комментарии Vultur на форуме

  2. Логотип Нижнекамскшина
    Чем грозит экономике РФ запрет экспорта из Японии с 9 августа 2023?

    В рамках обновлённого пакета санкций Япония расширила перечень товаров, запрещённых к экспорту в Россию.
    Список увеличился на 758 наименований. Среди самых цепких для глаз позиций:

    Автомобили с двигателями внутреннего сгорания объёмом свыше 1,9 см³.
    Гибридные автомобили и электромобили.
    Изделия из древесины, картон и бумага.
    Шины для крупногабаритной техники.
    Железнодорожные локомотивы.
    Шерсть, хлопок, трикотаж.
    Цемент, асфальт, плитка.
    Изделия из металлов.
    Изделия из стекла.
    Красители.
    Яхты.


    eurasia-group.ru/blog/articles/chem-grozit-ekonomike-rf-zapret-eksporta-iz-yaponii-s-9-avgusta-2023/
    Ответить 0
  3. Логотип Нижнекамскшина
    Vultur, Непонятно, в чём классная новость для Нижкамшины, что Татнефть купила шинный бизнес у финнов. Если только консолидация активов в буд...

    khornickjaadle, Ждем отчетность МСФО.
    Мне не особо важно, кто будет являться главным контролирующим акционером НижнекамскШины, мне более важна динамика ее финансовых показателей.

    Если Татнефть по определенным причинам продает Татарстану непрофильные бизнесы, которые будут генерировать прибыли, то у меня есть основания предполагать, что непрофильный для Татнефти шинный завод Nokian Tyres также может впоследствии отойти под контроль госкомпании «Татшина», как ключевое стратегическое предприятие.

    Управляющая госкомпания «Татшина», получившая в мае нефтехимические активы «Татнефти», заканчивает юридическое переоформление прав собственности на них в составе своей структуры.


    В условиях значительных изменений экономической ситуации, в том числе вызванных геополитическими процессами, продажа шинного бизнеса позволит Группе сконцентрироваться на ключевых стратегических проектах, — говорилось в отчете «Татнефти».


    m.realnoevremya.ru/articles/269612-nizhnekamskshinu-mogli-prodat-tatarstanu-za-15-2-milliarda-rubley
    Ответить+ 1
  4. Логотип ТНС энерго
    ГК «ТНС энерго» Отчет РСБУГК «ТНС энерго» Отчет РСБУИсточник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1805912Авто-репост. Чит...

    Раскрывальщик,

    30 лярдов прибыли получено, налог 6 лярдов с прибыли официально начислен.
    +24 лярда в баланс компании засчитано.
    Неплохо, при всей текущей рыночной капитализации компании в 34 лярда, пойдет…
    Ответить 0
  5. Логотип Нижнекамскшина
    Для Тинькофцев, извиняюсь, оффтоп, чуть подискутировали про перспективы неликвида на на нашем российском болотце, обосновываю свою другую позицию в своем портфеле по недооценке:

    smart-lab.ru/forum/TNSE
    Ответить 0
  6. Логотип ТНС энерго
    Кукла жмет пока рост головной структуры ТНС.

    Публично, материнская ТНС Энерго владеет долями в соотвествующих дочках:
    — ТНС Воронеж
    — ТНС Кубань
    — ТНС МаринЭЛ
    — ТНС Ростов
    — ТНС Ярославль

    Суммарная капитализация публичных дочек, которой владеет материнская ТНС, 90 лярдов (27,07,2023), в то же время, капитализация материнской ТНС, которая владеет этими публичными дочками, 32 лярда.

    Ждем МСФО (не РСБУ) за 6 мес 2023 с бумажной переоценкой дочек на балансе материнской компании, если бухгалтеры ТНС не рукожопые, и и нарисуют адекватную переоценку бумажных прибылей в балансе УК ТНС Энерго.

    Сане Шадрину привет, он такие матрешки разбирать любит, пусть займется, если есть желание
    Ответить 0
  7. Логотип Нижнекамскшина
    Продолжим увлекательную игру цифрами из предыдущего сообщения, тогда времени не было расписывать.

    Через рентабельность предполагаем, что прогнозная ЧП (МСФО) за 2023 г. ожидается примерно 2,1 лярда, P/E (for) — 1.67

    Ставка ЦБ — 8,5%, с коэффициентом премии за риск альтернативная норма доходности на фонде пусть будет 13%.
    То есть, среднесрочная норма требуемой доходности на годовом горизонте должна быть примерно 13-14%, с учетом страновых рисков, внешних шоков и тд.

    E/P = 13%, => P/E = 7,7
    Берем малую капитализацию Шины, дисконт за низкую ликвидность, прочую непопулярность, нерегулярность отчетов и пр.

    Тогда, пускай прогнозный P/E(пр) для Шины будет 5, с учетом всех этих понижателей.

    P/E(пр) / P/E(for) = 5 / 1,67 — 1 = 1,99, или UpSide до расчетного прогнозного 200%.

    Р(for) = Р(тек) * Upside,
    57 * 200% = 115,65 руб — расчетная цена обычки Шины, с учетом вышеперечисленных предположений, допущений и тд..

    Расчеты на коленке, данным методом через прогнозный Р/Е, не является ИИР.
    Как говорил Герман Греф —
    «Кому не нравится Сбербанк, ну покупайте Газпром!»
    Ответить 0
  8. Логотип Нижнекамскшина
    компания неплохая, из всех разгонов эта наверное самая спрведивая. жаль что я сам хотел брать еще впрошлом году и не взял, взял по 37р

    Эльзар Тимирбулатов, По 37 нормально, на долгосрок если, ± 5-10 рублей роли не играют
    Ответить 0
  9. Логотип Нижнекамскшина
    Статья старая, но пойдет для расчетов.

    «Нижнекамскшина» планирует в 2023 году удвоить производство продукции — до 14 млрд рублей
    11:40, 23.12.2022

    «Нижнекамскшина» в 2023 году планирует произвести продукцию более чем на 14 млрд рублей, что в два раза превышает производственный уровень 2022 года, выяснило «Реальное время».

    В следующем году «Нижнекамскшина» рассчитывает провести сделку, по условиям которой ООО «ТД «Кама» обязуется передать ПАО «Нижнекамскшина» сырье, а ПАО «Нижнекамскшина» — принять и изготовить продукцию, полуфабрикаты, резиновые смеси под товарным знаком ПАО «Нижнекамскшина» в соответствии со спецификациями на продукцию.


    Источник: realnoevremya.ru/news/269006-nizhnekamskshina-planiruet-v-2023-godu-proizvesti-produkciyu-na-14-mlrd-rubley


    По МСФО 2022 компания получила 1,9 млрд ЧП от основной деятельности, выручка составила 7,6 млрд.
    Чистая рентабельность порядка 20%.
    Доля себестоимости в выручке почти 80%.

    Допустим, из за роста издержек доля себестоимости к выручке подрастет составит 85%.
    Тогда, себестоимость 0,85 * 14 млрд = 11,900 млрд.

    Итого, прогнозная ЧП (при прогнозной выручке 14 млрд) = 14 — 11,9 = 2,1 млрд

    Текущая стоимость всей компании на российской бирже 3,5 лярда,
    тогда, при прогнозной ЧП 2023 2,1 лярда данным методомо расчетом:
    P/E (for) — 1.67

    Согласен с Владимиром Рожанковским, классные сапоги, надо брать!
    Ответить+ 1
  10. Логотип Нижнекамскшина
    Vultur, уважаемый, к сожалению вы ошибаетесь и в результате ваши выводы не менее иррациональны, чем рынок.
    1. «Татнефть» продала «Нижнекамкш...

    Алексей aka Markitant,

    На рынке без риска доходностей не бывает.

    Но, посмотрев отчетность, и если я вижу на других ресурсах, помимо Сматрлаба, что вся рыночная капа компании стоит половину ее очищенной годовой прибыли, лично я не могу пропустить такую акцию мимо своего скромного инвестиционного портфеля.

    Как известно, количество акций компании пока ограничено, и если их рублевая стоимость со временем растет — логично предположить, что с учетом долгосрочного временного фактора желающих купить акции данной маленькой, но перспективной компании становится все больше.

    Ни кого ни в чем не убеждаю, таргетов не рисую, чисто фундаментал, стомость и цифры рентабельности.

    Для себя, ждатьу следующую отчетность, чтобы принимать дальнейшие решения, пока все норм, P/E МСФО 0,3 меня вполне устраивает )
    Ответить 0
  11. Логотип Нижнекамскшина
    Vultur, уважаемый, к сожалению вы ошибаетесь и в результате ваши выводы не менее иррациональны, чем рынок.
    1. «Татнефть» продала «Нижнекамкш...

    Алексей aka Markitant,

    Да, согласен, вы правы по поводу смены собственника.

    Тем не менее,

    По состоянию на 31 декабря 2022 г. конечной контролирующей стороной Общества и Группы шинного бизнеса является Республика Татарстан (по состоянию на 31 декабря 2021 г. – Республика Татарстан контролировала около 36 % голосующих акций ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина). По состоянию на 31 декабря 2022 г. непосредственным контролирующим акционером Общества является ООО «Татшина» (по состоянию на 31 декабря 2021 г. – ООО «Татшина»). По состоянию на 31 декабря 2022 г. контролирующим акционером ООО «Татшина» является АО «Татнефтехиминвест-холдинг» (по состоянию на 31 декабря 2021 г. – ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина).

    (из отчетности МСФО 2022)

    С одной стороны, если власти Татарстана являются собственниками бизнеса, в конечном итоге в долгосрочной перспективе можно рассчитывать даже на выплату дивидендов — почти все подконтрольные властям Татарстана компании исторически платят неплохие дивиденды.

    Да даже если без дивидендов, лично мне предпочтительнее держать акции недорогой и малоизвестной широкому рынку компании с хорошей рентабельностью капитала, у которой консолидированная выручка составляет 9 млр, при стоимости всей этой компании на бирже меньше 3 млрд, чем непонятные, но распиаренные раздутые компании с ежегодным отсутствием прибыли.

    Но опять же, это третий эшелон с соответсвующими рисками, про это не стоит забывать, и брать подобные акции на все депо!!!
    Ответить 0
  12. Логотип Нижнекамскшина
    Популярность китайских шин на российском рынке растетПо словам представителя пресс-службы автомобильного сайта «Дром» китайские компании в Р...

    Nordstream,

    30 % суммарная доля рынка — в целом, неплохо )
    Опять же, в вашем сообщении сказано — отдельные ниши.
    Немного поболе расписал тут: smart-lab.ru/blog/tradesignals
    Ответить 0
  13. Логотип Нижнекамскшина
    Нижнекамскшина — Прибыль 1 кв 2023г: 73,03 млн руб (-14% г/г).
    Не выплачивать дивиденды за 2022г

    Марэк, РСБУ, смотрим отчет МСФО 2022
    Ответить 0
  14. Логотип Нижнекамскшина
    Нижнекамск Шина (NKSH)

    Еще раз, про Нижнекамск Шина

    Российский рынок за последние полгода стал иррациоанлен, новички не смотрят ни на какой фундаментал, Тиньки и телеги рулят. ((

    Увы, такой рынок сейчас, легкие деньги, быстрые заработки привлекают новичков.

    Нижнекамск Шина — одно из самых крпуных предприятий шинной промышленности РФ, входит в группу компаний Татнефть.

    Компания производит и реализует легковые шины в странах бывшего СНГ,  в ассортименте товарной группы сейчас находится более 250 товарных позиций шин.

    В ноябре 2022 года вышла новость, что татарская «Татнефть» выкупает бизнес финской компании «Nokian Tyres» :

    «Купив российские активы Nokian Tyres, «Татнефть» получит технологии, мощности и выход на премиальный сегмент»

    Классная новость — по факту, группа компаний Татнефть относительно недорого выкупает активы и мощности выходящей сроссийского рынка финской Nokian.


    Далее, падаем в отчетность МСФО 2022, которая раскрыта на данном ресурсе.

    Нижнекамскшина — https://smart-lab.ru/forum/NKSH

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0
  15. Логотип ЧМК
    Переоценка мечеловских дочек пошла, которые кэш генерируют.
    При текущем ценнике капа всего ЧМК 16 лярдов, при том, что весь огромный металлургический завод за 9 мес 20220 года отразил Чистую прибыль 24 лярда.

    Для поклонников ФА, P/E (тек) = 0,8 (!)

    СЧА (Стоим-ть чистых активов), по данным бух. баланса за 9 мес — 21,5 лярда, при текущей капе 16 лрд руб.
    Ответить 0
  16. Логотип ЧМК
    — Компания работает на внутреннем рынке, при сложных макроэкономических условиях доходы компании покрывают расходы, зависимость от внешних рынком минимальная.

    — За 9 мес 2022 года чистая прибыль компании — 23 784 тыс руб,
    текущий Р/Е (без поправок на изменение фин.результатов по итогам 4 кв):
    P/E (тек) = 0,5 — то есть, при цене 3.500 за одну акцию (15.10.2022) вся капитализация компании оценивается рынком в 11 млрд. руб.
    Ответить 0
  17. Логотип ЧМК
    — СЧА (Данные ББ на 31.12.2021) — 67 642 500
    e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2116&type=3&attempt=1
    СЧА — Стоимость чистых активов на акцию (грубо, Активы — Обязательства), т.е, сколько активов приходится на акционеров компании, в случае ликвидации Общества
    Рыночная Капа компании (капитализация по рыночной стоимости) — 11 лярдов

    — По даным бух. отчетности за 9 мес 2022 года, Запасы компании оцениваются в 21 075 706 тыс. руб.
    Товарно-материальные запасы — это оборотные средства, которые расходуются в течение года, это средства производства и материалы, которые генерируют выручку компании на ближайшие периоды.
    Общее количество акций ЧМК — 3 161 965
    Итого: 21 075 706 000 / 3 161 965 = 6 665,4 р. (Оборотные Запасы на 1 акцию)
    Ответить 0
  18. Логотип ошибки смартлаба
    URL
    — СЧА (Данные ББ на 31.12.2021) — 67 642 500 e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2116&type=3&attempt=1 СЧА — Стоимость чистых активов на акцию (грубо, Активы — Обязательства), т.е, сколько активов приходится на кционеров компании, в случае ликвидации Общества Рыночная Капа компании (капитализация по рыночной стоимости) — 11 лярдов — По даным бух. отчетности за 9 мес 2022 года, Запасы компании оцениваются в 21 075 706 тыс. руб. Товарно-материальные запасы — это оборотные средства, которые расходуются в течение года, это средства производства и материалы, которые генерируют выручку компании на ближайшие периоды. Общее количество акций ЧМК — 3 161 965 Итого: 21 075 706 000 / 3 161 965 = 6 665,4 р. (Оборотные Запасы на 1 акцию) — За 9 мес 2022 года общая выручка компании — 132 839 тыс руб, при этом выручка компании за счет внутреннего рынка — 112 265 тыс руб — фактически, компания сейчас работает на внутреннем рынке. — За 9 мес 2022 года общая себестоимость (Расходы компании) — 112 207 тыс руб, при этом выручка компании за счет внутреннего рынка — 96 371 тыс руб — фактически, компания сейчас работает на внутреннем рынке. — - Компания работает на внутреннем рынке, при сложных макроэкономических условиях доходы компании покрывают расходы, зависимость от внешних рынком минимальная. — За 9 мес 2022 года чистая прибыль компании — 23 784 тыс руб, текущий Р/Е (без поправок на изменение фин.результатов по итогам 4 кв): P/E (тек) = 0,5 — то есть, при цене 3.500 за одну акцию (15.10.2022) вся каитализация компании оценивется рынком в 11 млрд. руб. (15.10.2022)

    Некорректно написал, понял ошибку, все факторы добавлять по отдельности
    Ответить 0
  19. Логотип GTL

    Elbrus Anatolich, зачем людей в заблуждение вводишь опять?

    На балансе компании сейчас находится 10% казначейских акций, выкупленных по решению ГОСа прошлого года.

    Пока они не будут реализованы, никакой выкуп новых акций на баланс компании не возможен.

    По расчетам они могут потратить не более 10% от СЧА. - Очередной бред от тебя, иди перечитай еще раз решение СД по поводу рекомендаций для ГОСА.

    Ответить 0
  20. Логотип GTL
    О развитии компании и ее перспективах

    О развитии компании и ее перспективах

    15/06/2017

    По просьбе члена Совета Директоров, публикуется ссылка на статью о развитии компании и ее перспективах.

    О развитии компании и ее перспективах



    www.gtl-rus.com/ru/pressroom/read/blog/O-razvitii-kompanii-i-ee-perspektivah/
    Ответить 0
  21. Логотип GTL
    GTL. Патенты 
    Дневник аналитика (ресурс Conomy.ru)

    18/01/2017

    Вокруг текущей оценки ОАО «GTL» возникало много споров и обсуждений. Компания весьма скупо публикует данные, поэтому сложно оценить ее достоверно. Текущий вариант оценки на портале является весьма субъективным, но имеет место быть, так как мы стараемся дать скорее инструмент оценки, нежели какой-то предустановленный вариант. При наличии каких-либо обоснований у вас есть возможность варьировать веса активов и получить оценку согласно собственным предположениям. 

    Передача патентов


    Оценка стоимости акций - Conomy


    people.conomy.ru/blog/dnevnik/1489.html
    Ответить 0
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги