S&P500 фьючерс | SPX

🕘 Время просмотра ~3 мин.

Актуальные торговые идеи по опционному анализу смотрите далее на YouTube-канале.

По экономике США консенсус ожидает замедления темпов роста кв/кв на весь 2022-й год. В январе уже вышла негативная экономическая статистика, которая подтверждает, что экономика начинает замедляться. Разберемся, что это значит для рынков.

• Почему США ждет замедление темпов роста экономики
• Как исторически разные рынки реагировали на замедление темпов роста экономики в США
• Как сейчас собирать портфель, чтобы в 2022 году быть лучше рынка

Почему США ждет замедление темпов роста экономики

Январские опережающие макро индикаторы говорят о замедлении темпов роста ВВП США.

PMI снижается (все, что выше 50, говорит о росте м/м, но чем значение ниже, тем скорость роста меньше):

👉 По оценкам LCH Investments, в прошлом году группа из 20 крупнейших хедж-фондов получили прибыль в размере $65,4 млрд. Активы фондов выросли на 10,5%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 28,7%

👉 По оценкам LCH, индустрия хедж-фондов с момента своего основания принесла своим клиентам прибыль, превышающую $1,6 трлн. 20 крупнейших контролируют почти 19% отраслевых активов

www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-17/tci-leads-top-hedge-funds-creating-record-65-4-billion-in-gains?srnd=premium-europe&sref=Y0jVLcFo

Более 220 компаний, котирующихся на бирже США, с рыночной капитализацией свыше 10 миллиардов долларов снизились как минимум на 20% по сравнению с их максимумами.

Добрый день, друзья!

Получила продолжение тема различных подходов к монетарной политике США и Китая, которую мы обсуждали на прошлой неделе (https://smart-lab.ru/blog/755992.php).

Сегодня Народный банк Китая снизил ставку среднесрочного кредитования (не путать с базовой кредитной ставкой) с 2,95 до 2,85%.

Напомню, что данные по инфляции, опубликованные на прошлой неделе, показали кардинальные различия между тенденциями изменения цен в США и Китае.

В начале пандемии (в 2020 г.), в целях поддержки экономики американцы снизили процентные ставки до нуля и заливали с тех пор экономику вертолётными деньгами, чем разогнали свою и мировую инфляцию до рекордных значений, а реальная ставка доходности в США (номинальная за вычетом инфляции) сегодня составляет минус 5%. 

Китайцы же, напротив, всю пандемию держали свои процентные ставки на достаточно высоком уровне (снизив их в начале пандемии с 4,20 до 3,85%), и денег печатали значительно меньше, в результате чего сегодня имеют инфляцию в 1,5% и положительную реальную процентную ставку (плюс 2%)

Что растет в 2022

Давайте посмотрим на график ETF по различным секторам экономики

Сразу видно, что «рулит»

Нефтегаз и энергетика.

#XLE Energy. +16.35%

#XOP. Oil & Gas Exploration +15.54%

 Полезные ископаемые

#GNR, GLOBAL NATURAL RESOURCES +7.41%

 Финансы

#XLF. Financials.  +4.32%

 Сырьевой цикл?


Больше идей в канале
https://t.me/Pitchfork_on_stock

Прогнозы инвестбанков по индексу S&P 500 на 2022 год:

Goldman Sachs — 5100
BNP Paribas — 5100
JPMorgan — 5050
Credit Suisse — 5000
Jefferies — 5000
UBS — 4850
Bank of America — 4600
Morgan Stanley — 4400


Больше идей в канале
https://t.me/Pitchfork_on_stock

статья от Бена Карлсона, CFA

Давайте взглянем на недавнее падение:

Мы упали менее чем на 3% от рекордных максимумов, но все же кажется, что рынок балансирует на грани катастрофы.

Индекс Nasdaq 100 снизился примерно на 6% по сравнению со своими максимумами (не самое большое падение для него), так что акции крупных технологических компаний все еще держатся: