| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 597,0 млрд |
| Выручка | 917,0 млрд |
| EBITDA | 327,5 млрд |
| Прибыль | 241,3 млрд |
| Дивиденд ао | 229,81 |
| P/E | 6,6 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,5 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 12,1% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| 07/06 Годовое собрание акционеров, утвержд. дивов | |
| 07/06 ГОСА по дивидендам за 1 квартал 2024 года в размере 38,3 руб/акция | |
| 17/06 CHMF: последний день с дивидендом 191,51 руб | |
| 17/06 CHMF: последний день с дивидендом 38,3 руб | |
| 18/06 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 191,51 руб | |
| 18/06 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 38,3 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
«За сутки «Северянка» производит 14 тысяч тонн чугуна, а годовой объем производства составляет свыше 4 млн тонн.»
Эта… Как его… 583 тонны в час? То есть 8 тонн чугуна в минуту? Одна домна?
У меня ставка сейчас на то, что в цене уже заложены ближайшие дивиденды. А так же то что сейчас рынок падает, а металлурги идут против рынка.
При этом полно сигналов к развороту:
— Последние отчеты показывают, что у металлургов растут долги.
— Так же правительство начинает топить за ESG и экологию, а это расходы для металлургов, т.к. они те еще эко-вредители.
— Производство и переработка метала будет падать. Косвенные признаки:
— ...
В общем я считаю, что ближайшие 6 месяцев доходы у металлургов будут падать, а расходы будут расти (экология, соц.ответственность из-за пандемии и т.п.)
chng: Посмотрел еще раз на отчеты CHMF. Цена акций в рублях на 22.10 г/г выросла на 21%, при этом FCF 3 кв г/г вырос в рублях на 25% в рублях, но в долларах -37%. Т.е. рынок отыграл отчет полностью, а риск снижения объемов из-за новых ковидных ограничений и укрепления рубля при победе демократов в США для FCF остается. Я не вижу потенциала для роста.
Cергей С, что такое ЗДП и 11КБ я не знаю (погуглю)?
Cергей С, что такое ЗДП и 11КБ я не знаю (погуглю)?
Мне Сев оч.нравица, но мне кажется текущие цены — это неадекват.
jaropolk, а как насчёт добавки в ближайшее время объёмов продукции от 3ДП и 11КБ?
Cергей С, что такое ЗДП и 11КБ я не знаю (погуглю)?
У меня ставка сейчас на то, что в цене уже заложены ближайшие дивиденды. А так же то что сейчас рынок падает, а металлурги идут против рынка.
При этом полно сигналов к развороту:
— Последние отчеты показывают, что у металургов растут долги.
— Так же правительство начинает топить за ESG и экологию, а это расходы для металлургов, т.к. они те еще эко-вредители.
— Производство и переработка метала будет падать. Косвенные признаки:
— Почитайте отчеты по энергогенерации (там объемы выработки падают), потребление электричества падает. А кто основной потребитель электро?
— Не верю в достаточность эффекта льготной ипотеки. Почитал отчет МСФО Сбера и там очень интересная статистика (https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs2020/ru_ifrs_presentation_3q_2020_public.pdf)
Рост идет только в сель.хоз секторе(слайд 3), а в строительстве — падает (т.е. стимуляция по льготной ипотеке только смягчает падение, но не приводит к росту).
— Так же не уверен что продление льготной ипотеки и дальше будет стимулировать спрос на стройку, те кто подпадает под льготную ипотеку либо уже взяли ее, либо не смогут получить одобрение и взять ее (контр-аргумент, объемы вкладов(обязательств) физиков и юриков г/г выросли, но мне кажется это не та целевая аудитория). Т.е. свободный кэш еще есть, но я не уверен, что они пойдут на жилищку/стройку, автомобили. Думаю эти деньги сейчас пойдут на биржу и будут отложены до середины 2021 года, а вот потом пойдет восстановление и тогда начнется рост у металлургов, тем более правительство обещает раскачегарить всякие нац.проекты.
В общем я считаю, что ближайшие 6 месяцев доходы у металургов будут падать, а расходы будут расти (экология, соц.ответственность из-за пандемии и т.п.)
chng: Посмотрел еще раз на отчеты CHMF. Цена акций в рублях на 22.10 г/г выросла на 21%, при этом FCF 3 кв г/г вырос в рублях на 25% в рублях, но в долларах -37%. Т.е. рынок отыграл отчет полностью, а риск снижения объемов из-за новых ковидных ограничений и укрепления рубля при победе демократов в США для FCF остается. Я не вижу потенциала для роста.
Понял в чем причина!
Чистый долг 142 млрд, тут все понятно.
Его надо разделить на ebitda за последние 4 квартла.
Если долг и ебитду брать в баксах, то получится 0.77.
А у нас таблички делят долг на ебитду, которая пересчитана в рубли.
Получается долг вырос по новому курсу, а ебитду предыдущих кварталов мы просуммировали по старому низкому курсу.
Поэтому и получается, что мы и сами металлурги считаем долг/ебитда (LTM) по разному
Сегодня Северсталь среди лидеров падения. Вроде все акции сегодня рвутся в космос, а что с металлургами? Все просто как дважды два. Поскольку сегодня сильно упал доллар (на 3%) и Компания является экспортером, то бумаги металлурга просели вслед за долларом. Падает доллар, падает и потенциальная выручка Компании.
SAV555,
Нет, в данном случае Вы не правы, т.к. наши экспортеры нефти и других ресурсов так же растут.
Металлурги падают, т.к. происходит перекладывание денег из металлургов в другие отрасли.
Падение курса доллара — так же влияет и на туже самую нефтянку (к примеру Лукойл) — но она растет, так же влияет и на Норникель, но он растет…
Сегодня Северсталь среди лидеров падения. Вроде все акции сегодня рвутся в космос, а что с металлургами? Все просто как дважды два. Поскольку сегодня сильно упал доллар (на 3%) и Компания является экспортером, то бумаги металлурга просели вслед за долларом. Падает доллар, падает и потенциальная выручка Компании.
Тем не менее бумаги Северстали сегодня тестируют максимальные значения с июня 2019г. и обновили исторические максимумы в 1124 руб. за акцию. На фоне технической перекупленности акции Северстали могут выглядеть хуже рынка в ближайшие торговые сессии, но тем не менее стоит отметить высокое влияние общерыночных факторов по сравнению с корпоративными факторами.Беденков Дмитрий
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
