ConocoPhillips покупает Marathon Oil Corporation за $22.5 млрд, включая $5.4 млрд чистого долга.
• Ожидается, что приобретение Marathon Oil Corporation немедленно увеличит прибыль, денежные потоки и доходность капитала на акцию.
• ConocoPhillips рассчитывает достичь не менее $500 млн эксплуатационных расходов и экономии капитала в течение первого полного года после закрытия сделки.
• Независимо от сделки, ConocoPhillips рассчитывает увеличить свои базовые дивиденды по обыкновенным акциям на 34% до 78 центов на акцию, начиная с четвертого квартала 2024 года.
• После закрытия сделки ConocoPhillips ожидает, что обратный выкуп акций составит более $20 млрд в первые три года и более $7 млрд в первый полный год при недавних ценах на сырьевые товары.
ХЬЮСТОН – ConocoPhillips (NYSE: COP) и Marathon Oil Corporation (NYSE: MRO) объявили сегодня о заключении окончательного соглашения, в соответствии с которым ConocoPhillips приобретет Marathon Oil в рамках сделки с акциями стоимостью $22,5 млрд, включая $5,4 млрд чистого долга. В соответствии с условиями соглашения, акционеры Marathon Oil получат 0,255 обыкновенных акций ConocoPhillips за каждую обыкновенную акцию Marathon Oil, что представляет собой премию в размере 14,7% к цене акций Marathon Oil на момент закрытия торгов 28 мая 2024 года и премию в размере 16,0% к предыдущей 10-дневной средневзвешенной цене.
«Это приобретение Marathon Oil еще больше углубляет наш портфель и вписывается в нашу финансовую структуру, добавляя высококачественные запасы с низкой стоимостью поставок в дополнение к нашей лидирующей позиции в США», — сказал Райан Лэнс, председатель и главный исполнительный директор ConocoPhillips. «Важно отметить, что мы разделяем схожие ценности и культуру, уделяя особое внимание безопасной и ответственной работе для создания долгосрочной ценности для наших акционеров. Сделка сразу же увеличит прибыль, денежные потоки и распределение на акцию, и мы видим значительный потенциал синергии».
«Это момент гордости, когда мы оглядываемся назад на то, чего мы достигли в Marathon Oil. Опираясь на наших преданных своему делу сотрудников и подрядчиков, мы создали высокоэффективный портфель с многолетним послужным списком лучших операционных показателей, сильными финансовыми результатами и убедительной отдачей капитала нашим акционерам, оставаясь при этом верными нашим основным ценностям безопасности и экологического совершенства. ConocoPhillips является подходящим домом для развития этого наследия, предлагая поистине уникальное сочетание дополнительного масштаба, устойчивости и долговечности. Благодаря своей первоклассной глобальной базе активов, сильному балансу и сосредоточенности на операционной эффективности, послужной список ConocoPhillips в области долгосрочных инвестиций, дифференцированного распределения акционеров и активного управления портфелем не имеет себе равных. В сочетании с глобальным портфелем ConocoPhillips я уверен, что наши активы и сотрудники будут приносить значительную акционерную стоимость в долгосрочной перспективе», — сказал Ли Тиллман, председатель совета директоров, президент и главный исполнительный директор Marathon Oil.
Преимущества сделки
• Сразу же нарастают: Это приобретение сразу же увеличит прибыль ConocoPhillips, денежные средства от операционной деятельности, свободный денежный поток и возврат капитала на акцию акционерам.
• Обеспечивает значительную синергию затрат и капитала: Учитывая смежный характер приобретенных активов и общую операционную философию, ConocoPhillips рассчитывает достичь полной синергии затрат и капитала в размере 500 миллионов долларов США в течение первого полного года после закрытия сделки. Выявленная экономия будет достигнута за счет сокращения общих и административных расходов, снижения эксплуатационных расходов и повышения эффективности капитала.
• Дальнейшее расширение портфеля Premier Lower 48: Это приобретение добавит дополнительные площади к существующему портфелю наземных месторождений ConocoPhillips в США, добавив более 2 млрд баррелей ресурсов с оценочной средней форвардной стоимостью поставок менее $30 за баррель WTI.
Отчет о возврате капитала
Независимо от сделки, ConocoPhillips рассчитывает увеличить свои базовые дивиденды по обыкновенным акциям на 34% до 78 центов на акцию, начиная с четвертого квартала 2024 года. После закрытия сделки и с учетом недавних цен на сырьевые товары ConocoPhillips планирует:
• Выкуп акций на сумму более $7 млрд за первый полный год по сравнению с более чем $5 млрд самостоятельно.
• Выкуп акций на сумму более $20 млрд за первые три года.
«Мы по-прежнему привержены нашей дифференцированной системе распределения денежных средств от операционной деятельности, предусматривающей возврат более 30% нашим акционерам, с послужным списком возврата более 40% с момента перезагрузки нашей стратегии в 2016 году», — добавил Лэнс. «Мы планируем повысить наши обычные дивиденды на 34% в четвертом квартале, и мы продолжим ориентироваться на рост дивидендов в верхнем квартиле по отношению к S&P 500 в будущем. Кроме того, мы намерены уделять первоочередное внимание обратному выкупу акций после закрытия сделки, планируя выкупить эквивалентное количество вновь выпущенных акций в сделке в течение двух-трех лет при недавних ценах на сырьевые товары».
Детали транзакции
Сделка подлежит одобрению акционерами Marathon Oil, получению разрешения регулирующих органов и другим обычным условиям закрытия. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2024 года.
www.conocophillips.com/news-media/story/conocophillips-to-acquire-marathon-oil-corporation-in-all-stock-transaction-provides-shareholder-distribution-update/
Финаме
БКС Мир Инвестиций
