных ограничений благодаря этому удалось компенсировать от 5 до 10 процентов от потери продаж на европейских рынках в 2023 году», — отмечают британские эксперты. «С высокой степенью вероятности увеличение объема продаж в будущем зависит от новой экспортной инфраструктуры, такой как газопровод „Сила Сибири — 2“, — констатируют они.
Высокие налоги на выручку „Газпрома“ в 2022 и 2023 годах практически наверняка сократили возможности и стимулы компании для инвестиций в расширение на альтернативных рынках, полагают британские военные аналитики. По их подсчетам, в 2023 году „Газпром“ заплатил около 2,5 трлн рублей (в пересчете: 28 млрд долларов США или 26 млрд евро) в российский государственный бюджет, что составило примерно 9 процентов от общих государственных доходов РФ.
»Российское правительство планирует дальнейшее увеличение налогового бремени на «Газпром» в 2024 году, что, вероятно, повлияло на решение «Газпрома» сократить объем инвестиций в 2024 году на 15 процентов", — указывает Минобороны Соединенного Королевства. GT, тебе конкретно я и плюсы ставил, где ты был прав и деликатным культурным языком писал. А как только скатился до уровня базарной бабки — ...
Мек, Вот сам же этим и подтвердил, что ты есть балабол...
Также, если у тебя или еще у кого-то проблемы со зрением и/или с восприятием инфо, то еще раз — здесь я ничего и никому не продаю и не продавал, в заблуждение никогда и никого не ввожу и не вводил, свои торговые результаты выкладывал и в этой ветке, и на продажнике, и на myfxbook… тем самым подтверждал и не раз как и с помощью чего я торгую...
И никому ничего по трейдингу я не обязан, так что культуре и т.п. сам себя иди и обучай, испанский балабол...
Мек, Сам то чем лучше того Вячеслав Васильевича, ИИ и т.п… То что какой-то там пост ни о чем написал здесь для рейтинга 100 и теперь тыкае...
GT, тебе конкретно я и плюсы ставил, где ты был прав и деликатным культурным языком писал. А как только скатился до уровня базарной бабки — начал ставить минусы.
Заметь, я здесь ничего не продаю, телеграм канала нет, прогнозы не выкладываю. Но откровенно бесит, когда новичков вводят в заблуждение. Так что зачем тебе мои торговые результаты? Вот ты продаешь индикаторы, ты выкладываешь цифры, куда должен пойти инструмент. Это ты обязан давать доступ инвесторский к счету или к myfxbook, чтобы подтвердить, что ты не БАЛАБОЛ.Так забавно. На форумах каждый человек является очень умным, знает как жить жизнь, разбирается в тонкостях мироздания, одним словом элита. А...
Мек, Сам то чем лучше того Вячеслав Васильевича, ИИ и т.п....То что какой-то там пост ни о чем написал здесь для рейтинга 100 и теперь тыкаешь -1 куда тебе хочется, так это только и подтверждает, что ты такой же, только с испанским прикидом...
Много ты на одном ФА зарабатываешь стабильно… закажи, как у тебя это получается, если не балабол...
золото
Форум для обсуждения золотаЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
