Блог им. grepan

Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

    • 09 июля 2021, 15:02
    • |
    • grepan
  • Еще

В этом посте я хочу рассмотреть вариант арбитражной стратегии, и протестировать его на чувствительность к проскальзыванию, чтобы понять возможность применения.

Далее будут приведены мои субъективные умозаключения.

Для начала перечислю виды арбитража, которые я знаю:

  1. Арбитраж одинаковым активом между разными биржами. Сложность работы по этой технологии заключается в том, чтобы разместить торговый сервер между двумя биржами так, чтобы задержки пакетов между биржами были одинаковыми.
  2. Арбитраж между активом и его деривативом.
  3. Статистический арбитраж между коррелируемыми активами.
  4. Календарный арбитраж.

Момент, который объединяет эти стратегии, состоит в том, что торговая позиция выставляется всегда одновременно по двум инструментам в противоположные стороны (если активы прямо скоррелированы, и в одинаковые стороны в ином случае).

Все эти арбитражные стратегии в основном относятся к классу рыночно-нейтральных «mean reversing» стратегий, потому что не следуют за трендом, а пытаются вернуться к некой справедливой цене актива (та же трендовая составляющая), выставляя позиции против отклонения от тренда, хотя, конечно, можно придумать и трендовые стратегии, использующие актив-«поводырь» для прогнозирования тренда.

Основные отличия между подходами трендовых и рыночно-нейтральных стратегий:

Трендовые стратегии:

— мало сделок, но они длительные по времени

— «позвольте прибыли течь»

— «режьте свои убытки»

Рыночно-нейтральные стратегии:

— много быстрых сделок

— быстро забери свою прибыль

— не фиксируй убыток, дождись возвращения рынка к «справедливой» цене

Каждый из этих принципов может вызвать скепсис и критику, но для трейдера они должны трансформироваться в набор конечных прикладных инструментов его выбранной торговой стратегии.

Итак, начнем. Для рассмотрения возьмем календарный арбитраж на одном из фьючерсов FORTS.

По ближнему фьючу будем прогнозировать «справедливую цену» дальнего фьюча.

При слове «прогнозировать» начинаются вопросы. В нашей стратегии прогнозировать необходимо трендовую составляющую, и поэтому надо отделить ее от шума. Кто-то делает это разновидностями средних, борясь с запаздыванием. Кто-то использует семейство подходов GARCH/ARIMA с разными порядкам составляющих авторегрессии, скользящего среднего и интеграционной составляющей, подключает логарифмирование возвратов, проверкой ряда на единичные корни расширенным тестом Дики-Фуллера (ADF тест) или ему подобными.

Лично я не стал пробовать добиваться гомоскедастичности и стационарности некой производной временного ряда для точного прогнозирования. Я использую рекурсивный низкочастотный фильтр и линейную модель развития тренда (ну или научным языком модель AR(1)).

При расхождении наблюдаемой цены дальнего фьюча от «справедливой цены» будем входить в позицию.

Делаем все эксперименты на среде бэктеста, реализованной на Python на основе библиотеки Zipline.

Загружаем библиотеки:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Работать будем на минутках на фьючерсе доллара:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Тянем котировки:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Теперь моделируем параметры проскальзывания. В отличие от прошлых статей, здесь более сложная модель проскальзывания:

— проскальзывание всегда пессимистичное (всегда ухудшает цену входа в сделку)

— значение проскальзывания случайное, от 1 до 10 рублей.

Это проскальзывание происходит в реальности между моментом, когда вы увидели подходящую цену в стакане и отправили брокеру ордер, и моментом исполнения рыночного ордера. На него влияют скорость вашего соединения, скорость обработки сигналов вашей торговой платформы и волатильность торгуемого инструмента в данный момент времени.
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Дополнительно устанавливаем комиссию:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Теперь сам алгоритм. В нем мы достижение цели каждой сделки проверяем по обеим инструментам сразу, с учетом цен HIGH и LOW, поскольку тестируем работу с рыночными ордерами:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

 

В нем мы:

— работаем по двум инструментам рыночными ордерами (MASTER и SLAVE)

— ограничиваем свою прибыль

— не используем стоп-лоссов

Попросим алгоритм показать интересующие нас результаты бэктеста, и вывести графики:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Запускаем:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Итак, что получилось:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

График баланса:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?
Отдельно смотрим на Beta-коэффициент регрессии двух активов
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

И посмотрим на сделки на графике цены одного из инструментов:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

И посмотрим один конкретный день:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Глядя на график, вспоминаем, что в арбитраже по одному конкретному инструменту сделка чаще всего будет убыточная (вероятность, когда обе разнонаправленные сделки принесут прибыль, редка).

А теперь проверим, что будет, если проскальзывание всегда будет 10 рублей:
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?
Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

Как видим, арбитражная стратегия заманчива для использования, но очень чувствительна к волатильности активов и каналам связи. Поэтому она может быть применима либо для низковолатильных активов, либо при аллокации торговых серверов на бирже.

У таких стратегий есть известные отрицательные стороны и риски, например, вероятность появления большого и долгого по срокам отклонения одного актива от «средней» (или «справедливой») цены вследствие рыночной ситуации или нарушения корреляции между торгуемыми активами. Бороться с этим риском можно методами управления капиталом и другими способами.

Прошу практиков подсказать:

  1. Как бороться с проскальзыванием кроме аллокации?
  2. Какие стратегии с использованием поводырей вам удается эксплуатировать?



 





★22
67 комментариев
  1. Статистический арбитраж между коррелируемыми активами не работает. Забудьте, не тратьте зря время.
avatar
а календарный?
avatar
grepan, календарный, пространственный или любой другой, где БА одинаков. 
(Но такие как пара Сбер — Сбер преф не работает, это РАЗНЫЕ инструменты!)
avatar
bohemian rhapsody, «Сбер — Сбер преф не работает»

Эта пара и сегодня продолжает зарабатывать 50 — 100% годовых (от ГО), в зависимости от выбранных параметров.
Арбитражёр Алго, у брокера есть такая шняга:

выкладывайте свою за последний год ;)

avatar
bohemian rhapsody, Джентльменам верят на слово )
Арбитражёр Алго, 
avatar
Арбитражёр Алго, Если уж в Роботкарфте никто (в том числе и Гаврилов) не может на этой паре заработать (а там несколько кандидатов физико-матем наук трудятся), то не надо тут лапшу на уши вешать ;)
avatar
bohemian rhapsody, Я про Роботкрафт говорить не буду, не знаю. Но результаты своих роботов я ежедневно публикую в телеге и в ВК. Так что обманывать не получиться при всём желании, т.к. на этих же роботах торгуют мои подписчики.
Арбитражёр Алго, ники и года лчи в студию!
avatar
bohemian rhapsody, на сберах ЛЧИ точно не выиграть
avatar
Арбитражёр Алго, 
биржа, к сожалению, не делает льгот по межконтрактному спреду на SBRF-SBPR. Так что скорее 30-60% от ГО на обе ноги :)
Дмитрий Овчинников, Вообще, правильнее наверно считать годовую доходность от чистой стоимости задействованных инструментов, а не от ГО. 
А умножить на плечо — труда не составит.
Добавил в избранное, вернусь через пару дней комменты почитаю )
avatar
Ну что же, как говорится: «флаг вам в руки» и дерзайте, коль выбрали сей путь.
Думаю к чему-нибудь да придете, если конечно терпения хватит на длительное прохождение практики.
avatar
Boris, уже пришел, теперь пытаюсь масштабировать либо превратить в трендовые стратегии.
avatar
grepan, По такой системе, только стратегия  с применением скальпинга, но скальпинг не пипсовочный, а выше 30 минутках,  остальное если и будет работать, то как мотылек, сегодня летает, а на утро лапками к верху на подоконнике отдыхает.
avatar
Eugene Logunov, да, идею понял, благодарю. Тоже пришел к такой мысли про котирование. Но мысль была котировать инструмент с большим спредом в стакане. А остальной брать по рынку. Возможно это ровно то же.
Про привязку проскальзывания к объему и волатильности хорошая идея. На тесте один контракт, но можно сразу все заложить для любого объема.
avatar
grepan, любой объем не заложить ) иначе бектест будет некорректный
avatar
Андрей К, да, вероятно )
avatar
grepan, 
котировать инструмент с большим спредом в стакане

Вот только сделок там будет мало или очень мало. 
Автор, а вы имеете данные, кто и какими мощностями арбитражирует ту же сишку меж контрактами и со спот?
 Т.е. кому вы станете конкурентом и каковы ваши шансы (в той же скорости) урвать у них что-то из клюва?
avatar
О'Грин, я предполагаю, что урвать можно, при условиях: аллокации, робота на быстром языке, протоколах прямого доступа. В самом алгоритме аппетиты можно менять. Защиту от проскальзывания можно также организовать на уровне принятий торгового решения по данным стакана.
avatar
grepan, Это лишь предположения (при условии вложения немалых денег в инфраструктуру).
 А я спрашивал — есть и вас инфа о вашем преемуществе над уже давно работающими мощными конкурентами.
 Я сишку и брент торгую давно и внимательно, и есть у меня ощущение, что арбитраж там уже построен и работает эффективно, как часики.

 разве что поискать удачи на фьюче еврорубля и SPYF — там низкая ликвидность, достаточно дыр в стакане, хотя на тех объёмах хорошо и не заработаешь…
avatar
О'Грин, поскольку мне не знакомы технологии давно работающих конкурентов, то ответ очевиден (
avatar
О'Грин, А вы сишку и брент торгуете независимо друг от друга или ...?
avatar
grepan, Конечно, независимо. Их корреляция пропала ещё года 2 назад, когда начало работать бюджетное правило.
 Посмотрите на графики — в прошлом июне бакс стОил 68, а брент 40. Потом брент поднимался до 60-70, а бакс поднялся до 80. 
 Ни на дневных, ни на часовиках, ни на минутках сишка сейчас на нефть не реагирует.
avatar

Топик по теме торговли. На СЛ? Надо же!

Респект!

avatar
  Самое главное здесь это доходность. Малую можно брать, большую трудно. Маркетмейкер свой хлеб точно не отдаст. Если ставить сделки по рынку на вторую ногу после исполнения первой ноги, то иногда тебя еще и в минус закидывают. У меня наилучший результат был только с лимитками и на вторую ногу, если лимитка не исполняется, а цена идет в другую сторону и превышает установленный убыток, только тогда изменяю на рыночную и закрываю хедж. Но все это крохи, много не дадут. если только может какое нибудь криптоговно на различных кухнях.
Роджер (веселый)., 
У меня наилучший результат был только с лимитками и на вторую ногу, если лимитка не исполняется, а цена идет в другую сторону и превышает установленный убыток, только тогда изменяю на рыночную и закрываю хедж.

В моменты резких движений на рынке такой подход гарантированно выдаст огромный минус. Устриц ел ©
Дмитрий Овчинников, я ведь пишу, если цена ушла за пределы лимита по допускам, то тогда робот закрывает вторую ногу по рынку. Я описываю свой опыт, по рынку колебания такие, что лучше торговать лимитки, пусть несколько раз ты получишь убыток, но остальные сделки будут с установленной доходностью, что в будущем тебе даст суммарную доходность по всем сделкам лучшую, чем ты будешь крыть по рынку. цена будет как правило совсем не та, на которую ты рассчитываешь. Это чисто опыт из практики, причем не тест на исторических данных, а реальная торговля.
Роджер (веселый)., 
пусть несколько раз ты получишь убыток, но остальные сделки будут с установленной доходностью, что в будущем тебе даст суммарную доходность
а что, у вас с вашим подходом не бывает такого, что либо в новости, либо просто в волатильный день, может случиться 5-6-7 убыточных подряд.

Если просто день волатильный, то это конечно решается сменой параметров алго, а если новость какая вышла, что стаканы немного рвет, то там нащелкать минус может очень быстро. Как правило убыток прям ощутимый
avatar
Андрей К, ну по моему опыту так доходность лучше. В волатильные дни тебе хороший убыток рисуют и на твои заявки по рынку. Я кстати заметил,  что убыток почти одинаковый, но за то тебе дают забрать сделки с установленной доходностью и их за 90%. А так более 50% сделок с заниженной доходностью от твоей расчетной, так называемое проскальзывание. это мой опыт. Причем я большие минусы отхватывал даже на мгновенных сделках по рынку. 
Укажи в диаграммах Excel «ось текста» для горизонтальной оси, тогда графики не будут так сплющиваться по горизонтали.
avatar
svgr, экселя нет, все делается в питоне.
avatar
grepan, сути не меняет, исправьте визуальные косяки на графиках. У Вас все сделки одного дня в пучок сжаты.
avatar
svgr, будьте внимательны. Все графики с минутками. Сначала сжатый, ниже отдельно один день под лупой. 
avatar
grepan, повысьте свой уровень в Питоне, сделайте дневные графики выглядящими как внутридневной.
avatar
svgr, нет смысла. платформа универсальная, для выбранного таймфрейма показывает все необходимые графики,  в том числе сделки. Просто особенность этого алгоритма — большое число сделок. для этого графики в питоне интерактивные, можно любой фрагмент под лупой посмотреть.
avatar
grepan, а у меня такие графики за год с посекундной детализацией. Смысл в том, чтобы сразу видеть где сделки как по высоте, так и по времени в адекватной развёртке. Визуальный анализ упрощает.
А второй смысл — больше техники знаешь, тоньше анализ можешь сделать.
avatar
svgr, скиньте плиз пример, чтоб было понятнее о чем речь
avatar
А еще чтобы выйти на более менее хорошую доходность нужно еще обеспечить возможность перебрасывать деньги с одной биржи на другую и обратно. Тогда эффективность их использования увеличиться и доходность вырастет. Не часто о бывают хорошие рассинхронизации. И того как ты ими воспользуешься в этот момент будет зависеть твоя прибыль или в конце концов по одной ноге нарисуют маржинкол.
Роджер (веселый)., я пока ограничен МБ и СпбБ ) А вы про какие биржи к примеру?
avatar
grepan, да про всякие, брокер ib многое позволял, да и кухни были проверенные типа Форекса, тоже зарабатывать арбитражем позволяли. Лично я синтетическими облигациями занимаюсь, на них арбитраж делаю. Но можно ещё делать между обычной акцией и префом. Тут риски больше но и доходность впечатляет. А между биржами пытаться арбитраж поймать по мне это тоже самое, что воздух сотрясать. У маркетмейкеров совсем другие каналы связи и доходность гораздо меньше вашей. И тут если и дадут заработать то этот момент единичный и ждать его долго.
grepan, маркетмейкер он иногда сам брокер и у него свой канал выхода на биржу. А тебе приходиться отправлять заявку брокеру, а тот уже отправляет ее на биржу. Чувствуешь разницу, то есть маркетмейкер видит заявки и его алгоритм и отправляет свою, причем свою он отправляет на основании полученных, но вперёд их.
Роджер (веселый)., Поэтому заявки по рынку или лимитки с большим запасом  шага по цене очень опасны, маркетмейкер постарается их удовлетворить по твоим условиям, но с большей выгодой для себя. из опыта, цена идёт не в твоём направлении после удовлетворения твоей заявки отскакивает обратно.
Роджер (веселый)., А если протоколы прямого доступа на биржу?.. И аллокация? Не выравнивает шансы?
avatar
grepan, Я не знаю. Я знаю что очень большой процент сделок, более 30% идет через маркетмейкера, то есть он и создает ту самую кажущуюся  неэффективность. у него нет комиссий, деньги как правило остатки клиентов на счетах, если это брокер и прямой канал связи. С ним очень тяжело конкурировать, он и есть бог в стакане. Зарабатывать можно но не много и более хитрым образом, арбитраж с большим риском, типа синтетических облигаций и разный хедж, куда он не сильно любит соваться и где большая вероятность потери денег из за обещанных но не выплаченных дивидендов и тд и тп. Просто на разнице котировок одного инструмента на различных биржах, очень прямо и тупо, вряд ли дадут, но риск не исполнения заявки можете поймать и из за больших плеч влететь на много. реальная торговля очень сильно отличается от теста по историческим данным, я это объясняю только тем, что на тесте маркетмейкер не видит вашей заявки и картинка нарисованная им одна, при вашем участии будет им нарисована совсем другая, особенно если суммы большие. 
Роджер (веселый)., Да, понятно, что при тесте ты не проверяешь влияние твоей позиции на рынок (или на действие маркетмейкеров).  Мне просто интересно, позволяют ли протоколы прямого доступа передавать ордера напрямую в пулы ликвидности, снижая число маркетмейкеров, через которые проходят ордера…
avatar
grepan, Этого я тоже не скажу, знаю что все эти протоколы денег стоят, и преимущества перед маркетмейкерами точно не дают. По мне сама идея сыграть с маркетмейкерами на равных или даже против маркетмейкера по мне кажется утопичной.  У вас по отношении к нему не будет ни одного преимущества. Может когда нибудь еще давно, когда еще только биржи начинали вставать на цифровые рельсы, бабло можно было так рубить. Сейчас алгоритмы эти уж очень просты и доступны всем и ими пользуются те, кто и так обладает огромным преимуществом по отношению к вам. Тут нужны нестандартные идеи, и игра против стада.
grepan, надо разделить про какие инструменты речь, не везде есть официальные маркетосы из за достаточной ликвидности.

прямой доступ конечно дает доступ быстрее.
avatar

Вопрос ко всем, интересующимся тематикой быстрого алго.

Какие суммы в рублях/долларах Вы планируете зарабатывать (или уже зарабатываете) этими методами?

Именно суммы, а не сферические сотни процентов годовых.

Просто когда видишь зарплаты программистов по 300-400 т.р. в месяц, возникают мысли, а есть ли вообще смысл заниматься алго-трейдингом?

Ведь чтобы стать успешным в этом деле нужна неслабая квалификация.
Плюс стартовый капитал в сколько-то млн.р. Который подвергается серьезным рыночным рискам.
Плюс очень сильно ограничен потолок ликвидности. Он значительно ниже, чем может показаться сначала (особенно если не было опыта реальной торговли серьезными суммами).

С такими навыками можно работать обычным прогером и безрисково получать >200 т.р. в месяц. С перспективой подняться выше.

Вы уверены что мы вообще тем занимаемся?

avatar
SaOLin, 300-400 т. в месяц это примерно 4 млн. в год. Стат. арбитраж по моим наблюдениям способен давать 30-50% годовых. Т.е. 300-400т. в месяц (в среднем) при депозите 10 млн. наверное делать можно, но всё равно не регулярно. 
Арбитражёр Алго, Вы очень верно всё написали. За вычетом одного нюанса.

30-50% годовых это реальная доходность, которую можно иметь. Всё что выше это скорее фантазии, либо непродуманный риск-менеджмент.

При депозите 10 млн.р. это 3-5 млн.р. в год = 250-400 т.р. в месяц.

А вот далее начинается проблема...
Если говорить про быстрые алго (hft и скальперский уровень), то 1-2-3 млн.р. в одной бумаге это реальный предел ликвидности. После которого маркет-мейкер начнет возить вашего робота в минуса.
Учитывая количество ликвидных инструментов на нашем рынке, эффективно задействовать 10 млн.р. очень даже не просто. Не говоря уже про большие суммы.
К тому же hft и скальперские стратегии разных участников очень похожи. Они все доят одинаковые неэффективности рынка. Конкуренты выделят свои 1-2-3 млн.р. в каждый инструмент. После чего Вас всех вместе с радостью примет маркет-мейкер.
avatar
SaOLin, Вы считаете что кукл — это не фантастика?

Арбитражёр Алго,
А Вы попробуйте быстро (за 10-30 минут) открыть направленную позицию объемом 20-30 млн.р. в любой акции на Мосбирже не из топ-3. Например GMKN, YNDX, PLZL, ROSN.
Наглядно сами всё увидите. Для статистики повторите 10-30 раз в разные дни в разное время в разных бумагах.
Причем в этих бумагах средний дневной оборот порядка 3-6 млрд.р. Казалось бы жалкие 30 млн.р. не должны играть никакой роли.

Поведение бумаги будет примерно такое:
По мере набора позиции цена будет убегать от ваших заявок.
Как только Вы прекратите набор позиции, Вас резко свозят на -0.5%… -1.0%. Если не снимут стопы с первого раза, повторят шпильки еще несколько раз.
Потом будут долго мурижить, до тех пор пока Вы (или другой богатый бедолага) не закроете свою позицию в убыток.
Как только Вы закроете позицию с убытком цена за несколько минут вернется примерно на начальный уровень.

Думаю на вечерней сессии хватит позиции 5-8 млн.р. для аналогичных кульбитов. В более ликвидных бумагах будет тоже самое, только входной билет на атракцион будет пропорционально дороже.

Заметьте, речь идет про эффекты в 0.5%… 1.0%.
В hft и скальпинге средняя сделка менее 0.1%. Можете оценить при каком объеме позиции Вам сломают систему с таким небольшим преимуществом.

avatar
SaOLin, всё в точности так! Впервые, кажется, в ГМКН меня вытряхивали примерно в 2007 году.
Про Кукла: нет в природе такого, чтоб слово(имя) было, а объекта не было.
avatar
krakadilv, «нет в природе такого, чтоб слово(имя) было, а объекта не было»
А как же Баба Яга, например?
Арбитражёр Алго, Воистину, Баба-Яга существует.
avatar
SaOLin, А почему hft то? Чего Вы к ним прицепились? ))
Лично у меня никаких hft и рядом нет.
И потом. Каким образом ММ будет меня возить в минуса на таких инструментах как например нефть, платина, золото, серебро, ED, Si, RI наконец? 
Арбитражёр Алго, 
Вы перечислили по сути весь список ликвидных инструментов на ФОРТСе.
Из них можно составить максимум 5-8 арбитражных пар. Все остальные не будут иметь фундаментального смысла.

Причем т.к. все эти инструменты очень эффективны, то я не верю в возможность заработать на этих парах даже 20% годовых при адекватных скрытых рисках. Если Вы выжимаете больше — можно обсудить результаты через 10 лет, когда данные скрытые риски вероятно реализуются и обнулят счет.

5-8 пар в моем понимании даже близко не является диверсифицированным портфелем.

А менее ликвидные инструменты, особенно торгующиеся только на МосБирже, будут подвержены манипулированию. Но зато в них присутствуют неэффективности, на которых реально зарабатывать >30% годовых. Правда на сравнительно небольших суммах.
avatar
SaOLin, 
«А менее ликвидные инструменты, особенно торгующиеся только на МосБирже, будут подвержены манипулированию.»
На чём основано данное утверждение? Есть хоть какие-то доказательства? Если нет, то правильнее будет написать: «я думаю, что ...»

«реально зарабатывать >30% годовых. Правда на сравнительно небольших суммах.»
А какие суммы Вы считаете большими для наших бумаг?
Арбитражёр Алго, 
На чём основано данное утверждение? Есть хоть какие-то доказательства?

Основаны на личном опыте торговли.
Один из вариантов, как это происходит, я написал выше. Есть много других интересных эффектов, но их не получится описать, не раскрывая логику моих алгоритмов.
Если бы этих эффектов не было, я бы зарабатывал как минимум в 2 раза больше, чем сейчас. Это было бы замечательно. Но своими реальными деньгами «я вижу, что они есть», причем ежедневно.

А какие суммы Вы считаете большими для наших бумаг?

Для hft-уровня — суммы более стандартного лота маркет-мейкера (в акциях это порядка 300-1000 т.р.)
Для скальперского уровня — 500-3000 т.р.

В целом, если например у Вашей стратегии средняя сделка 0.3%, то открываем стакан и суммируем ликвидность на глубину 0.3% (в идеале копим статистику за много дней). Пусть получилось 5 млн.р.
Из опыта могу утверждать, что если открыть позицию на 5 млн.р. в данном инструменте, то реальная результативность стратегии упадет как минимум на 0.1% (по сравнению с торговлей одним лотом). Это именно эффект объема позиции, так называемый маркет-импакт, а не проскальзывание.
В случае арбитража данные 0.1% будут по каждой ноге.
Если у Вас есть среднесрочные стратегии со средней сделкой >0.3% и  доходностью >20% годовых (без использования плеча относительно цены базового актива) — поздравляю. Я лично таких не находил.
И судя по результатам трейдеров с большим капиталом (например А.Г.), они тоже чудес не показывают.

Прошу заметить. Во всех своих комментариях я пишу фразу «я не верю, что ...». Т.е. это мнение, основанное на реальном опыте, которое в принципе не доказывается. И опровергнуть его можно только такими же реальными  многолетними результатами. Кто это может — большой молодец, полагаю его доходы греют ему карман и на меня ему будет слегка пофигу.
avatar
Арбитражёр Алго, 
Кстати если речь именно про стат. арбитраж, то я не верю в доходность 30-50% при разумных (по моим меркам) рисках на хорошо диверсифицированном портфеле пар.
Примеров того, как разрывало пары, в истории рынков было достаточно.

Возможно у Вас свое видение риска.
Лично я делаю мысленный тест, что будет с моим счетом если:
а) умер Путин
б) Российская армия в Киеве (март 2014, но сильнее)
в) доллар повторил 17.12.2014
г) те же пункты + технические сбои у биржи/брокера (и как следствие перенос неконтролируемой позиции через ночь)
При любом развитии событий я не должен потерять более 1\3 депозита. Если больше — значит риски неприемлемы.
avatar
Спасибо за статью. Первый интересный по теме материал за последние недели, наверное...

На флете проскальзывание незначительное и укладывается в параметры модели.

На высокой воле растёт спред и вы торгуете слабой ногой вперёд, это компенсирует проскальзывание.

Заработать при встречных заявках по рынку ОЧЕНЬ сложно. Это должен быть или очень мертвый или странный рынок.
avatar
Вот советник реализующий парный трейдинг:

www.mql5.com/ru/market/product/117505

теги блога grepan

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн